Аналіз ціни Ethereum: майбутні тенденції з точки зору фундаментального та технічного аналізу
Нещодавно ціна Ethereum різко зросла, подолавши позначку в 2800 доларів, наближаючись до 4000 доларів. У цій статті ми проаналізуємо причини її зростання та майбутні очікування з точки зору фундаментальних і технічних аспектів Ethereum.
Аналіз фундаментальних показників Ethereum
1. Основний план оновлення технологій
Зниження порогу верифікації: планується запустити в другій половині 2025 року, поступово знизивши вимоги до стейкінгу з 32 ETH до 16 ETH, а навіть до 1 ETH, підвищивши річну дохідність до 6%-8%.
Реалізація інтеграції основної мережі з L2: заплановано на кінець 2025 року, зняття бар'єрів взаємодії між основною мережею та основними мережами Layer 2, підвищення ефективності капіталу протоколів DeFi.
Відновлення EVM на основі архітектури RISC-V: планується розпочати дослідження та розробки в другій половині 2025 року, мета полягає в підвищенні швидкості виконання смарт-контрактів на 3-5 разів і зниженні витрат на Gas більш ніж на 50%.
Головна мережа впроваджує zkEVM: планується завершення розгортання до кінця 2025 року або середини 2026 року, мета – досягти 99% перевірки блоків за 10 секунд, що суттєво підвищить продуктивність головної мережі.
2. Стан позицій ETF
Інститути американських спотових ETF володіють приблизно 503,8 тисячами монет ETH, з яких 246,1 тисяча належить BlackRock.
Середня вартість покупки для установ перевищує 2800 доларів, поточна ціна все ще знаходиться в "заблокованій" зоні.
BlackRock продовжує нарощувати позиції, виконуючи роль "якоря" для ціни Етер.
3. Аналіз старих DeFi протоколів
Стейкінг/протоколи LST: Lido, Rocket Pool та інші, природна річна прибутковість близько 3-4%.
Децентралізоване кредитування: Aave, Compound, прибуток отримується з відсотків за кредитами.
DEX: Uniswap, Curve, основний дохід надходить від комісій за торгівлю.
Повторне заставлення/MEV: EigenLayer, майбутні доходи надходять від комісії за обслуговування клієнтів AVS.
Стейблкоїни: MakerDAO, Liquity, прибуток надходить від комісій, сплачених позичальниками.
Технічний аналіз
Частка плаваючих прибутків досягла 95%, наближаючись до історичного максимуму, у короткостроковій перспективі може існувати ризик корекції.
Зміни в структурі ланцюга біткоїна показують сильну "підтримку на високих рівнях", що надає емоційну підтримку ETH.
BTC демонструє структуру "постійних коливань → накопичення позицій → прорив та обертання".
Висновок
Ціна Ethereum зростає під впливом постійних купівель ETF, але поліпшення фундаментальних показників обмежене. У короткостроковій перспективі може виникнути тиск на корекцію, в середньо- та довгостроковій перспективі слід звертати увагу на розвиток екосистеми та реалізацію технологічних оновлень. Інвесторам слід звертати увагу на зміни в ринковому настрої та забезпечувати управління ризиками.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
AirdropBlackHole
· 2год тому
Дивитися виставу і їсти дині, не беріть мій гаманець.
Ethereum突破2800美元 Основи та технічний аналіз синхронізуються, ведучи до зростання
Аналіз ціни Ethereum: майбутні тенденції з точки зору фундаментального та технічного аналізу
Нещодавно ціна Ethereum різко зросла, подолавши позначку в 2800 доларів, наближаючись до 4000 доларів. У цій статті ми проаналізуємо причини її зростання та майбутні очікування з точки зору фундаментальних і технічних аспектів Ethereum.
Аналіз фундаментальних показників Ethereum
1. Основний план оновлення технологій
Зниження порогу верифікації: планується запустити в другій половині 2025 року, поступово знизивши вимоги до стейкінгу з 32 ETH до 16 ETH, а навіть до 1 ETH, підвищивши річну дохідність до 6%-8%.
Реалізація інтеграції основної мережі з L2: заплановано на кінець 2025 року, зняття бар'єрів взаємодії між основною мережею та основними мережами Layer 2, підвищення ефективності капіталу протоколів DeFi.
Відновлення EVM на основі архітектури RISC-V: планується розпочати дослідження та розробки в другій половині 2025 року, мета полягає в підвищенні швидкості виконання смарт-контрактів на 3-5 разів і зниженні витрат на Gas більш ніж на 50%.
Головна мережа впроваджує zkEVM: планується завершення розгортання до кінця 2025 року або середини 2026 року, мета – досягти 99% перевірки блоків за 10 секунд, що суттєво підвищить продуктивність головної мережі.
2. Стан позицій ETF
Інститути американських спотових ETF володіють приблизно 503,8 тисячами монет ETH, з яких 246,1 тисяча належить BlackRock.
Середня вартість покупки для установ перевищує 2800 доларів, поточна ціна все ще знаходиться в "заблокованій" зоні.
BlackRock продовжує нарощувати позиції, виконуючи роль "якоря" для ціни Етер.
3. Аналіз старих DeFi протоколів
Стейкінг/протоколи LST: Lido, Rocket Pool та інші, природна річна прибутковість близько 3-4%.
Децентралізоване кредитування: Aave, Compound, прибуток отримується з відсотків за кредитами.
DEX: Uniswap, Curve, основний дохід надходить від комісій за торгівлю.
Повторне заставлення/MEV: EigenLayer, майбутні доходи надходять від комісії за обслуговування клієнтів AVS.
Стейблкоїни: MakerDAO, Liquity, прибуток надходить від комісій, сплачених позичальниками.
Технічний аналіз
Частка плаваючих прибутків досягла 95%, наближаючись до історичного максимуму, у короткостроковій перспективі може існувати ризик корекції.
Зміни в структурі ланцюга біткоїна показують сильну "підтримку на високих рівнях", що надає емоційну підтримку ETH.
BTC демонструє структуру "постійних коливань → накопичення позицій → прорив та обертання".
Висновок
Ціна Ethereum зростає під впливом постійних купівель ETF, але поліпшення фундаментальних показників обмежене. У короткостроковій перспективі може виникнути тиск на корекцію, в середньо- та довгостроковій перспективі слід звертати увагу на розвиток екосистеми та реалізацію технологічних оновлень. Інвесторам слід звертати увагу на зміни в ринковому настрої та забезпечувати управління ризиками.