Palo Alto отримав зниження рейтингу від KeyBanc після оголошення про придбання CyberArk 31 лип. 2025
KeyBanc Capital знизив рейтинг Palo Alto Networks' (NASDAQ:PANW) до Sector Weight з Overweight, посилаючись на побоювання щодо стратегії платформізації з CyberArk (NASDAQ:CYBR).
У середу Palo Alto оголосила про придбання CyberArk (NASDAQ:CYBR) у рамках угоди на майже 25 мільярдів доларів.
Акції Palo Alto та CyberArk зросли приблизно на 1% у премаркеті в четвер.
Аналітики на чолі з Еріком Хітом повідомили, що знизили рейтинг акцій Palo Alto через чотири ключові стратегічні проблеми після оголошеного придбання CyberArk.
По-перше, аналітики заявили, що не вважають, що існують значні синергії між ідентифікацією та широким постачальником платформ, зосередженим на мережах та SecOps. По-друге, вони вважають, що клієнти віддадуть перевагу використанню незалежного постачальника, зосередженого виключно на ідентифікації.
Крім того, на відміну від попередніх випадків, коли Palo розширювався на нові ринки, аналітики зазначили, що не бачать, щоб це вигравало від циклу заміни, переваги першого входу на новий ринок або як природного продовження існуючого продукту.
Нарешті, аналітики зазначили: "ми мали деякі зростаючі занепокоєння останнім часом після деяких перевірок клієнтів і партнерів, що свідчать про більш агресивну поведінку щодо підвищення цін. Ця відгук, разом із придбанням, викликає в нас занепокоєння, що може бути недостатньо органічного попиту на поточний портфель NGS [Next-Generation Security]."
Хіт і його команда заявили, що стануть більш конструктивними, якщо — вони побачать значний попит на існуючі пропозиції NGS для стимулювання значного прискорення доходів від підписки; агенти ШІ будуть введені в експлуатацію, а постачальники PAM [Управління привілейованим доступом] стануть основним способом, яким клієнти обирають їх захистити; успіх з CyberArk або через синергії крос-продажів, або шляхом інтеграції пропозиції з її пропозиціями Prisma або Cortex таким чином, що це забезпечить значно покращені результати безпеки ідентичності; або якщо аналітики матимуть видимість вільного грошового потоку, або FCF, розширення маржі понад 37,5%.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
$PANW
Palo Alto отримав зниження рейтингу від KeyBanc після оголошення про придбання CyberArk
31 лип. 2025
KeyBanc Capital знизив рейтинг Palo Alto Networks' (NASDAQ:PANW) до Sector Weight з Overweight, посилаючись на побоювання щодо стратегії платформізації з CyberArk (NASDAQ:CYBR).
У середу Palo Alto оголосила про придбання CyberArk (NASDAQ:CYBR) у рамках угоди на майже 25 мільярдів доларів.
Акції Palo Alto та CyberArk зросли приблизно на 1% у премаркеті в четвер.
Аналітики на чолі з Еріком Хітом повідомили, що знизили рейтинг акцій Palo Alto через чотири ключові стратегічні проблеми після оголошеного придбання CyberArk.
По-перше, аналітики заявили, що не вважають, що існують значні синергії між ідентифікацією та широким постачальником платформ, зосередженим на мережах та SecOps. По-друге, вони вважають, що клієнти віддадуть перевагу використанню незалежного постачальника, зосередженого виключно на ідентифікації.
Крім того, на відміну від попередніх випадків, коли Palo розширювався на нові ринки, аналітики зазначили, що не бачать, щоб це вигравало від циклу заміни, переваги першого входу на новий ринок або як природного продовження існуючого продукту.
Нарешті, аналітики зазначили: "ми мали деякі зростаючі занепокоєння останнім часом після деяких перевірок клієнтів і партнерів, що свідчать про більш агресивну поведінку щодо підвищення цін. Ця відгук, разом із придбанням, викликає в нас занепокоєння, що може бути недостатньо органічного попиту на поточний портфель NGS [Next-Generation Security]."
Хіт і його команда заявили, що стануть більш конструктивними, якщо — вони побачать значний попит на існуючі пропозиції NGS для стимулювання значного прискорення доходів від підписки; агенти ШІ будуть введені в експлуатацію, а постачальники PAM [Управління привілейованим доступом] стануть основним способом, яким клієнти обирають їх захистити; успіх з CyberArk або через синергії крос-продажів, або шляхом інтеграції пропозиції з її пропозиціями Prisma або Cortex таким чином, що це забезпечить значно покращені результати безпеки ідентичності; або якщо аналітики матимуть видимість вільного грошового потоку, або FCF, розширення маржі понад 37,5%.