Сильний підйом Solana: Глибина аналізу та перспективи на майбутнє
Solana(SOL) останнім часом демонструє сильні результати, що викликало широке зацікавлення на ринку. У цій статті ми розглянемо причини зміцнення SOL з кількох унікальних точок зору та проведемо аналіз його майбутніх тенденцій.
Віра виникає з падіння, консенсус виникає з підйому
Порівнюючи історичні тенденції Ethereum (ETH), ми можемо краще зрозуміти цю точку зору. ETH показав відмінні результати в останньому бичачому ринку, зріс майже в 60 разів у порівнянні з низькою ціною 2018 року. Однак до цього ETH впав з максимуму 1440 доларів у 2017 році до 81,79 долара, що становить падіння на 94%. SOL також зазнав падіння з 259,9 доларів до 8 доларів, що становить 97%.
Ці екстремальні коливання ринку часто призводять до масових розпродажів, майже знищуючи всі рахунки інвесторів. Цей процес відбувається не лише з ETH та Solana, але й біткойн неодноразово переживав падіння більш ніж на 90%. Ця різка корекція насправді очищає коливальні активи, залишаючи лише рішучих тримачів.
Зі стабілізацією та зростанням цін нові активи та можливості отримання прибутку починають приваблювати зовнішні інвестиції. У цей момент учасники ринку починають більше звертати увагу на зміни в основних показниках проекту. Основними рушіями зростання цін є дві категорії людей: по-перше, існуючі власники, які постійно нарощують свої позиції, по-друге, нові покупці, які входять на ринок на рівнях підтримки або в умовах зростаючого тренду. Коли всі потенційні покупці на ринку вже увійшли та тримають активи протягом тривалого часу, ціни можуть перейти в консолідацію, поки не відбудеться наступна важлива подія.
Створення активів є ключовим двигуном
Дві хвилі бичачого ринку Ethereum супроводжувалися розширенням активів, а саме бумом ICO та бумом DeFi, які заблокували велику кількість ліквідності. SOL також слідує подібним шляхом, швидко накопичуючи базу користувачів через MEME токени, такі як BONK, одночасно впроваджуючи концепцію децентралізованої фізичної інфраструктури мережі Depin( для розширення екосистеми, залучення нових користувачів і створення нових активів.
Варто зазначити, що ключовими факторами, що визначають успіх публічної блокчейн-мережі, є не технологічне лідерство чи досконалість екосистеми, а здатність створювати можливості для отримання прибутку та привабливість нових наративів. ETH через високу вартість Gas зазнає низької ефективності грошових потоків, а також завдяки наявності великої кількості впертих власників ) основні покупки вже здійснені ( і стабільній структурі монет під механізмом PoS, потрібно чекати на наступну ключову подію ) таку як суттєве зниження вартості Gas або схвалення ETF ( для залучення нових коштів. Проте, саме завдяки великій кількості вірних прихильників, у разі спрацьовування ключової події, потенціал зростання ETH може бути вражаючим.
Значення централізованої структури чіпів
Ринок загалом вважає, що чим більш рівномірним є розподіл чіпів, тим краще; висока концентрація вважається негативним фактором. Проте реальна ситуація може бути якраз протилежною. Чим більш розсіяна структура чіпів, тим більше факторів потрібно враховувати сторонам, які беруть участь у торгах, що, навпаки, може заважати зростанню цін.
Основним фактором, що сприяє зростанню цін, є потенційний попит покупців, а не розподіл чіпів вже наявних активів. За стабільних умов для власників, нові покупки становлять рушійну силу зростання цін. Наприклад, у випадку ETH, у попередньому бичачому циклі, стейкінг ETH2.0, масові покупки фонду Grayscale, які лише входили та не виходили, а також велика кількість заблокованих активів у проектах DeFi, фактично заблокували всі плаваючі чіпи, що є важливою причиною, чому ETH зміг досягти зростання до 60 разів.
Щодо SOL, деякі великі гаманці інституцій спільно володіють приблизно 55,8 мільйонами SOL, що становить 13% від загального обсягу обігу. Ця ситуація дуже схожа на ту, яку колись пережив ETH. Проте, як тільки ця частина SOL відновить обіг, її сильна поведінка може бути під загрозою, що нагадує ситуацію з ETH після апгрейду Шанхай, коли кошти стали доступні для виведення.
Загалом, за сильним виступом SOL стоять кілька факторів, включаючи стійку групу утримувачів, що сформувалася після екстремального падіння, постійне створення нових активів в екосистемі, а також нинішня відносно концентрована структура капіталів. Проте інвестори також повинні бути насторожі, оскільки, якщо велика кількість заблокованих SOL знову надійде на ринок, це може суттєво вплинути на цінову динаміку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Зростання Solana: вплив екстремального падіння, створення активів та концентрація капіталу.
Сильний підйом Solana: Глибина аналізу та перспективи на майбутнє
Solana(SOL) останнім часом демонструє сильні результати, що викликало широке зацікавлення на ринку. У цій статті ми розглянемо причини зміцнення SOL з кількох унікальних точок зору та проведемо аналіз його майбутніх тенденцій.
Віра виникає з падіння, консенсус виникає з підйому
Порівнюючи історичні тенденції Ethereum (ETH), ми можемо краще зрозуміти цю точку зору. ETH показав відмінні результати в останньому бичачому ринку, зріс майже в 60 разів у порівнянні з низькою ціною 2018 року. Однак до цього ETH впав з максимуму 1440 доларів у 2017 році до 81,79 долара, що становить падіння на 94%. SOL також зазнав падіння з 259,9 доларів до 8 доларів, що становить 97%.
Ці екстремальні коливання ринку часто призводять до масових розпродажів, майже знищуючи всі рахунки інвесторів. Цей процес відбувається не лише з ETH та Solana, але й біткойн неодноразово переживав падіння більш ніж на 90%. Ця різка корекція насправді очищає коливальні активи, залишаючи лише рішучих тримачів.
Зі стабілізацією та зростанням цін нові активи та можливості отримання прибутку починають приваблювати зовнішні інвестиції. У цей момент учасники ринку починають більше звертати увагу на зміни в основних показниках проекту. Основними рушіями зростання цін є дві категорії людей: по-перше, існуючі власники, які постійно нарощують свої позиції, по-друге, нові покупці, які входять на ринок на рівнях підтримки або в умовах зростаючого тренду. Коли всі потенційні покупці на ринку вже увійшли та тримають активи протягом тривалого часу, ціни можуть перейти в консолідацію, поки не відбудеться наступна важлива подія.
Створення активів є ключовим двигуном
Дві хвилі бичачого ринку Ethereum супроводжувалися розширенням активів, а саме бумом ICO та бумом DeFi, які заблокували велику кількість ліквідності. SOL також слідує подібним шляхом, швидко накопичуючи базу користувачів через MEME токени, такі як BONK, одночасно впроваджуючи концепцію децентралізованої фізичної інфраструктури мережі Depin( для розширення екосистеми, залучення нових користувачів і створення нових активів.
Варто зазначити, що ключовими факторами, що визначають успіх публічної блокчейн-мережі, є не технологічне лідерство чи досконалість екосистеми, а здатність створювати можливості для отримання прибутку та привабливість нових наративів. ETH через високу вартість Gas зазнає низької ефективності грошових потоків, а також завдяки наявності великої кількості впертих власників ) основні покупки вже здійснені ( і стабільній структурі монет під механізмом PoS, потрібно чекати на наступну ключову подію ) таку як суттєве зниження вартості Gas або схвалення ETF ( для залучення нових коштів. Проте, саме завдяки великій кількості вірних прихильників, у разі спрацьовування ключової події, потенціал зростання ETH може бути вражаючим.
Значення централізованої структури чіпів
Ринок загалом вважає, що чим більш рівномірним є розподіл чіпів, тим краще; висока концентрація вважається негативним фактором. Проте реальна ситуація може бути якраз протилежною. Чим більш розсіяна структура чіпів, тим більше факторів потрібно враховувати сторонам, які беруть участь у торгах, що, навпаки, може заважати зростанню цін.
Основним фактором, що сприяє зростанню цін, є потенційний попит покупців, а не розподіл чіпів вже наявних активів. За стабільних умов для власників, нові покупки становлять рушійну силу зростання цін. Наприклад, у випадку ETH, у попередньому бичачому циклі, стейкінг ETH2.0, масові покупки фонду Grayscale, які лише входили та не виходили, а також велика кількість заблокованих активів у проектах DeFi, фактично заблокували всі плаваючі чіпи, що є важливою причиною, чому ETH зміг досягти зростання до 60 разів.
Щодо SOL, деякі великі гаманці інституцій спільно володіють приблизно 55,8 мільйонами SOL, що становить 13% від загального обсягу обігу. Ця ситуація дуже схожа на ту, яку колись пережив ETH. Проте, як тільки ця частина SOL відновить обіг, її сильна поведінка може бути під загрозою, що нагадує ситуацію з ETH після апгрейду Шанхай, коли кошти стали доступні для виведення.
Загалом, за сильним виступом SOL стоять кілька факторів, включаючи стійку групу утримувачів, що сформувалася після екстремального падіння, постійне створення нових активів в екосистемі, а також нинішня відносно концентрована структура капіталів. Проте інвестори також повинні бути насторожі, оскільки, якщо велика кількість заблокованих SOL знову надійде на ринок, це може суттєво вплинути на цінову динаміку.