Уолл-стріт прискорює свій шлях до у блокчейні фінансової ери
Традиційні фінансові гіганти активно приймають інновації у блокчейні, сприяючи переходу більшої кількості активів і бізнесу у блокчейн. Ця революція, очолювана інституційною силою, не лише змінить ландшафт крипторинку, але й має потенціал перетворити фінансову карту майбутнього.
Нещодавно один з керівників відомої криптовалютної біржі розкрив, що вони розглядають можливість випуску токенів, що представляють акції компанії, на власному блокчейні. Якщо цей план буде реалізовано, це стане важливим етапом у токенізації традиційних фінансових активів.
Насправді, з 2024 року крипторинок переживає швидке зростання, інноваційні межі постійно розширюються. Основним двигуном цього є криптовалютні спотові ETF, які просуваються Уолл-стріт, зокрема, великими компаніями з управління активами. Сьогодні ці установи приділяють більше уваги сфері токенізації активів.
Генеральний директор однієї великої компанії з управління активами заявив, що, незважаючи на те, що затвердження крипто-спот ETF є важливим, це все "ступені" на шляху до більш широкої токенізації інших активів. Завдяки буму токенізації, Уолл-стріт просуває більше активів та бізнесів у блокчейн, щоб традиційні фінанси та криптоінновації отримали більше перетинів у цифровому просторі.
Варто зазначити, що нещодавні практики токенізації поступово переходять від дозволених ланцюгів до публічних ланцюгів, при цьому Ethereum стає вибором номер один для токенізації установ. Ці установи більше не відкидають децентралізацію, а навпаки, активно досліджують можливості застосування криптографічних технологій, намагаючись забезпечити новий досвід через повторну комбінацію активів і технологій.
У сучасному ринку токенізації акції є одним з найпопулярніших активів. Дані показують, що станом на січень 2025 року загальна капіталізація токенізованих акцій становить приблизно 12,55 мільйона доларів США, при цьому акції одного відомого криптобіржі займають майже 50% частки ринку. Крім того, акції таких американських технологічних гігантів, як NVIDIA, Tesla та Apple, також часто з'являються у блокчейні.
Окрім акцій, все більше класів активів також переходять у блокчейн, включаючи приватні кредити, облігації, фонди, золото, сільськогосподарські продукти, вуглецеві кредити та рідкісні мінерали. Дослідницькі установи прогнозують, що до 2025 року обсяг токенізованих активів у блокчейні, що не є стабільними монетами, принаймні перевищить 30 мільярдів доларів.
Однак ринок токенізації все ще стикається з багатьма викликами, найбільш критичним з яких є те, як підвищити ліквідність активів у блокчейні. Успіх традиційного фондового ринку в значній мірі зумовлений його високою ліквідністю та низькими торговими витратами; якщо токенізовані активи можуть торгуватися лише на вторинному ринку з обмеженою ліквідністю, їх фактична вартість буде серйозно обмежена.
Ключем до вирішення цієї проблеми є прискорення процесу токенізації якісних активів. Лише накопичивши достатню кількість якісних активів у блокчейні, можна залучити більше користувачів та коштів до переходу в блокчейн, що, в свою чергу, підвищить загальну ліквідність.
З посиленням мережевого ефекту токенізація переходить від пілотної стадії до масового впровадження. Але цей процес не відбудеться миттєво, різні активи матимуть помітну різницю в часі токенізації. Першу хвилю, можливо, буде підштовхнуто випадками з перевіреною інвестиційною віддачею та наявним масштабом, після чого підуть активи, які наразі мають менший ринковий обсяг, незначну ефективність або стикаються з більшими технологічними викликами.
З оглядом на майбутнє, токенізація має потенціал створити більш вільний та демократичний "тіньовий" ринок капіталу. Вона надасть інвесторам більш різноманітні можливості для інвестування, дозволяючи більшій кількості підприємств легше завершувати фінансування. Ця зміна матиме глибокий вплив на обидві сторони попиту та пропозиції активів, поступово усуваючи бар'єри між поза- та у блокчейні світом, врешті-решт формуючи справжню глобалізовану нову фінансову екосистему.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Великі гравці Уолл-стріт сприяють токенізації активів, у блокчейні фінансова карта прискорено трансформується.
Уолл-стріт прискорює свій шлях до у блокчейні фінансової ери
Традиційні фінансові гіганти активно приймають інновації у блокчейні, сприяючи переходу більшої кількості активів і бізнесу у блокчейн. Ця революція, очолювана інституційною силою, не лише змінить ландшафт крипторинку, але й має потенціал перетворити фінансову карту майбутнього.
Нещодавно один з керівників відомої криптовалютної біржі розкрив, що вони розглядають можливість випуску токенів, що представляють акції компанії, на власному блокчейні. Якщо цей план буде реалізовано, це стане важливим етапом у токенізації традиційних фінансових активів.
Насправді, з 2024 року крипторинок переживає швидке зростання, інноваційні межі постійно розширюються. Основним двигуном цього є криптовалютні спотові ETF, які просуваються Уолл-стріт, зокрема, великими компаніями з управління активами. Сьогодні ці установи приділяють більше уваги сфері токенізації активів.
Генеральний директор однієї великої компанії з управління активами заявив, що, незважаючи на те, що затвердження крипто-спот ETF є важливим, це все "ступені" на шляху до більш широкої токенізації інших активів. Завдяки буму токенізації, Уолл-стріт просуває більше активів та бізнесів у блокчейн, щоб традиційні фінанси та криптоінновації отримали більше перетинів у цифровому просторі.
Варто зазначити, що нещодавні практики токенізації поступово переходять від дозволених ланцюгів до публічних ланцюгів, при цьому Ethereum стає вибором номер один для токенізації установ. Ці установи більше не відкидають децентралізацію, а навпаки, активно досліджують можливості застосування криптографічних технологій, намагаючись забезпечити новий досвід через повторну комбінацію активів і технологій.
У сучасному ринку токенізації акції є одним з найпопулярніших активів. Дані показують, що станом на січень 2025 року загальна капіталізація токенізованих акцій становить приблизно 12,55 мільйона доларів США, при цьому акції одного відомого криптобіржі займають майже 50% частки ринку. Крім того, акції таких американських технологічних гігантів, як NVIDIA, Tesla та Apple, також часто з'являються у блокчейні.
Окрім акцій, все більше класів активів також переходять у блокчейн, включаючи приватні кредити, облігації, фонди, золото, сільськогосподарські продукти, вуглецеві кредити та рідкісні мінерали. Дослідницькі установи прогнозують, що до 2025 року обсяг токенізованих активів у блокчейні, що не є стабільними монетами, принаймні перевищить 30 мільярдів доларів.
Однак ринок токенізації все ще стикається з багатьма викликами, найбільш критичним з яких є те, як підвищити ліквідність активів у блокчейні. Успіх традиційного фондового ринку в значній мірі зумовлений його високою ліквідністю та низькими торговими витратами; якщо токенізовані активи можуть торгуватися лише на вторинному ринку з обмеженою ліквідністю, їх фактична вартість буде серйозно обмежена.
Ключем до вирішення цієї проблеми є прискорення процесу токенізації якісних активів. Лише накопичивши достатню кількість якісних активів у блокчейні, можна залучити більше користувачів та коштів до переходу в блокчейн, що, в свою чергу, підвищить загальну ліквідність.
З посиленням мережевого ефекту токенізація переходить від пілотної стадії до масового впровадження. Але цей процес не відбудеться миттєво, різні активи матимуть помітну різницю в часі токенізації. Першу хвилю, можливо, буде підштовхнуто випадками з перевіреною інвестиційною віддачею та наявним масштабом, після чого підуть активи, які наразі мають менший ринковий обсяг, незначну ефективність або стикаються з більшими технологічними викликами.
З оглядом на майбутнє, токенізація має потенціал створити більш вільний та демократичний "тіньовий" ринок капіталу. Вона надасть інвесторам більш різноманітні можливості для інвестування, дозволяючи більшій кількості підприємств легше завершувати фінансування. Ця зміна матиме глибокий вплив на обидві сторони попиту та пропозиції активів, поступово усуваючи бар'єри між поза- та у блокчейні світом, врешті-решт формуючи справжню глобалізовану нову фінансову екосистему.