Досвід та уроки циклів інвесторів крипторинку

У недавньому випуску програми WEB3 Mint To Be ведучий Алекс запросив двох гостей - інвестора в шифрування Цзян Сіня та шифрувального KOL Ю Чжун Куан Суй, щоб поділитися своїм досвідом та уроками інвестування в поточному циклі крипторинку.

Оцінка поточної стадії ринку

Цзян Сін вважає, що на даний момент біткойн знаходиться в середині бичачого ринку, тоді як альткойни вже увійшли в глибоку ведмежу стадію, і, можливо, знадобиться більше ніж півроку для корекції. Юй Чжунь Куан Суй вважає, що нинішній ринок вже відійшов від традиційної теорії чотирирічного циклу і демонструє хаотичний стан - BTC виділяється, альткойни в депресії, тоді як акції, пов'язані з шифруванням, показують сильні результати.

Двоє гостей зазначили, що зараз важко узагальнити весь крипторинок за один період, оскільки різні активи демонструють різні циклічні характеристики. Біткоїн, основні альткоїни, альткоїни з малою капіталізацією та акції криптоконцепцій перебувають на своїх власних етапах циклу.

Зміна складності інвестицій

Двоє гостей одностайно вважають, що в порівнянні з попереднім бульбашковим ринком, інвестиційна складність цього циклу значно зросла. Основні причини включають:

1. Високі процентні ставки макроекономічного середовища обмежують ліквідність ринку
2. Ринкова капіталізація біткоїна висока, для продовження зростання потрібні додаткові кошти
3. Проектна команда залучила занадто багато фінансування, але виробництво недостатнє, що призвело до дисбалансу між попитом і пропозицією.
4. Брак інноваційних продуктів та додатків, що приваблюють зовнішні інвестиції

Цзян Сін зазначив, що в останньому бичачому ринку через велику ліквідність багато проектів та маркет-мейкерів "продали" свої чіпи. А в цьому раунді більше чутно про "庄割韭菜".

Сон під дощем означає, що в останньому раунді достатньо було правильно передати наратив, щоб заробити гроші, а в цьому раунді на ринку не вистачає ліквідності, багато проектів також втратили мотивацію для підвищення цін.

Правильні операції цього циклу

Джян Сін вважає, що його найкращою операцією в цьому циклі було:

1. Помірно купувати на дні під час обвалу біткоїна та тримати довгостроково
2. Вчасно закрийте позиції по альткоїнам, щоб уникнути більших збитків.

У дощі він зазначив, що його стратегія в рамках наративу AI Agent принесла непогані результати, головним чином завдяки розумінню настроїв на ринку.

Алекс поділився своїм рішенням щодо погіршення основних показників ефіріуму, своєчасно перевівши позиції з ефіріуму на біткойн.

Помилки та досвід неправильної роботи в цьому циклі

Цзян Сін вважає, що найбільшою помилкою є надмірне прагнення до високого прибутку, ігноруючи важливість простих і правильних дій. Він радить визнати свої обмежені можливості і не думати постійно про швидке збагачення.

У дощі бурхливий сон підсумував три досвіди:

1. Не прогнозуйте ринок, слідкуйте за ринком
2. Коли самороздування, потрібно бути уважним
3. Більше пишіть про аналіз угод, це допоможе підвищити рівень торгівлі

Алекс зазначив, що його велика інвестиція в проект Covalent була помилкою, що виникла через неправильні очікування щодо сезону альткоїнів.

Оцінка сезону підробок

Обидва гості вважають, що всеохоплюючий сезон шифрування, можливо, більше не відбудеться, але локальні шифрувальні ринки все ще можуть виникнути. Основні причини включають:

1. Ринок уваги розсіяний, занадто багато альткоїнів
2. Нестача достатньої ліквідності та довіри до ринку
3. Проектні команди більше схиляються до випуску нових монет, а не до підтримки старих проектів.

Цзянь Сінь порівняв ринок альтернативних монет з A股, вважаючи, що в майбутньому може виникнути ситуація, коли інституції будуть об'єднувати свої зусилля для спекуляцій на певних темах акцій.

Переваги та недоліки міжсекторних інвестицій та досвід

Зі зменшенням можливостей на крипторинку багато інвесторів почали звертати увагу на інші сфери, такі як американський фондовий ринок. На це гості висловили такі думки:

Цзян Сін вважає, що американський ринок акцій є досить певною можливістю, і рекомендує розподіл капіталу в пропорції 50 на 50 між шифруванням та американським ринком акцій. Він згадав, що на початку інвестицій у різних колах можуть виникнути недоліки, але в довгостроковій перспективі досвід у шифруванні може бути корисним у емоційних іграх.

У дощі спати, навпаки, більше схиляє до того, щоб залишати кошти в знайомій сфері шифрування, наприклад, робити деякі інвестиції, пов'язані з прибутком на ланцюгу.

Алекс вказав, що при інвестуванні за межами кола можливостей потрібно збалансувати обмеження кола можливостей і необхідність розширення. Надмірне виходження за межі кола можливостей може ускладнити отримання прибутку, але надмірне дотримання кола можливостей також може призвести до втрати можливостей.

В цілому, в умовах складного ринкового середовища інвесторам потрібно бути більш обережними, здійснювати управління ризиками, а також зберігати відкритий розум і помірно розширювати інвестиційний горизонт.