Зниження TVL frxETH: війна за бали LSD та потенційне відновлення
Нещодавно, як один з похідних продуктів з ліквідним стейкінгом ETH з найвищою прибутковістю (LSD), frxETH від Frax Finance за останні 3 місяці зменшився приблизно на 100 тисяч ETH у TVL. У цій статті буде розглянуто конкурентну ситуацію на ринку стейкінгу ETH, а також глибокі виклики, з якими стикається Frax Finance.
frxETH короткий опис
frxETH є стейблкоїном Ethereum, представленим Frax Finance, який генерується шляхом прямого стейкінгу ETH. Він використовує двотокеновий дизайн (frxETH та sfrxETH), що робить його одним з найбільш прибуткових ETH LSD продуктів на сьогодні. З моменту свого запуску в листопаді 2022 року, прибутковість sfrxETH суттєво перевищує аналогічні продукти, на 24% вища за stETH і на 40% вища за rETH.
Незважаючи на відмінну доходність, TVL frxETH все ще зазнав значного падіння, основною причиною чого є вплив буму повторного стейкінгу. Один із платформ повторного стейкінгу пропонує користувачам, які заблокували ETH, бонусні бали, що привертає велику кількість TVL. Дані показують, що 5 лютого, коли ця платформа відкрила можливість внесення депозитів, це також був момент, коли TVL frxETH досяг піку.
арбітражний баланс frxETH та sfrxETH
Frax Finance пропонує користувачам frxETH два шляхи отримання прибутку:
Помістіть frxETH в ліквідний пул frxETH/ETH на певному DEX, щоб отримати доходи від LP.
Знову заставте frxETH в sfrxETH, щоб отримати додатковий дохід від застави.
Теоретично, ці два варіанти утворюють динамічний арбітражний баланс через різницю в доходності, що дозволяє зберігати доходність на приблизно однаковому рівні. Станом на 12 червня, дохідність ліквіднісного пулу frxETH/ETH на одному DEX становила 2.72%, тоді як дохідність sfrxETH складала 3.42%, і їх частки також були в основному близькими.
За кулісами війни за LSD-очки
Ін incentives є поширеною стратегією в конкуренції LSD, що використовується для залучення інвесторів до участі в проєкті. Але ця стратегія не є довготривалою, усі моделі балів врешті-решт є непостійними. Технологія повторного стейкінгу сама по собі є ефективним наративом, який може забезпечити користувачам додатковий дохід. Frax Finance планує безпосередньо запропонувати рідну послугу повторного стейкінгу в frxETH v2.
Стратегія реагування Frax Finance
Щоб впоратися з викликами, Frax Finance розробила механізм Flox як програму стимулювання блокового простору своєї нової L2 мережі Fraxtal. Flox перевірятиме активи користувачів та їхні дії в мережі, дозволяючи власникам frxETH заробляти FXTL на Fraxtal.
Fraxtal як модульний Rollup блокчейн має такі характеристики:
EVM еквівалентність
Модульний дизайн Rollup
Заходи стимулювання блокпростору(Flox)
Використовуйте frxETH як токен для сплати Gas
нові функції frxETH v2
frxETH v2 введе такі нові функції:
Децентралізований валідатор
Підвищення капіталової ефективності вузлів
Преміювання операторів вузлів
Крім того, Fraxtal буде використовувати frxETH як плату за газ, спалювання frxETH підвищить річну прибутковість sfrxETH.
З впровадженням цих нових функцій frxETH має шанси знову з'явитися в області ліквідного стейкінгу Ethereum. Проте, чи стане він успішним на ринку, ще потрібно буде спостерігати.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Виклики та відновлення frxETH: стратегічне оновлення в умовах конкуренції LSD
Зниження TVL frxETH: війна за бали LSD та потенційне відновлення
Нещодавно, як один з похідних продуктів з ліквідним стейкінгом ETH з найвищою прибутковістю (LSD), frxETH від Frax Finance за останні 3 місяці зменшився приблизно на 100 тисяч ETH у TVL. У цій статті буде розглянуто конкурентну ситуацію на ринку стейкінгу ETH, а також глибокі виклики, з якими стикається Frax Finance.
frxETH короткий опис
frxETH є стейблкоїном Ethereum, представленим Frax Finance, який генерується шляхом прямого стейкінгу ETH. Він використовує двотокеновий дизайн (frxETH та sfrxETH), що робить його одним з найбільш прибуткових ETH LSD продуктів на сьогодні. З моменту свого запуску в листопаді 2022 року, прибутковість sfrxETH суттєво перевищує аналогічні продукти, на 24% вища за stETH і на 40% вища за rETH.
! frxETH TVL різко падає, змінні ховаються за війною очок ЛСД
Аналіз причин зниження TVL
Незважаючи на відмінну доходність, TVL frxETH все ще зазнав значного падіння, основною причиною чого є вплив буму повторного стейкінгу. Один із платформ повторного стейкінгу пропонує користувачам, які заблокували ETH, бонусні бали, що привертає велику кількість TVL. Дані показують, що 5 лютого, коли ця платформа відкрила можливість внесення депозитів, це також був момент, коли TVL frxETH досяг піку.
арбітражний баланс frxETH та sfrxETH
Frax Finance пропонує користувачам frxETH два шляхи отримання прибутку:
Теоретично, ці два варіанти утворюють динамічний арбітражний баланс через різницю в доходності, що дозволяє зберігати доходність на приблизно однаковому рівні. Станом на 12 червня, дохідність ліквіднісного пулу frxETH/ETH на одному DEX становила 2.72%, тоді як дохідність sfrxETH складала 3.42%, і їх частки також були в основному близькими.
За кулісами війни за LSD-очки
Ін incentives є поширеною стратегією в конкуренції LSD, що використовується для залучення інвесторів до участі в проєкті. Але ця стратегія не є довготривалою, усі моделі балів врешті-решт є непостійними. Технологія повторного стейкінгу сама по собі є ефективним наративом, який може забезпечити користувачам додатковий дохід. Frax Finance планує безпосередньо запропонувати рідну послугу повторного стейкінгу в frxETH v2.
Стратегія реагування Frax Finance
Щоб впоратися з викликами, Frax Finance розробила механізм Flox як програму стимулювання блокового простору своєї нової L2 мережі Fraxtal. Flox перевірятиме активи користувачів та їхні дії в мережі, дозволяючи власникам frxETH заробляти FXTL на Fraxtal.
Fraxtal як модульний Rollup блокчейн має такі характеристики:
нові функції frxETH v2
frxETH v2 введе такі нові функції:
Крім того, Fraxtal буде використовувати frxETH як плату за газ, спалювання frxETH підвищить річну прибутковість sfrxETH.
З впровадженням цих нових функцій frxETH має шанси знову з'явитися в області ліквідного стейкінгу Ethereum. Проте, чи стане він успішним на ринку, ще потрібно буде спостерігати.