Крипторинок тижневий звіт: Децентралізовані фінанси зона оцінки реконструкції, зона ротації проявляється

Огляд ринку

Основні тенденції ринку

• Індекс ринкового настрою знизився з 91% до 53%, все ще знаходиться в зоні жадібності. BTC підтримує високу волатильність, альткоїни в цілому під тиском, ринок стає все більш диференційованим.
• Ринкова капіталізація USDT та USDC зросла (відповідно +2.91% та +3.23%). Загальний TVL DeFi продовжує зростати до 54.1 мільярда доларів США, ринок продовжує залучати нові інвестиції.
• Децентралізовані фінанси зона з 16,47% тижневим прибутком веде на ринку. Обсяг торгів DEX досяг рекорду 2024 року (63 мільярди доларів), що демонструє сильну динаміку розвитку.
• Ринок Meme-коінів повертається в поле зору, активно проявляючи себе в умовах коливань на ринку, приносячи нову ліквідність і точки зростання користувачів.
• Проекти DEX отримують найбільшу увагу, AI, GameFi та інші зони демонструють слабкі результати, ринкова увага зосереджується на інфраструктурі та зоні ліквідності.

Аналіз індексу емоцій ринку

• Індекс емоцій на ринку знизився з 91% минулого тижня до 53%, все ще перебуваючи в зоні бичачих настроїв.
• Альткоїни цього тижня показали гірші результати, ніж базовий індекс, демонструючи коливальний низхідний тренд. Через вплив кредитного плеча на ринку сталося примусове закриття позицій на суму приблизно 2 мільярди доларів, що призвело до значної де-лівериджації довгих позицій.

Загальний огляд ринкових тенденцій

• крипторинок цього тижня перебуває у широкому коливальному тренді, індекс настроїв все ще на стадії бичачого ринку.
• Проекти, пов'язані з Децентралізованими фінансами, показують видатні результати, ринок продовжує звертати увагу на підвищення базових доходів.
• Проекти класу DEX цього тижня показали хороші результати, інвестори на блокчейні почали активно брати участь у інвестиційній діяльності на блокчейні.
• Зона мемів знову в полі зору, почала привертати увагу ринку.

Гарячі зони

DEX

Цього тижня ринкові ціни суттєво коливалися, створюючи багато можливостей для прибутку для інвесторів. Інвестори на блокчейні активно використовують DEX для торгівлі, що сприяє зростанню проектів DEX.

DEX ланцюгові дані

• TVL: TVL на DEX-секторі зросла з 25.22B до 26.58B за минулий тиждень, зростання на 5.39%.
• Обсяг торгів: обсяг торгів DEX цього тижня досяг 63 мільярдів доларів, що є новим рекордом 2024 року. За останні 24 години обсяг торгів становив 7.58 мільярдів доларів.

DEX зона демонструє очевидну тенденцію до оновлення бізнес-моделей. Провідні протоколи переходять від єдиної торгової функції до комплексної фінансової інфраструктури, створюючи універсальне середовище послуг Децентралізованих фінансів. Такі архітектурні інновації вказують на те, що DEX траса еволюціонує у напрямку всебічної фінансової інфраструктури, і відбувається реконструкція вартості траси.

SUI

Обговорення екосистеми Sui цього тижня набрало високу популярність, ціна SUI зросла на 7,8%, що перевищує показники BTC та ETH. Проекти Defi в екосистемі Sui показали відмінні результати.

Дані проектів Децентралізовані фінанси на Sui ланцюгу

• TVL: з 1.598B зросло до 1.793B, збільшення на 12.88%.
• Облікові записи: загальна кількість досягла 66,543,317, що на 2,184,755 більше, ніж минулого тижня (3.39%).
• Обсяги торгівлі DEX: загальний обсяг торгів за тиждень перевищує 35 мільярдів доларів США, середньодобовий обсяг становить 466 мільйонів доларів США.
• Основні проекти Децентралізовані фінанси зростання TVL: NAVI Protocol +1.14%, Suilend +17.22%, Aftermath Finance +1.72%.

Sui ланцюг продовжує швидко розвиватися. Ціна SUI перевищує ринок, що сприяє зростанню APY проектів DeFi на ланцюгу, приваблюючи велику кількість користувачів для участі та сприяючи розвитку всієї екосистеми.

Децентралізовані фінанси зона

Рейтинг зростання TVL

Минулого тижня проекти ринку з найбільшим зростанням TVL (TVL>3000 мільйонів доларів):

1. Синтетичний (SNX): +87,69%
2. Вавилон: +67,32%
3. Звичайні гроші: +53.61%
4. BounceBit: +50,31%
5. Рівновага: +40,27%

загальна продуктивність зони

• Ринкова капіталізація стабільних монет стабільно зростає: USDT +2.91%, USDC +3.23%.
• Ліквідність поступово зростає: ставка безризикового арбітражу на традиційному ринку знижується, а ставка арбітражу на проекті DeFi зростає.
• Стан фінансів: TVL проектів Децентралізовані фінанси зросло з 53,2 мільярда доларів до 54,1 мільярда доларів, нове зростання на 1,69%.

Глибокий аналіз

Основні фактори, що сприяли зростанню в цьому раунді:

• Середовище ринку: бикова фаза циклу приносить загальне підвищення попиту на ліквідність
• Кінець ставки: підвищення базової процентної ставки, що відображає очікування ринку щодо ціноутворення на кошти
• Кінець доходу: розширення прибутковості циклічної арбітражної стратегії, значне поліпшення вбудованого доходу протоколу

Цей механізм передачі посилює внутрішню цінність підтримки зони Децентралізовані фінанси, формуючи позитивну динаміку зростання.

Інші зони

публічний ланцюг

За минулий тиждень топ-5 публічних блокчейнів за зростанням TVL:

1. Гіперліквідність: +21,23%
2. Sui: +14,45%
3. Algorand: +10,99%
4. PulseChain: +7,33%
5. Біткойн: +6.99%

огляд списку зростання

За минулий тиждень топ-5 токенів на ринку за зростанням (виключаючи токени з занадто малим обсягом торгів та мем-токени):

1. ЗВИЧАЙНИЙ (Звичайний): +98.57%
2. BGB (Bitget): +95,01%
3. СУШІ (Sushi): +65,77%
4. ORCA (ORCA): +48,16%
5. ACX (Across Protocol): +45,88%

соціальні медіа гарячі теми

Цього тижня тематика DEX має найвищу популярність, відповідні токени загалом показують кращі результати, ніж в інших зонах. Ринкова волатильність створює торгові можливості, користувачі в мережі активно беруть участь у торгівлі, обсяги торгівлі на DEX суттєво зросли.

загальний огляд тематики ринку

按周回报率统计，Децентралізовані фінанси赛道表现最佳（+16.47%），AI赛道表现最差（-7.24%）。

Прогноз на наступний тиждень

Аналіз макроекономічних факторів

• Очікування зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів на грудневому засіданні ФРС вже були враховані ринком
• Увага до виступу Пауела та огляду економічних прогнозів, оцінка напрямку монетарної політики на січень 2025 року
• У короткостроковій перспективі рішення акціонерів Microsoft та макроекономічні дані можуть домінувати над емоціями на ринку, очікується, що ринок криптоактивів залишиться в стані коливань.

зона ротації тренду

• Децентралізовані фінанси зона: повторне стейкінг проекти виграють від підвищення настрою щодо захисту; DEX зона на фоні посилення коливань на ринку має позитивні перспективи
• AIзона: Agent підрозділ залишається в центрі уваги; Web2 та Web3 екосистеми прискорюють інтеграцію

Рекомендації щодо інвестиційної стратегії

• Підтримуйте оборонну конфігурацію, зосереджуючи увагу на захисних властивостях провідних активів BTC, ETH
• Можна вибрати час для розміщення в зонах Децентралізовані фінанси з внутрішнім прибутком
• Рекомендується інвесторам бути обережними, суворо контролювати позиції та здійснювати управління ризиками