Крипторинок коливається різко, багато факторів впливають на майбутні тенденції

Липневий крипторинок не зміг вчасно відскочити, натомість зазнав суттєвого падіння. Кілька негативних факторів наклалися, що призвело до зниження ціни біткоїна і загального спаду на всьому ринку. Незважаючи на це, деякі позитивні фактори все ще вносять надію в ринок, і багато спостерігачів вважають, що крипторинок може отримати новий імпульс у четвертому кварталі 2024 року.

Основні тиски, з якими стикається ринок

Компенсація Mt. Gox спричинила хвилю розпродажів

Проблема компенсацій у справі Mt. Gox викликала паніку на ринку. Потенційний тиск на продаж понад 140 000 BTC та BCH раніше в кінці червня призвів до зниження ціни BTC до приблизно 60000 доларів. Після початку виплат на початку липня BTC навіть впав нижче ключового рівня підтримки 60000 доларів.

У цьому процесі у BTC-майнерів з'явилися ознаки капітуляції. Історичний досвід свідчить, що це зазвичай означає, що ціна могла досягти дна. Деякі аналітики вважають, що учасники ринку, можливо, недооцінюють серйозність падіння ціни BTC. Поточний рівень ринкового важеля наближається до історичного максимуму, але період часу досить тривалий, і ще не відбулося екстремального очищення.

Деякі думки вважають, що BTC може зазнати більшого коригування, навіть може впасти до діапазону в 40 тисяч доларів. Таке коригування може суттєво вплинути на ринок, і для відновлення висхідного тренду може знадобитися кілька місяців періоду коливань.

Уряд Німеччини посилив тиск на ринок шляхом продажу.

Німецький уряд нещодавно частинами переніс понад 10 тисяч біткоїнів на біржу, що призвело до тимчасового зниження ціни біткоїна нижче 55000 доларів. Дані показують, що план продажу уряду Німеччини вже виконано майже на половину, і його кількість біткоїнів зменшилася з приблизно 50000 до 27461.

Незважаючи на падіння ринку, дані показують, що минулого тижня в інвестиційні продукти цифрових активів надійшло значна кількість коштів, що досягло 441 мільйона доларів. Серед них продукти інвестування в біткойн займають найбільшу частку, становлячи 90%. Що стосується регіонів, то надходження коштів в основному надходили зі Сполучених Штатів, тоді як в Німеччині спостерігався відтік коштів.

Майнери стикаються з викликами виживання

Ціна біткойна впала, що створило величезний тиск на майнерів. Опитування показує, що коли ціна біткойна знижується до 54 тисяч доларів, лише кілька високоефективних майнінгових машин можуть бути прибутковими. Щоб подолати проблеми з грошовими потоками після зменшення винагороди за блок, майнінгові компанії продовжують продавати біткойни, у червні на ринок вийшло 30 тисяч біткойнів.

На щастя, з поступовим зупиненням роботи малих і середніх шахт, складність майнінгу біткоїнів почала знижуватися, тиск на продажі з боку майнерів дещо зменшився. Дані показують, що наприкінці червня обсяги позабіржової торгівлі майнінгових компаній значно зменшилися, тиск на продажі дещо ослаб.

Позитивні фактори, на які варто звернути увагу

Погашення FTX може сприяти зростанню ринку

План погашення FTX може стати важливим позитивом для ринку. Згідно з планом, загальна вартість активів, які FTX очікує розподілити, становитиме від 14,5 до 16,3 мільярдів доларів, що перевищує його борги. Після отримання схвалення FTX погасить борги кредиторам у четвертому кварталі 2024 року - першому кварталі 2025 року.

Є аналітики, які вважають, що враховуючи, що більшість клієнтів FTX є шифруванням ентузіастами, ці кошти в розмірі до 16 мільярдів доларів, ймовірно, потраплять у крипторинок, ставши важливим фактором для зростання цін.

Очікування зниження процентних ставок зростає

Монетарна політика Федеральної резервної системи має значний вплив на ціну біткоїна. Незважаючи на те, що голова Федеральної резервної системи заявив, що час зниження процентних ставок ще не визначено, останні економічні дані показують уповільнення економічного зростання, і ринок очікує зниження ставок. Згідно з даними інструментів спостереження, ринок оцінює ймовірність зниження ставок Федеральною резервною системою в вересні на рівні 73,6%.

Нові облікові стандарти незабаром набудуть чинності

Правила обліку шифрування, опубліковані Комітетом з фінансового обліку США, набудуть чинності після кінця 2024 року. Це означає, що компанії, які володіють біткоїном або ефіром, зможуть відображати зміни вартості своїх монет за справедливою вартістю. Ця зміна, як очікується, сприятиме подальшій легалізації крипторинку та залученню більше коштів з основних фінансових ринків.

Огляд динаміки цін на біткойн після кожного зменшення вдвічі

Ціна біткоїна після кожного зменшення нагороди за блок має різні тенденції. Після другого зменшення ( у 2016 році ) біткоїн після короткочасної корекції почав довгострокове зростання. Після третього зменшення ( у 2020 році ) ринок пережив тримісячний період коливань, перш ніж почати зростання.

Наразі ринок загалом очікує, що після зменшення винагороди за блок біткоїн зросте, але фактична ситуація ще потребує подальшого спостереження. Незалежно від того, яким буде майбутній ринок, інвестори повинні залишатися насторожі та своєчасно коригувати стратегії відповідно до змін на ринку.