Аналіз шляхів інвестування в Web3: від Первинного ринку до структурованих інвестицій
Нещодавно ринок криптовалют зазнав різких коливань, деякі відомі інвестиційні установи оголосили про припинення інвестицій у нові проекти та плани зі збору коштів, зосередившись на стратегічному інкубуванні та розміщенні на вторинному ринку. Це явище викликало роздуми в індустрії щодо моделі крипто-венчурного капіталу, а також принесло нові можливості та виклики для нових інвесторів. У цій статті систематично розглядаються основні способи інвестування та механізми участі в індустрії Web3, щоб надати довідку інвесторам з високими статками.
Первинний ринок шлях
Первинний ринок інвестицій в основному здійснюється через криптофонди, що беруть участь у ранніх раундах фінансування проектів Web3, за вибір проектів і інвестиційними стратегіями відповідає команда управління фондами, інвестори виступають як LP і отримують загальний дохід.
Потреба в коштах
Зазвичай поріг для інвестування становить понад 100 тисяч доларів, а провідні фонди можуть вимагати початкові інвестиції від 1 мільйона доларів. Кошти зазвичай заблоковані на 3-5 років, їх не можна вивести в будь-який момент.
Вихідний цикл
Середньо-довгий період, в середньому 1-3 роки, залежить від виходу токенів проекту на первинний ринок через вторинний ринок. У разі ведмежого ринку це може затягнутися до 3 років і більше.
Активність стратегії
Для LP це дуже низько, повністю залежить від дослідження та виконання команди фонду.
Модель доходу
Високий ризик і високий дохід, вхід через ранню недооцінку для захоплення Alpha. Але в циклі ведмежого ринку більшість фондів стикаються з значним падінням токенів, загальна прибутковість не відповідає очікуванням.
Підходяща аудиторія
Підходить для висококваліфікованих інвесторів, які прагнуть до ранніх проектів Alpha і готові прийняти блокування ліквідності, особливо для тих, хто не має можливості безпосередньо досліджувати проекти. Необхідно мати достатню здатність до протистояння циклічним коливанням.
Вторинний ринок шлях
Другий ринок шляхом є процесом купівлі-продажу, створення ринку, хеджування та арбітражу вже上市ованих токенів через публічний торговий ринок. Інвестори з високим чистим капіталом можуть брати участь через квантові фонди, хедж-фонди або стратегічні продукти.
Потреба в коштах
Надзвичайно гнучкий, від десятків тисяч до десятків мільйонів доларів. Але для отримання добрих прибутків потрібні зрілі стратегії та системи ризик-менеджменту, або ж залучення професійних команд/продуктів.
Вихідний період
Активи можуть бути торговані та налаштовані в будь-який час, мають повну ліквідність. Але волатильність велика, потрібно уважно стежити за ринком та управлінням ризиками.
Активність стратегії
Дуже високо, інвестори повинні активно формувати та коригувати свої стратегічні портфелі. Також можна зменшити інтенсивність активного управління за допомогою структурованих продуктів.
Модель доходу
Основними джерелами є арбітраж волатильності, захоплення трендів та подієве управління. Прибутковість має значну волатильність, але за допомогою професійних стратегій можна отримати високий дохід і знизити системний ризик.
Підходяща аудиторія
Підходить для інвесторів, які мають навички стратегічного проектування та моніторингу ринку; для висококласних осіб, які сподіваються гнучко управляти ліквідністю активів і уникати системних ризиків; особи без досвіду торгівлі можуть брати участь через кількісні продукти або керовані рахунки.
Інкубаційний шлях
Інвестиції в інкубаційний тип зосереджуються на поєднанні стратегічної співпраці та капіталовкладень, інвестори глибоко беруть участь у ключових етапах проекту, допомагаючи проекту перейти з 0 до 1. Зазвичай такі інвестиції зустрічаються в платформних установах або промисловому капіталі.
Потреба в коштах
Відносно гнучкий, від кількох десятків тисяч до мільйона доларів. Окрім фінансування, також потрібно надати нефінансові ресурси, такі як трафік, продукція, ринок тощо.
Період виходу
Середній період, зазвичай від 6 місяців до 2 років, залежить від швидкості запуску проекту та просування екосистеми.
Активність стратегії
Дуже високо. Інкубатори безпосередньо впливають на напрямок проєкту, темп продукту, а також беруть участь в операціях та маркетингових кампаніях.
Модель доходу
Основні надходження походять від рано отриманих великих часток токенів або акцій. Успішні проєкти можуть приносити десятки разів більше прибутку, але ризик виконання високий, що вимагає тісної співпраці між інвесторами та командою проєкту.
Підходяща аудиторія
Підходить для інвесторів, які мають промислові ресурси, продуктивні можливості та ринкові канали, готових глибоко брати участь у інкубації проектів і прагнуть до довгострокового синергійного ефекту з боку інвесторів з високою чистою вартістю.
Структурований інвестиційний шлях
Структуровані інвестиції здійснюються шляхом комбінування криптоактивів, виконання стратегій та управління ризиками через професійні платформи управління активами, депозитарії або фондові структури.
Потреба в коштах
Середній до високого, зазвичай стартова інвестиція 50 тисяч до 500 тисяч доларів США, можна вибрати різні комбінації стратегій залежно від ризикових уподобань.
Вихідний період
У середньостроковій перспективі, більшість продуктів мають гнучкий механізм виходу, але все ще існують обмеження на мінімальний термін утримання.
Активність стратегії
Середній і низький. Залежить від професійної команди, що виконує стратегії, інвестори можуть коригувати напрямок інвестицій відповідно до своєї ризикової прихильності.
Модель доходу
Отримання стабільного доходу через диверсифіковану стратегію, зосереджуючи увагу на управлінні ризиками та оптимізації портфеля, але з низькою еластичністю доходу.
Підходяща аудиторія
Підходить для висококвартирних інвесторів, які бажають доручити професійній команді управління активами, оптимізувати співвідношення ризику та прибутку, звертати увагу на відповідність та довгостроковий прибуток; або для інвесторів, які бажають диверсифікувати інвестиційні ризики та досягти стабільного зростання.
Підсумок
Екосистема інвестицій Web3 розвивається в більш гнучкому та різноманітному напрямку. Вибір інвестиційних шляхів повинен відповідати структурі особистих ресурсів, ризиковій прихильності та очікуваним цілям. У зв'язку зі структурними змінами на ринку інвесторам потрібно постійно адаптуватися та коригувати стратегії, щоб скористатися можливостями розвитку галузі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
9 лайків
Нагородити
9
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SneakyFlashloan
· 20год тому
Граємося потім! Спочатку Кліпові купони!
Переглянути оригіналвідповісти на0
PensionDestroyer
· 07-28 00:12
Основний фіат мертвий, навіть якщо у пастці, все одно потрібно вкладати всі кошти в Цифрові гроші.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MoneyBurnerSociety
· 07-28 00:08
Різні висококласні інвестиційні стратегії були випробувані, професійний гравець падіння до нуля
Чотири основні шляхи інвестування в Web3: від Первинного ринку до структурованого розподілу
Аналіз шляхів інвестування в Web3: від Первинного ринку до структурованих інвестицій
Нещодавно ринок криптовалют зазнав різких коливань, деякі відомі інвестиційні установи оголосили про припинення інвестицій у нові проекти та плани зі збору коштів, зосередившись на стратегічному інкубуванні та розміщенні на вторинному ринку. Це явище викликало роздуми в індустрії щодо моделі крипто-венчурного капіталу, а також принесло нові можливості та виклики для нових інвесторів. У цій статті систематично розглядаються основні способи інвестування та механізми участі в індустрії Web3, щоб надати довідку інвесторам з високими статками.
Первинний ринок шлях
Первинний ринок інвестицій в основному здійснюється через криптофонди, що беруть участь у ранніх раундах фінансування проектів Web3, за вибір проектів і інвестиційними стратегіями відповідає команда управління фондами, інвестори виступають як LP і отримують загальний дохід.
Потреба в коштах
Зазвичай поріг для інвестування становить понад 100 тисяч доларів, а провідні фонди можуть вимагати початкові інвестиції від 1 мільйона доларів. Кошти зазвичай заблоковані на 3-5 років, їх не можна вивести в будь-який момент.
Вихідний цикл
Середньо-довгий період, в середньому 1-3 роки, залежить від виходу токенів проекту на первинний ринок через вторинний ринок. У разі ведмежого ринку це може затягнутися до 3 років і більше.
Активність стратегії
Для LP це дуже низько, повністю залежить від дослідження та виконання команди фонду.
Модель доходу
Високий ризик і високий дохід, вхід через ранню недооцінку для захоплення Alpha. Але в циклі ведмежого ринку більшість фондів стикаються з значним падінням токенів, загальна прибутковість не відповідає очікуванням.
Підходяща аудиторія
Підходить для висококваліфікованих інвесторів, які прагнуть до ранніх проектів Alpha і готові прийняти блокування ліквідності, особливо для тих, хто не має можливості безпосередньо досліджувати проекти. Необхідно мати достатню здатність до протистояння циклічним коливанням.
Вторинний ринок шлях
Другий ринок шляхом є процесом купівлі-продажу, створення ринку, хеджування та арбітражу вже上市ованих токенів через публічний торговий ринок. Інвестори з високим чистим капіталом можуть брати участь через квантові фонди, хедж-фонди або стратегічні продукти.
Потреба в коштах
Надзвичайно гнучкий, від десятків тисяч до десятків мільйонів доларів. Але для отримання добрих прибутків потрібні зрілі стратегії та системи ризик-менеджменту, або ж залучення професійних команд/продуктів.
Вихідний період
Активи можуть бути торговані та налаштовані в будь-який час, мають повну ліквідність. Але волатильність велика, потрібно уважно стежити за ринком та управлінням ризиками.
Активність стратегії
Дуже високо, інвестори повинні активно формувати та коригувати свої стратегічні портфелі. Також можна зменшити інтенсивність активного управління за допомогою структурованих продуктів.
Модель доходу
Основними джерелами є арбітраж волатильності, захоплення трендів та подієве управління. Прибутковість має значну волатильність, але за допомогою професійних стратегій можна отримати високий дохід і знизити системний ризик.
Підходяща аудиторія
Підходить для інвесторів, які мають навички стратегічного проектування та моніторингу ринку; для висококласних осіб, які сподіваються гнучко управляти ліквідністю активів і уникати системних ризиків; особи без досвіду торгівлі можуть брати участь через кількісні продукти або керовані рахунки.
Інкубаційний шлях
Інвестиції в інкубаційний тип зосереджуються на поєднанні стратегічної співпраці та капіталовкладень, інвестори глибоко беруть участь у ключових етапах проекту, допомагаючи проекту перейти з 0 до 1. Зазвичай такі інвестиції зустрічаються в платформних установах або промисловому капіталі.
Потреба в коштах
Відносно гнучкий, від кількох десятків тисяч до мільйона доларів. Окрім фінансування, також потрібно надати нефінансові ресурси, такі як трафік, продукція, ринок тощо.
Період виходу
Середній період, зазвичай від 6 місяців до 2 років, залежить від швидкості запуску проекту та просування екосистеми.
Активність стратегії
Дуже високо. Інкубатори безпосередньо впливають на напрямок проєкту, темп продукту, а також беруть участь в операціях та маркетингових кампаніях.
Модель доходу
Основні надходження походять від рано отриманих великих часток токенів або акцій. Успішні проєкти можуть приносити десятки разів більше прибутку, але ризик виконання високий, що вимагає тісної співпраці між інвесторами та командою проєкту.
Підходяща аудиторія
Підходить для інвесторів, які мають промислові ресурси, продуктивні можливості та ринкові канали, готових глибоко брати участь у інкубації проектів і прагнуть до довгострокового синергійного ефекту з боку інвесторів з високою чистою вартістю.
Структурований інвестиційний шлях
Структуровані інвестиції здійснюються шляхом комбінування криптоактивів, виконання стратегій та управління ризиками через професійні платформи управління активами, депозитарії або фондові структури.
Потреба в коштах
Середній до високого, зазвичай стартова інвестиція 50 тисяч до 500 тисяч доларів США, можна вибрати різні комбінації стратегій залежно від ризикових уподобань.
Вихідний період
У середньостроковій перспективі, більшість продуктів мають гнучкий механізм виходу, але все ще існують обмеження на мінімальний термін утримання.
Активність стратегії
Середній і низький. Залежить від професійної команди, що виконує стратегії, інвестори можуть коригувати напрямок інвестицій відповідно до своєї ризикової прихильності.
Модель доходу
Отримання стабільного доходу через диверсифіковану стратегію, зосереджуючи увагу на управлінні ризиками та оптимізації портфеля, але з низькою еластичністю доходу.
Підходяща аудиторія
Підходить для висококвартирних інвесторів, які бажають доручити професійній команді управління активами, оптимізувати співвідношення ризику та прибутку, звертати увагу на відповідність та довгостроковий прибуток; або для інвесторів, які бажають диверсифікувати інвестиційні ризики та досягти стабільного зростання.
Підсумок
Екосистема інвестицій Web3 розвивається в більш гнучкому та різноманітному напрямку. Вибір інвестиційних шляхів повинен відповідати структурі особистих ресурсів, ризиковій прихильності та очікуваним цілям. У зв'язку зі структурними змінами на ринку інвесторам потрібно постійно адаптуватися та коригувати стратегії, щоб скористатися можливостями розвитку галузі.