Аналіз ринку криптоактивів Південно-Східної Азії: потоки капіталу та оцінка ризиків
В останні роки рівень прийняття та поширення криптоактивів у Південно-Східній Азії суттєво зріс. Як новий ринок, цей регіон демонструє унікальні характеристики в економічній структурі, політичному середовищі та поведінці користувачів. Для детального вивчення характеристик потоку коштів в блокчейні в Південно-Східній Азії, потенційних фінансових ризиків та зв'язків з незаконними галузями, цей звіт ґрунтується на глибокому аналізі 10 000 зразків адрес блокчейну, вибраних з 2020 року до сьогодні.
Особливості ринку криптоактивів Південно-Східної Азії
Швидке зростання користувачів: у Південно-Східній Азії високий відсоток молодого населення, а також поширення мобільного Інтернету сприяє швидкому зростанню кількості криптоактивних користувачів у цьому регіоні, яке, за оцінками, вже досягло кількох десятків мільйонів.
Попит на міжнародні платежі є сильним: велика кількість трудових мігрантів у регіоні робить криптоактиви зручним інструментом для міжнародних платежів, їх використання є поширеним.
Регуляторне середовище різне: у різних країнах політика регулювання віртуальних валют суттєво відрізняється, більшість регіонів ще не сформували чітку регуляторну рамку, що призводить до наявності ризиків комплаєнсу при переміщенні коштів.
Основні наукові висновки
Стан вільного обігу коштів
Аналіз показує, що близько 45,23% коштів вільно циркулюють на публічному блокчейні через децентралізовані гаманці, загальна сума становить 14,84 мільярда доларів США. Це свідчить про те, що децентралізовані способи торгівлі стали основним вибором користувачів Південно-Східної Азії.
Зв'язок з чорним і сірим секторами
Більше 110 мільйонів доларів США було безпосередньо спрямовано на адреси, пов'язані з чорним та сірим ринком, що становить понад 12%. Подальше відстеження показало, що через численні транзакції частка ризикових адрес, які мають непрямі зв'язки з чорним та сірим ринком, зросла до 16,82%. Це означає, що мільйони криптоактивів користувачів Південно-Східної Азії можуть безпосередньо або непрямо мати ризик фінансових зв'язків з чорним та сірим ринком.
Аналіз напрямків фінансування чорної та сірої економіки
Високий ризик типів адрес
Дослідження розділить адреси, що мають тісний зв'язок з чорним і сірим ринками, на 3 великі категорії та 44 малі категорії, основними з яких є:
Сервіс змішування монет: для анонімізації фінансових потоків
Підпільні фінансові установи: транскордонне незаконне переміщення коштів та відмивання грошей
Шахрайські платформи: пов'язані з фальшивими інвестиціями, схемами Понці тощо
Ці високоризикові типи адрес пов'язані з більш ніж 240 конкретними суб'єктами чорної та сірої економіки.
Явища високого ризику у русі коштів
Понад 10 мільйонів доларів США безпосередньо надійшли на адреси, пов'язані з підпільними фінансовими установами, загальна кількість транзакцій досягла кількох тисяч разів.
Приблизно 11 мільйонів доларів США направлено на онлайн-азартні платформи.
Понад 22 мільйони доларів США було введено на шахрайську платформу.
Ці фінансові потоки виявляють складність та прихованість діяльності чорної та сірої економіки, а анонімність криптоактивів та їх транснаціональний характер полегшують незаконний переміщення коштів та відмивання грошей.
Аналіз потоків коштів на платформах під санкціями
Частка вливу
З фондів, які безпосередньо пов'язані з чорними та сірими індустріями, приблизно 53,49% спрямовано на платформи, що підлягають санкціям, а кількість відповідних угод в два рази перевищує кількість угод з підпільними фінансовими установами, загальна вартість перевищує 55 мільйонів доларів.
Приклад Tornado Cash
Як звичайний інструмент для змішування монет, Tornado Cash отримав понад 54 мільйони доларів, що становить 97,84% від усіх надходжень коштів на санкційні платформи. Однак після того, як у серпні 2022 року його було внесено до санкційного списку Міністерства фінансів США, обсяг його торгівлі значно знизився, що свідчить про те, що санкції вплинули на потік коштів.
Макроекономічний ризик-аналіз
Анонімність і висока ліквідність криптоактивів забезпечують зручність для незаконних фінансових операцій.
Неповна регуляторна система в регіоні Південно-Східної Азії збільшує ризики трансакцій капіталу через кордон.
У деяких країнах рівень економічного розвитку є низьким, а нерівність багатства велика, що робить їх мішенню для злочинців.
Технічні труднощі в регулюванні високі, особливо на децентралізованих платформах важко ефективно контролювати ризики торгівлі.
Рекомендації
Посилення механізмів регулювання: країни повинні розробити вдосконалені політики регулювання криптоактивів, співпрацюючи на міжнародному рівні для боротьби з незаконними фінансовими операціями.
Підвищення здатності користувачів до ідентифікації ризиків: посилення навчання протидії шахрайству, підвищення свідомості користувачів щодо запобігання.
Сприяння технологічним інноваціям: розробка технологій для трекінгу на блокчейні та протидії відмиванню грошей, точне визначення високих ризиків фінансових потоків.
Створення багатостороннього механізму співпраці: заохочення відповідних установ до спільної роботи, зміцнення обміну інформацією та спільного захисту від ризиків.
Південно-Східна Азія, як регіон з величезним потенціалом для розвитку криптоактивів, у майбутньому все ще стикається з викликами ризику фінансових потоків. Посилюючи регулювання, підвищуючи обізнаність користувачів про безпеку, сприяючи технологічним інноваціям, ми сподіваємося поступово зменшити незаконні фінансові потоки в мережі та сприяти здоровому розвитку цифрової економіки Південно-Східної Азії.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Звіт про ризики крипторинку Південно-Східної Азії: 16,82% коштів, ймовірно, пов'язані з чорними та сірими галузями
Аналіз ринку криптоактивів Південно-Східної Азії: потоки капіталу та оцінка ризиків
В останні роки рівень прийняття та поширення криптоактивів у Південно-Східній Азії суттєво зріс. Як новий ринок, цей регіон демонструє унікальні характеристики в економічній структурі, політичному середовищі та поведінці користувачів. Для детального вивчення характеристик потоку коштів в блокчейні в Південно-Східній Азії, потенційних фінансових ризиків та зв'язків з незаконними галузями, цей звіт ґрунтується на глибокому аналізі 10 000 зразків адрес блокчейну, вибраних з 2020 року до сьогодні.
Особливості ринку криптоактивів Південно-Східної Азії
Швидке зростання користувачів: у Південно-Східній Азії високий відсоток молодого населення, а також поширення мобільного Інтернету сприяє швидкому зростанню кількості криптоактивних користувачів у цьому регіоні, яке, за оцінками, вже досягло кількох десятків мільйонів.
Попит на міжнародні платежі є сильним: велика кількість трудових мігрантів у регіоні робить криптоактиви зручним інструментом для міжнародних платежів, їх використання є поширеним.
Регуляторне середовище різне: у різних країнах політика регулювання віртуальних валют суттєво відрізняється, більшість регіонів ще не сформували чітку регуляторну рамку, що призводить до наявності ризиків комплаєнсу при переміщенні коштів.
Основні наукові висновки
Аналіз показує, що близько 45,23% коштів вільно циркулюють на публічному блокчейні через децентралізовані гаманці, загальна сума становить 14,84 мільярда доларів США. Це свідчить про те, що децентралізовані способи торгівлі стали основним вибором користувачів Південно-Східної Азії.
Більше 110 мільйонів доларів США було безпосередньо спрямовано на адреси, пов'язані з чорним та сірим ринком, що становить понад 12%. Подальше відстеження показало, що через численні транзакції частка ризикових адрес, які мають непрямі зв'язки з чорним та сірим ринком, зросла до 16,82%. Це означає, що мільйони криптоактивів користувачів Південно-Східної Азії можуть безпосередньо або непрямо мати ризик фінансових зв'язків з чорним та сірим ринком.
Аналіз напрямків фінансування чорної та сірої економіки
Дослідження розділить адреси, що мають тісний зв'язок з чорним і сірим ринками, на 3 великі категорії та 44 малі категорії, основними з яких є:
Ці високоризикові типи адрес пов'язані з більш ніж 240 конкретними суб'єктами чорної та сірої економіки.
Ці фінансові потоки виявляють складність та прихованість діяльності чорної та сірої економіки, а анонімність криптоактивів та їх транснаціональний характер полегшують незаконний переміщення коштів та відмивання грошей.
Аналіз потоків коштів на платформах під санкціями
З фондів, які безпосередньо пов'язані з чорними та сірими індустріями, приблизно 53,49% спрямовано на платформи, що підлягають санкціям, а кількість відповідних угод в два рази перевищує кількість угод з підпільними фінансовими установами, загальна вартість перевищує 55 мільйонів доларів.
Як звичайний інструмент для змішування монет, Tornado Cash отримав понад 54 мільйони доларів, що становить 97,84% від усіх надходжень коштів на санкційні платформи. Однак після того, як у серпні 2022 року його було внесено до санкційного списку Міністерства фінансів США, обсяг його торгівлі значно знизився, що свідчить про те, що санкції вплинули на потік коштів.
Макроекономічний ризик-аналіз
Рекомендації
Південно-Східна Азія, як регіон з величезним потенціалом для розвитку криптоактивів, у майбутньому все ще стикається з викликами ризику фінансових потоків. Посилюючи регулювання, підвищуючи обізнаність користувачів про безпеку, сприяючи технологічним інноваціям, ми сподіваємося поступово зменшити незаконні фінансові потоки в мережі та сприяти здоровому розвитку цифрової економіки Південно-Східної Азії.