Китай і Сполучені Штати раптово надіслали важливий сигнал! У той час як Китай розпродає велику кількість казначейських облігацій США, BTC шукає можливість стати «альтернативою» міжнародній валюті, а боротьба між двома великими економіками Китаю і Сполучених Штатів поширюється з торгівлі і технологій на фінансове поле бою. Китай байдужий до погроз і продовжує скидати борг США, ризикуючи розлютити Білий дім. Це не лише відображає зростання геополітичної напруженості, а й підкреслює занепокоєння щодо фіскальної ситуації в США. У той же час біткоіни чекає можливість стати альтернативною міжнародною валютою. Іноземні інвестори в даний час володіють лише 31% боргу США, в порівнянні з майже 60% в 2008 році, і за цією цифрою стоїть глибоке зрушення в глобальному валютному ландшафті. Сьогодні опівдні в Азії (25 числа) біткоїн орієнтовно торгується на рівні близько $115 650, продовжуючи відступати від свого історичного максимуму. (Джерело: CoinMarketCap) Китай продовжує скорочувати свої запаси державного боргу США, а Великобританія перевершила Китай і стала другим за величиною власником державного боргу США в світі. Наразі союзники Великої Британії мають 779 мільярдів доларів, частково замінивши країни БРІКС, які скорочують свої активи. На третє місце опустився Китай, який володіє $765 млрд. Найбільшим власником залишається Японія, яка володіє $1,113 трлн. Важливо відзначити, що збільшення авуарів Великобританії не пов'язане з позитивним сальдо торгового балансу, як у випадку з Японією і Китаєм. Лондон є світовим фінансовим центром, який надає посередницькі послуги багатьом транснаціональним компаніям, деякі з яких насправді є американськими компаніями. Аналогічна ситуація на Кайманових островах, в Люксембурзі, Бельгії та Ірландії, де доларові резерви повністю відокремлені від ВВП. Китай рухається у протилежному напрямку. Його доларові резерви продовжують знижуватися після піку в 1,3 трильйона доларів у 2013 році. Китай явно перейшов на золото та єврооблігації. Хоча Китай купив казначейські облігації США на суму 23 мільярди доларів у лютому, цього все одно було недостатньо, щоб компенсувати свої активи, термін погашення яких настав. Геополітична напруженість і фіскальні занепокоєння США: поступовий вихід Китаю відображає посилення геополітичної напруженості та занепокоєння з приводу фіскальної позиції США. Очікується, що до 2025 року податкові надходження досягнуть $5,2 трлн, а витрати перевищать $7 трлн. Водночас тиск на голову ФРС зростає, що свідчить про те, що республіканці обрали найкоротший шлях. Дональд Трамп, безсумнівно, розглядає нове кількісне пом'якшення (друк грошей). Крім того, у Китаї зазначили, що ЄС заморозив валютний резерв Росії на €300 млрд. Скільки часу знадобиться США, щоб зробити те ж саме проти Китаю? Ось чому Сполучені Штати підлили масла у вогонь, запровадивши мита для України, кінцевою метою яких є запобігання занадто швидкій дедоларизації БРІКС. Наведений нижче графік показує, що іноземні інвестори в даний час володіють лише 31% боргу США, в порівнянні з майже 60% в 2008 році, коли вибухнула криза субстандартних іпотечних кредитів і почалося кількісне пом'якшення. Президент Бразилії Лула да Сілва нещодавно розкритикував Дональда Трампа щодо тарифів, заявивши, що «жоден іноземець не буде диктувати президенту». "Ми втомилися бути заручниками Північної Кореї", - наголосив він. […] Ми обговорюємо можливість створення власної валюти, або, можливо, використання власної валюти для торгівлі, не покладаючись на долар. […] Я не зобов'язаний купувати долари США для торгівлі з такими країнами, як Венесуела, Болівія, Чилі, Швеція, Європейський Союз або Китай. Ми можемо використовувати власну валюту. Чому я повинен бути прив'язаний до долара США, валюти, яку я не можу контролювати? Це Сполучені Штати, а не ми, друкують долари». Зауваження Лули відображають невдоволення багатьох країн, що розвиваються, гегемонією долара та бажанням знайти альтернативи. Чому б не використати Біткойн? Дилема країн БРІКС і потенціал біткоіни Країни БРІКС часто говорять про нову валюту, але конкретних заходів на даний момент немає. Цілком ймовірно, що ця валюта так і не з'явиться. Для такої різноманітної економіки та культури копіювання європейської моделі було б надзвичайно небезпечним. Це дійсно проблема. Росія, наприклад, на початку минулого року перестала приймати індійську рупію як розрахункову валюту для торгівлі нафтою. Причина в тому, що Індія не виробляє ту продукцію (високотехнологічну, автомобільну, машинобудівну), яка потрібна Росії, як Китай. Частково через цю проблему центральні банки накопичили великі обсяги золота за останні роки. У довгостроковій перспективі золото залишиться глобальним засобом заощадження. Але торгівля золотом не гладка, це далеко не так. Навпаки, біткоіни можна з відносною легкістю інтегрувати у фінансові ринки, такі як Санкт-Петербурзька міжнародна товарна біржа (SPIMEX). В даний час обсяг торгів досить великий, щоб комісії за транзакції знижувалися протягом багатьох років. Звичайно, біткоїн дуже волатильний, але Lightning Network і стабільні монети можуть пом'якшити цей короткостроковий курсовий ризик. Біткойн не має громадянства, не може бути «заморожений» і абсолютно обмежений у кількості, що робить його приреченим стати провідною міжнародною валютою. Саме тому Сполучені Штати хочуть накопичити якомога більше багатств раніше за решту світу. Це робиться для хеджування валюти, яка дозволяє країнам у всьому світі торгувати на рівних. Стратегічні міркування США: біткоїн і дедоларизація Дональд Трамп знає, що рано чи пізно США доведеться відмовитися від надмірних привілеїв, щоб скоротити торговий дефіцит. Але краще зробити це пізніше, ніж раніше, тому що реіндустріалізація не відбувається за одну ніч. Якщо решта світу дозволить їм накопичити достатню кількість біткоїнів, щоб пом'якшити дедоларизацію, то, можливо, Сполучені Штати відкладуть свій меч і збережуть у нас оптимізм. Це свідчить про те, що ставлення США до біткоїну може бути не лише регулюванням, а й стратегічним плануванням. Беручи активну участь в ринку біткоіни, або навіть включаючи його в якості національного стратегічного активу, Сполучені Штати можуть зберегти свій вплив на хвилі глобальної дедоларизації або хоча б підготуватися до майбутніх змін валютного ландшафту. Триваючий розпродаж Китаєм казначейських облігацій США та заклики БРІКС до дедоларизації кидають виклик гегемонії долара. На цьому тлі потенціал біткойна як альтернативи міжнародним валютам як цифрового активу без громадянства, стійкого до цензури стає все більш очевидним. Еволюція політики США щодо біткоїна також натякає на глибоке врахування майбутнього монетарного ландшафту. Ця глобальна гра навколо монетарного домінування виштовхує біткоїн у центр міжнародної фінансової арени.