Витоки екосистеми BTCFi: нова роль Біткойну в Децентралізованих фінансах

Біткойн поступово стає важливою силою в сфері Децентралізованих фінансів, починає кидати виклик тривалій домінуючій позиції Ефіру. Аналізуючи дані з блокчейну, ми можемо побачити, що BTCFi( поєднання Біткойна з Децентралізованими фінансами) є не лише технічним зрушенням, але й може переосмислити всю структуру сфери Децентралізованих фінансів.

Біткойн у Децентралізованих фінансах: обмеження

Біткойн спочатку був створений як система електронних грошей рівний-рівному, але має обмеження в підтримці складних Децентралізованих фінансів.

1. Модель UTXO позбавлена гнучкості для підтримки складних смарт-контрактів
2. Обмежена скриптова мова заважає розробці складних Децентралізовані фінанси додатків
3. Нетюрингові скрипти важко реалізувати для залежних від стану смарт-контрактів
4. Розмір блоку та час генерації обмежують швидкість обробки транзакцій

Ці дизайни, хоча й посилили безпеку та децентралізацію, також заважають безпосередній реалізації функцій Децентралізованих фінансів.

Ранні спроби ввести Децентралізовані фінанси на Біткойні

Незважаючи на обмеження, розробники все ще досліджують інноваційні рішення:

• Кольорові монети (2012-2013): для Біткойн додавання метаданих, що представляють реальні активи
• Контрагент(2014): впровадження функцій створення та торгівлі власними активами
• Мережа блискавки (2015 до сьогодні ): другий рівень протоколу підвищує масштабованість транзакцій
• Дискретний логарифмічний контракт (2017 до сьогодні ): реалізація складних фінансових контрактів
• Liquid мережа ( 2018 до тепер ): бічний ланцюг підтримує випуск активів та складні транзакції
• Оновлення Taproot (2021): покращення можливостей смарт-контрактів

Ці ранні розробки заклали основу для розширення функцій Біткойна.

Ключові інновації для реалізації смарт-контрактів на Біткойні

В останні роки з'явилося кілька протоколів, спрямованих на впровадження смарт-контрактів та Децентралізованих фінансів:

1. Rootstock: найдовша за часом роботи сторона Біткойн, що підтримує смарт-контракти, сумісні з EVM

2. Core: EVM-сумісний блокчейн, що поєднується з Біткойном, інноваційна модель подвійного стейкінгу

3. Merlin Chain: інтегрована мережа Біткойн другого рівня з ZK-Rollup та оркестратором

4. BEVM: перша повністю децентралізована та EVM-сумісна біткойн другого рівня

Ці протоколи принесли інновації, такі як токенізація біткойн-активів, смарт-контракти, дохідний біткойн тощо, що сприяло швидкому розвитку сфери BTCFi. Станом на вересень 2024 року, загальна заблокована вартість другого рівня рішень біткойн та бічних ланцюгів досягла 10,7 мільярда доларів.

Стан Біткойн Децентралізованих фінансів

Деякі ключові проекти стали важливими учасниками екосистеми BTCFi:

• Pell Network: протокол повторного стейкінгу між ланцюгами
• Avalon Finance: багатоланцюговий DeFi платформа, що надає послуги кредитування та торгівлі
• Colend Protocol: Децентралізована платформа кредитування на основі Core ланцюга
• MoneyOnChain: Децентралізовані фінанси протокол на Rootstock, що випускає стабільну монету
• Sovryn: функціональний DEX з підтримкою кількох блокчейнів
• Solv Protocol: передовий проект фінансування NFT

Ці проекти демонструють динамічний розвиток сфери Біткойн Децентралізованих фінансів. Core лідирує за кількістю проектів, займаючи 25,2%. Pell Network з TVL 260,8 мільйона доларів став провідним проектом DeFi.

Ключова нарація BTCFi

• Пріоритет безпеки та децентралізації
• Біткойн як програмований токен
• Взаємодія з Ефіріумом
• Розблокування капіталу Біткойн

Порівняння з Децентралізованими фінансами на базі Ефіру

Біткойн主要通过包装资产如wBTC参与以太坊Децентралізовані фінанси。目前以太坊Децентралізовані фінанси中锁定的BTC数量(15.34万)远超Біткойн原生Децентралізовані фінанси(0.897万)。原生БіткойнДецентралізовані фінанси虽规模较小,但避免了跨链风险。

Майбутнє

Біткойн Децентралізовані фінанси стикаються з викликами, такими як масштабованість і регулювання, але технологічний прогрес і нові зростаючі області також приносять можливості. Очікується, що продукти, які приносять прибуток, DEX та послуги DeFi для інституцій привернуть більше уваги. Вирішення регуляторних та технологічних проблем є вкрай важливим для підтримки темпів зростання.

В цілому, майбутнє Біткойн Децентралізованих фінансів сповнене надії і має потенціал стати ключовим учасником екосистеми Децентралізованих фінансів.