Стратегія стабільного доходу в умовах нестабільності фінансового ринку

У квітні 2025 року світові фінансові ринки зазнали різких коливань через митну політику Трампа. Він оголосив про впровадження "паритетних мит" для основних торгових партнерів, встановивши базову ставку мита на рівні 10% і запровадивши вищі ставки для окремих країн. Це рішення викликало сильну реакцію ринку, індекс S&P 500 втратив 5,8 трильйона доларів за всього чотири дні, що стало історичним збитком. Ціна біткойна також різко коливалася в межах від 80 до 90 тисяч доларів.

Голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл заявив, що тарифи можуть підвищити інфляцію та стримати зростання, але Федеральний резерв зберігатиме політичну стійкість, зосередившись на довгострокових даних. Кілька фінансових установ підвищили очікування ймовірності рецесії в США. У такій ситуації з високою невизначеністю, як інвестори повинні реагувати? Продукти з низьким ризиком доходу, що базуються на стейблкоїнах, можуть стати вартою уваги альтернативою, нижче наведено чотири такі продукти.

Spark заощаджує USDC (Ethereum)

Користувачі можуть вносити USDC через платформу Spark для участі в заощадженнях. Прибуток походить від процентної ставки Sky заощаджень (SSR), яка формується з комісій за криптовалютні заставні кредити, інвестицій у державні облігації США та надання ліквідності іншим платформам. USDC обмінюється на USDS у співвідношенні 1:1 через Sky PSM, щоб внести до SSR сховища для отримання прибутку, а вартість токенів sUSDC зростає в міру накопичення прибутку.

Оцінка ризиків: низька. Стабільність USDC висока, багаторазовий аудит знижує ризики смарт-контрактів. Але слід звернути увагу на потенційний вплив ринкових коливань на ліквідність.

Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ (Berachain)

Користувачі можуть надавати ліквідність BYUSD та HONEY на рідному DEX BEX на Berachain. Прибуток в основному походить від винагород BGT та комісій за угоди в пулі. BGT є невідчужуваним токеном управління Berachain, який можна спалити 1:1 за BERA та ділитися доходами від комісій основного dApp.

Оцінка ризиків: від низького до середнього. BYUSD та HONEY є стейблкоїнами, ціна яких відносно стабільна; ризик смарт-контрактів низький. Але винагороди BGT можуть коливатися через коригування емісії.

Надати ліквідність Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

Користувачі можуть надавати ліквідність для пулу USDC/USDT Uniswap V4 через платформу Merkl. Uniswap V4 впроваджує механізм "гаків", що дозволяє розробникам налаштовувати функціональність пулу, підвищуючи ефективність капіталу та потенціал прибутку.

Джерело доходу: стимулювання токенів UNI.

Оцінка ризику: низький до середнього. Пул USDC/USDT є парою стабільних монет, ризик цінових коливань невеликий, але слід звернути увагу на ризик смарт-контрактів та можливе зниження доходів після закінчення періоду стимулювання.

Ринок ешелонів USDC (Aptos)

Користувачі можуть вносити USDC на платформі Echelon Market для участі в постачанні. Ця платформа розроблена на базі блокчейну Aptos та інтегрована з протоколом Thala. Доходи включають відсотки на постачання USDC та винагороди thAPT від Thala.

Оцінка ризиків: низька до середньої. Стабільність USDC висока, але слід звернути увагу на ризики смарт-контрактів в екосистемі Aptos та вплив витрат на викуп thAPT на прибутковість. Миттєвий вихід забезпечує високу ліквідність, але коливання ринку можуть вплинути на вартість винагород thAPT.

Підсумок

У поточному ринковому середовищі ці низькоризикові продукти з фіксованою вартістю на основі стейблкоїнів пропонують інвесторам відносно безпечний вибір. Вони розподілені в різних блокчейн-екосистемах, включаючи Ethereum, Berachain, Uniswap V4 та Aptos, надаючи інвесторам різноманітні можливості. Незважаючи на те, що ці продукти мають відносно низький ризик, інвестори все ж повинні обережно оцінювати свою здатність переносити ризик і постійно стежити за динамікою ринку.