Федеральна резервна система (ФРС) знижує процентні ставки з розбіжностями, крипторинок пропонує інвестиційні можливості
Дані про CPI в США за червень та дані про зайнятість поза сільським господарством виявилися несумісними, що ускладнює формування консенсусу на ринку щодо кількості знижень ставок Федеральною резервною системою (ФРС). Наразі можна лише вжити стратегію "йти і дивитися".
Під впливом буму штучного інтелекту, одна відома компанія з виробництва чіпів на деякий час стала світовим лідером за капіталізацією, ставши видатним гравцем епохи штучного інтелекту. Однак, ринок акцій США сильно розділений, а коефіцієнт ціни до прибутку знаходиться на високому рівні, ознаки бульбашки вже проявляються.
Криптовалютний ринок цього місяця зазнав падіння без очевидних причин. Продажа деяких довгострокових утримувачів та майнерів могла стати прямим каталізатором, але це також надало інвесторам нові можливості для входу.
Останнє засідання FOMC залишило процентну ставку в межах 5.25% до 5.50%, що відповідає очікуванням ринку. Загальний настрій засідання був переважно м'яким, що змінило раніше жорстку позицію. Голова Федеральної резервної системи (ФРС) зазначив, що інфляція досягла "помірного прогресу" до цільового рівня 2%. Дані CPI за травень показали ріст на 3.3% в річному вимірі, що нижче очікувань; базовий CPI зріс на 3.4% в річному вимірі, що є найнижчим показником за понад три роки.
Однак, дані щодо зайнятості показують сильні результати: у травні кількість нових робочих місць зросла до 272 тисяч, що значно перевищує очікування. Розбіжності між інфляцією та даними зайнятості ускладнюють досягнення консенсусу на ринку щодо термінів і кількості зниження відсоткових ставок. Наразі ймовірність першого зниження ставок у вересні становить лише 56,3%.
З точки зору торгівлі, ринок, здається, вже почав ставити на зниження процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС). Доходність облігацій США останні кілька місяців знижувалася, ціни на золото залишалися на високому рівні, що вказує на поступове підвищення ризикових уподобань інвесторів.
Інфляція в США розвивається у правильному напрямку. Останній індекс PMI для виробничого сектора становить 51.7, що вище за очікування. Прогнозується, що темп зростання ВВП складе 3.0%. Тому інвесторам не варто надто турбуватися щодо економіки США, варто просто дочекатися зниження інфляції та зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС).
Американський ринок акцій, незважаючи на те, що Федеральна резервна система (ФРС) не вживає дій, продовжує встановлювати нові рекорди, що свідчить про те, що сильна динаміка, викликана наративом штучного інтелекту, сприяє прориву американського ринку акцій за межі макроекономічних циклів. Цього місяця індекс Nasdaq та S&P 500 продовжують встановлювати історичні рекорди, тоді як індекс Dow Jones знаходиться на високих рівнях у консолідації.
З точки зору співвідношення ціни та прибутку, незважаючи на те, що співвідношення ціни та прибутку S&P 500 знаходиться на високому рівні, воно все ж нижче рівня під час розколу інтернет-бульбашки 2002 року. Можна сказати, що бульбашка дійсно існує, але її ступінь не є серйозною.
Проте, ринкові кошти сильно зосереджені на великих акціях з високою вагою, а акції малих компаній демонструють слабкі результати. Ця ситуація є несприятливою для загальної ліквідності фондового ринку США, а згуртування інституцій може призвести до ризику різкого падіння ринку. У майбутньому стиль фондового ринку США може змінюватися в залежності від фінансових звітів певної компанії з виробництва чіпів та очікувань щодо зниження процентних ставок.
Азійсько-Тихоокеанський ринок цього місяця демонструє яскраві результати, індійський та тайванський фондові ринки досягли нових вершин, а японський фондовий ринок також залишається сильним.
Крипторинок цього місяця без явних негативних факторів все ж продовжує знижуватися, біткойн одного разу впав нижче 58500 доларів, а ефір досяг мінімуму приблизно 3240 доларів. Незважаючи на те, що кошти в спотових ETF все ще чисто надходять, ринкові тенденції суперечать поведінці інститутів.
Основною причиною падіння може бути масовий продаж тривалої власності та майнерів, який склав близько 4,1 млрд доларів. З іншого боку, збільшення фінансових деривативів також посилило волатильність на ринку.
Проте це падіння також надало інвесторам можливість зайти за нижчими цінами. Крипторинок стикається з новими можливостями для розвитку, і, ймовірно, найближчими днями буде схвалено спот-ETF на Ethereum. Крім того, одна з бірж подала заявку на запуск ETF на Solana, який, як очікується, з’явиться у 2025 році.
Від біткоїна до ефіріуму та Солани, криптоактиви швидко приймаються традиційним ринком, і в майбутньому, ймовірно, залучать значні додаткові кошти.
В цілому, незважаючи на посилення розбіжностей у глобальній монетарній політиці та різні погляди на перспективи технологій штучного інтелекту, крипторинок демонструє незалежність та стійкість. Завдяки запуску нових продуктів, таких як спотові ETF, криптоактиви, ймовірно, відіграватимуть дедалі важливішу роль у різноманітних інвестиційних портфелях, надаючи інвесторам нові можливості для зростання.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Федеральна резервна система (ФРС) зниження процентних ставок очікування розбіжності крипторинок зустрічає інвестиційні можливості
Федеральна резервна система (ФРС) знижує процентні ставки з розбіжностями, крипторинок пропонує інвестиційні можливості
Дані про CPI в США за червень та дані про зайнятість поза сільським господарством виявилися несумісними, що ускладнює формування консенсусу на ринку щодо кількості знижень ставок Федеральною резервною системою (ФРС). Наразі можна лише вжити стратегію "йти і дивитися".
Під впливом буму штучного інтелекту, одна відома компанія з виробництва чіпів на деякий час стала світовим лідером за капіталізацією, ставши видатним гравцем епохи штучного інтелекту. Однак, ринок акцій США сильно розділений, а коефіцієнт ціни до прибутку знаходиться на високому рівні, ознаки бульбашки вже проявляються.
Криптовалютний ринок цього місяця зазнав падіння без очевидних причин. Продажа деяких довгострокових утримувачів та майнерів могла стати прямим каталізатором, але це також надало інвесторам нові можливості для входу.
Останнє засідання FOMC залишило процентну ставку в межах 5.25% до 5.50%, що відповідає очікуванням ринку. Загальний настрій засідання був переважно м'яким, що змінило раніше жорстку позицію. Голова Федеральної резервної системи (ФРС) зазначив, що інфляція досягла "помірного прогресу" до цільового рівня 2%. Дані CPI за травень показали ріст на 3.3% в річному вимірі, що нижче очікувань; базовий CPI зріс на 3.4% в річному вимірі, що є найнижчим показником за понад три роки.
Однак, дані щодо зайнятості показують сильні результати: у травні кількість нових робочих місць зросла до 272 тисяч, що значно перевищує очікування. Розбіжності між інфляцією та даними зайнятості ускладнюють досягнення консенсусу на ринку щодо термінів і кількості зниження відсоткових ставок. Наразі ймовірність першого зниження ставок у вересні становить лише 56,3%.
З точки зору торгівлі, ринок, здається, вже почав ставити на зниження процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС). Доходність облігацій США останні кілька місяців знижувалася, ціни на золото залишалися на високому рівні, що вказує на поступове підвищення ризикових уподобань інвесторів.
Інфляція в США розвивається у правильному напрямку. Останній індекс PMI для виробничого сектора становить 51.7, що вище за очікування. Прогнозується, що темп зростання ВВП складе 3.0%. Тому інвесторам не варто надто турбуватися щодо економіки США, варто просто дочекатися зниження інфляції та зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС).
Американський ринок акцій, незважаючи на те, що Федеральна резервна система (ФРС) не вживає дій, продовжує встановлювати нові рекорди, що свідчить про те, що сильна динаміка, викликана наративом штучного інтелекту, сприяє прориву американського ринку акцій за межі макроекономічних циклів. Цього місяця індекс Nasdaq та S&P 500 продовжують встановлювати історичні рекорди, тоді як індекс Dow Jones знаходиться на високих рівнях у консолідації.
З точки зору співвідношення ціни та прибутку, незважаючи на те, що співвідношення ціни та прибутку S&P 500 знаходиться на високому рівні, воно все ж нижче рівня під час розколу інтернет-бульбашки 2002 року. Можна сказати, що бульбашка дійсно існує, але її ступінь не є серйозною.
Проте, ринкові кошти сильно зосереджені на великих акціях з високою вагою, а акції малих компаній демонструють слабкі результати. Ця ситуація є несприятливою для загальної ліквідності фондового ринку США, а згуртування інституцій може призвести до ризику різкого падіння ринку. У майбутньому стиль фондового ринку США може змінюватися в залежності від фінансових звітів певної компанії з виробництва чіпів та очікувань щодо зниження процентних ставок.
Азійсько-Тихоокеанський ринок цього місяця демонструє яскраві результати, індійський та тайванський фондові ринки досягли нових вершин, а японський фондовий ринок також залишається сильним.
Крипторинок цього місяця без явних негативних факторів все ж продовжує знижуватися, біткойн одного разу впав нижче 58500 доларів, а ефір досяг мінімуму приблизно 3240 доларів. Незважаючи на те, що кошти в спотових ETF все ще чисто надходять, ринкові тенденції суперечать поведінці інститутів.
Основною причиною падіння може бути масовий продаж тривалої власності та майнерів, який склав близько 4,1 млрд доларів. З іншого боку, збільшення фінансових деривативів також посилило волатильність на ринку.
Проте це падіння також надало інвесторам можливість зайти за нижчими цінами. Крипторинок стикається з новими можливостями для розвитку, і, ймовірно, найближчими днями буде схвалено спот-ETF на Ethereum. Крім того, одна з бірж подала заявку на запуск ETF на Solana, який, як очікується, з’явиться у 2025 році.
Від біткоїна до ефіріуму та Солани, криптоактиви швидко приймаються традиційним ринком, і в майбутньому, ймовірно, залучать значні додаткові кошти.
В цілому, незважаючи на посилення розбіжностей у глобальній монетарній політиці та різні погляди на перспективи технологій штучного інтелекту, крипторинок демонструє незалежність та стійкість. Завдяки запуску нових продуктів, таких як спотові ETF, криптоактиви, ймовірно, відіграватимуть дедалі важливішу роль у різноманітних інвестиційних портфелях, надаючи інвесторам нові можливості для зростання.