Цього тижня ринкові настрої перебувають у пригніченому стані. Індекс S&P 500 на американських фондових ринках впав нижче 200-денної середньої, що викликало розпродажі за стратегією CTA, але хвиля розпродажу вже близька до завершення. Індекс VIX залишається на високому рівні понад 20, співвідношення опціонів на падіння/зростання зростає, що відображає значне занепокоєння на ринку. Ринок криптовалют зазнає обмеженого стимулу з боку позитивної політики, загалом ризиковий апетит скорочується.
2. Аналіз економічних даних
Індекс нових замовлень PMI в обробній промисловості нижче рівня стійкості, індекс зайнятості не відповідає очікуванням, що свідчить про обережність обробної промисловості під впливом мит. PMI в неконструктивному секторі перевищує очікування, що вказує на те, що економіка США все ще має стійкість, але розширення в сфері послуг сповільнюється. Прогноз ВВП знижено, переважно через негативний вплив чистого експорту, витрати на споживання залишаються стабільними. Дані щодо зайнятості розрізнені, рівень безробіття незначно зріс, зростання зайнятості сповільнилося, темпи зростання зарплат обмежені, підприємства схильні до подовження робочих годин, а не до створення нових робочих місць.
3. Політика Федеральної резервної системи та ліквідність
Голова Федеральної резервної системи заявив, що схильний до обережного очікування, поки політика тарифів залишається невизначеною. Цільовий показник інфляції на рівні 2% залишається основним, а короткострокове зростання інфляції не призведе до підвищення процентних ставок. Основи економіки стабільні, але якщо зайнятість продовжить сповільнюватись, ймовірність зниження процентних ставок зросте. Загальна ліквідність Федеральної резервної системи покращується, але ринкові настрої залишаються слабкими. Короткострокові фінансові ставки знижуються, ринок очікує зниження процентних ставок протягом наступних 6 місяців, дохідність 10-річних державних облігацій зростає, а очікування рецесії дещо послаблюється.
Два, макроекономічний прогноз на наступний тиждень
Ринок все ще перебуває на стадії очікувань, тенденція не ясна, інституційні кошти схиляються до спостереження, у короткостроковій перспективі важко сформувати чіткий напрямок. Зверніть увагу на мікро-зміни в економічних даних у березні-квітні, митні збори, скорочення урядових посад і відсоткові ставки мають затриманий вплив, підтвердження ринкової тенденції потребує більше даних. Не слід бути надмірно песимістичними, економіка не зазнала значного погіршення, інвесторам рекомендується добре управляти своїми позиціями, зберігати баланс між агресивними та обережними стратегіями, очікуючи чіткіші сигнали тенденції.
Ключові дані наступного тижня
Особлива увага до даних про CPI, PPI, індекс споживчої довіри тощо, для оцінки змін в інфляції та споживчих тенденціях.
Три, тренди невизначені, диференціація непрацюючих, куди йде ринок?
1. Огляд ринку цього тижня
Великі класові активи свідчать про низький рівень ринкових настроїв. Американські акції впали нижче ключових технічних показників, що спровокувало масовий розпродаж. Індекс VIX та співвідношення опціонів відображають зростання панічних настроїв на ринку. Ринок криптовалют зазнає обмеженого позитивного впливу, загальна ліквідність погана.
2. Інтерпретація економічних даних
PMI в промисловості показує уповільнення попиту, PMI в ненавантажених секторах перевищує очікування, відображаючи стійкість сфери послуг. Прогноз ВВП знижено в основному через вплив чистого експорту, споживчі витрати залишаються стабільними. Дані про зайнятість розділені: рівень безробіття трохи зріс, зростання працевлаштування сповільнилося, темпи зростання зарплат обмежені.
3. Позиція Федеральної резервної системи
Голова Федеральної резервної системи підкреслив, що цільова інфляція залишається незмінною, а підвищення інфляції в короткостроковій перспективі не спонукатиме до підвищення відсоткових ставок. Основні економічні показники стабільні, але якщо зайнятість продовжить скорочуватися, можуть розглянути можливість зниження відсоткових ставок. Загалом передається відносно м'яка очікувана грошово-кредитна політика.
4. Ліквідність та ринок відсоткових ставок
Баланс Федеральної резервної системи розширюється, але ще не компенсує зниження ринкових настроїв. Ринок процентних ставок очікує зниження процентних ставок у майбутньому, але прибутковість довгострокових державних облігацій зростає, що свідчить про зменшення занепокоєння щодо рецесії.
5. Перспективи ринку
Наразі все ще перебуваємо на стадії очікувань, і в короткостроковій перспективі важко сформувати чітку тенденцію. Рекомендується звертати увагу на зміни економічних даних у майбутньому, не варто бути надто песимістичними. Інвестори повинні здійснювати управління ризиками та зберігати баланс між агресивними та оборонними інвестиціями.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
CountdownToBroke
· 07-28 05:26
йди до D, йди до P, купувати просадку!
Переглянути оригіналвідповісти на0
FloorPriceWatcher
· 07-28 05:25
Гарні дні ще далеко.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidationWatcher
· 07-28 05:24
булран ще не почався, а вже впав
Переглянути оригіналвідповісти на0
GweiTooHigh
· 07-28 05:22
Що інвестувати? Давай подивимось на ринок.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidationSurvivor
· 07-28 05:15
Раніше вже передбачав, що буде Скорочення втрат.
Переглянути оригіналвідповісти на0
P2ENotWorking
· 07-28 04:59
Невизначеність щодо довгих і коротких позицій, продовжуйте лежати без діла.
Макроекономічні дані різняться, ринкові тенденції неясні, інвесторам слід зберігати баланс між атакою і захистом.
Макроогляд та прогнози на цей тиждень
1. Макроогляд цього тижня
1. Загальний огляд ринку
Цього тижня ринкові настрої перебувають у пригніченому стані. Індекс S&P 500 на американських фондових ринках впав нижче 200-денної середньої, що викликало розпродажі за стратегією CTA, але хвиля розпродажу вже близька до завершення. Індекс VIX залишається на високому рівні понад 20, співвідношення опціонів на падіння/зростання зростає, що відображає значне занепокоєння на ринку. Ринок криптовалют зазнає обмеженого стимулу з боку позитивної політики, загалом ризиковий апетит скорочується.
2. Аналіз економічних даних
Індекс нових замовлень PMI в обробній промисловості нижче рівня стійкості, індекс зайнятості не відповідає очікуванням, що свідчить про обережність обробної промисловості під впливом мит. PMI в неконструктивному секторі перевищує очікування, що вказує на те, що економіка США все ще має стійкість, але розширення в сфері послуг сповільнюється. Прогноз ВВП знижено, переважно через негативний вплив чистого експорту, витрати на споживання залишаються стабільними. Дані щодо зайнятості розрізнені, рівень безробіття незначно зріс, зростання зайнятості сповільнилося, темпи зростання зарплат обмежені, підприємства схильні до подовження робочих годин, а не до створення нових робочих місць.
3. Політика Федеральної резервної системи та ліквідність
Голова Федеральної резервної системи заявив, що схильний до обережного очікування, поки політика тарифів залишається невизначеною. Цільовий показник інфляції на рівні 2% залишається основним, а короткострокове зростання інфляції не призведе до підвищення процентних ставок. Основи економіки стабільні, але якщо зайнятість продовжить сповільнюватись, ймовірність зниження процентних ставок зросте. Загальна ліквідність Федеральної резервної системи покращується, але ринкові настрої залишаються слабкими. Короткострокові фінансові ставки знижуються, ринок очікує зниження процентних ставок протягом наступних 6 місяців, дохідність 10-річних державних облігацій зростає, а очікування рецесії дещо послаблюється.
Два, макроекономічний прогноз на наступний тиждень
Ринок все ще перебуває на стадії очікувань, тенденція не ясна, інституційні кошти схиляються до спостереження, у короткостроковій перспективі важко сформувати чіткий напрямок. Зверніть увагу на мікро-зміни в економічних даних у березні-квітні, митні збори, скорочення урядових посад і відсоткові ставки мають затриманий вплив, підтвердження ринкової тенденції потребує більше даних. Не слід бути надмірно песимістичними, економіка не зазнала значного погіршення, інвесторам рекомендується добре управляти своїми позиціями, зберігати баланс між агресивними та обережними стратегіями, очікуючи чіткіші сигнали тенденції.
Ключові дані наступного тижня
Особлива увага до даних про CPI, PPI, індекс споживчої довіри тощо, для оцінки змін в інфляції та споживчих тенденціях.
Три, тренди невизначені, диференціація непрацюючих, куди йде ринок?
1. Огляд ринку цього тижня
Великі класові активи свідчать про низький рівень ринкових настроїв. Американські акції впали нижче ключових технічних показників, що спровокувало масовий розпродаж. Індекс VIX та співвідношення опціонів відображають зростання панічних настроїв на ринку. Ринок криптовалют зазнає обмеженого позитивного впливу, загальна ліквідність погана.
2. Інтерпретація економічних даних
PMI в промисловості показує уповільнення попиту, PMI в ненавантажених секторах перевищує очікування, відображаючи стійкість сфери послуг. Прогноз ВВП знижено в основному через вплив чистого експорту, споживчі витрати залишаються стабільними. Дані про зайнятість розділені: рівень безробіття трохи зріс, зростання працевлаштування сповільнилося, темпи зростання зарплат обмежені.
3. Позиція Федеральної резервної системи
Голова Федеральної резервної системи підкреслив, що цільова інфляція залишається незмінною, а підвищення інфляції в короткостроковій перспективі не спонукатиме до підвищення відсоткових ставок. Основні економічні показники стабільні, але якщо зайнятість продовжить скорочуватися, можуть розглянути можливість зниження відсоткових ставок. Загалом передається відносно м'яка очікувана грошово-кредитна політика.
4. Ліквідність та ринок відсоткових ставок
Баланс Федеральної резервної системи розширюється, але ще не компенсує зниження ринкових настроїв. Ринок процентних ставок очікує зниження процентних ставок у майбутньому, але прибутковість довгострокових державних облігацій зростає, що свідчить про зменшення занепокоєння щодо рецесії.
5. Перспективи ринку
Наразі все ще перебуваємо на стадії очікувань, і в короткостроковій перспективі важко сформувати чітку тенденцію. Рекомендується звертати увагу на зміни економічних даних у майбутньому, не варто бути надто песимістичними. Інвестори повинні здійснювати управління ризиками та зберігати баланс між агресивними та оборонними інвестиціями.