Нещодавно глибоке дослідження арбітражних ботів MEV (максимальна вартість, що видобувається) привернуло увагу галузі. Це дослідження вперше застосовує формалізований підхід, детально аналізуючи прибутковість арбітражу між CEX-DEX біржами та ринкову динаміку.
Дослідження показує, що арбітраж MEV дійсно може приносити значний прибуток, але фактичний дохід може бути нижчим за загальні очікування. Надприбуток топ-трейдерів зазвичай швидко зменшується протягом півсекунди до двох секунд, що відображає швидку реакцію ринку на цінові різниці.
Варто зазначити, що екосистема блокчейну переживає дедалі більшу концентрацію, що особливо помітно в сфері будівельників (builder). Однак, у міру посилення конкуренції між будівельниками, прибутковість арбітражу CEX-DEX щороку зменшується.
Дослідження також виявило, що арбітражні боти глибоко інтегровані в процес побудови блоків різними способами. Цікаво, що боти, які тісніше пов'язані з будівельниками блоків, зазвичай мають нижчу поверхневу прибутковість, але насправді можуть перенаправляти прибуток на пов'язані сторони. Відносно, арбітражники, пов'язані з будівельниками блоків з меншими частками ринку, можуть зберігати вищу фактичну маржу прибутку.
Незважаючи на те, що побудова блокчейнів займає важливе місце в галузі, дослідження показують, що це все ще сфера з мізерним прибутком. Навіть провідні учасники стикаються з серйозними викликами для отримання прибутку.
Це дослідження тривало один рік і сім місяців, охоплюючи дані 19 основних CEX-DEX пастка Ботів, надаючи нам безпрецедентні інсайти в екосистему MEV. Воно не лише виявляє різноманіття арбітражних стратегій, але й демонструє складну динаміку ринку блокчейну, надаючи цінну інформацію для учасників галузі та дослідників.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GateUser-00be86fc
· 19год тому
Справа дійсно в невдахи ринку
Переглянути оригіналвідповісти на0
CountdownToBroke
· 19год тому
Швидко перейти до очищення ринку
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidatedAgain
· 19год тому
Весь світ зловити падаючий ніж, вже ліквідовано 23 рази, професіонал по знищенню статків.
Нещодавно глибоке дослідження арбітражних ботів MEV (максимальна вартість, що видобувається) привернуло увагу галузі. Це дослідження вперше застосовує формалізований підхід, детально аналізуючи прибутковість арбітражу між CEX-DEX біржами та ринкову динаміку.
Дослідження показує, що арбітраж MEV дійсно може приносити значний прибуток, але фактичний дохід може бути нижчим за загальні очікування. Надприбуток топ-трейдерів зазвичай швидко зменшується протягом півсекунди до двох секунд, що відображає швидку реакцію ринку на цінові різниці.
Варто зазначити, що екосистема блокчейну переживає дедалі більшу концентрацію, що особливо помітно в сфері будівельників (builder). Однак, у міру посилення конкуренції між будівельниками, прибутковість арбітражу CEX-DEX щороку зменшується.
Дослідження також виявило, що арбітражні боти глибоко інтегровані в процес побудови блоків різними способами. Цікаво, що боти, які тісніше пов'язані з будівельниками блоків, зазвичай мають нижчу поверхневу прибутковість, але насправді можуть перенаправляти прибуток на пов'язані сторони. Відносно, арбітражники, пов'язані з будівельниками блоків з меншими частками ринку, можуть зберігати вищу фактичну маржу прибутку.
Незважаючи на те, що побудова блокчейнів займає важливе місце в галузі, дослідження показують, що це все ще сфера з мізерним прибутком. Навіть провідні учасники стикаються з серйозними викликами для отримання прибутку.
Це дослідження тривало один рік і сім місяців, охоплюючи дані 19 основних CEX-DEX пастка Ботів, надаючи нам безпрецедентні інсайти в екосистему MEV. Воно не лише виявляє різноманіття арбітражних стратегій, але й демонструє складну динаміку ринку блокчейну, надаючи цінну інформацію для учасників галузі та дослідників.