Інновації в екосистемі Blast: рішення зі стейблкоїнів для підвищення капітальної ефективності

З огляду на те, що певна блокчейн-платформа оголосила про запуск тестової мережі та виділила 50% монет розробникам, ця екосистема неминуче стикається з викликами оптимізації ліквідності. У традиційній моделі стейблкоїнів зазвичай потрібно 150% забезпеченості, що означає, що користувачі повинні заблокувати активи на суму 150 доларів для випуску стейблкоїна на 100 доларів, що призводить до нерегулярного використання активів на 50 доларів і демонструє очевидну низьку ефективність.

Як ефективніше використовувати понад мільярд доларів ліквідності в мережі, стало ключовим питанням, над яким повинні замислитися амбітні команди розробників у сфері криптовалют. У цьому контексті проект під назвою Zest запропонував своє рішення.

Огляд проекту Zest

На відміну від інших блокчейнів, достатня ліквідність на цій платформі ставить перед розробниками нове питання: "Як максимізувати ефективність капіталу". Іншими словами, як допомогти користувачам більш ефективно виконувати операції з кредитним плечем.

Щоб подолати цю проблему, Zest запропонував інноваційний підхід до розділення прибутковості та волатильності, метою якого є досягнення 100% ефективності використання капіталу в системі стейблкоїнів.

Основний механізм

Однією з великих інновацій цієї блокчейн-платформи є те, що всі ETH в її мережі мають рідний дохід. На основі цієї характеристики, протокольний рівень може виконувати різні операції, такі як LSDFi (Фінанси ліквідних деривативів стейкінгу).

У системі Zest, коли користувач ставить на заставу платформу ETH вартістю 150 доларів, він може отримати 100 доларів zUSD (стейблкоїн Zest) та 50 доларів杠杆化 платформи ETH. Доходність платформи ETH успадковується zUSD, а волатильність несе на собі杠杆化 платформа ETH. Цей процес можна виразити наступною формулою:

1 * платформа ETH = k * zUSD + 1 * lBETH_k

Зокрема, на платформі ETH можна випустити k монет zUSD та 1 монету lBETH_k. Коли ціна ETH знижується до $k, lBETH_k підлягає ризику ліквідації. У майбутньому протокол планує впровадити різноманітні значення k, щоб задовольнити різні ризикові вподобання користувачів.

Задоволення різноманітних потреб користувачів

Шляхом розкладання волатильності та дохідності, протокол Zest може одночасно задовольняти потреби двох категорій користувачів:

1. Користувачі, які віддають перевагу ризикованим інвестиціям та прагнуть стабільного доходу: Оскільки всі коливання ціни платформи ETH поглинаються платформою ETH з важелем, zUSD забезпечує користувачам безризиковий прибуток з важелем.

2. Користувачі, які шукають високий кредитний важіль: Для користувачів, які готові прийняти вищі ризики, платформa з левериджем ETH пропонує значний потенційний прибуток. Наприклад, за певних умов, коли ціна ETH зростає з 1300 доларів до 3000 доларів, lBETH може досягти близько 7-кратного прибутку.

Перспективи

Проект Zest ще не оприлюднив конкретний дизайн своєї економічної моделі монет, цей аспект потребує подальшого обговорення та аналізу.

Висновок

Завдяки значній ліквідності цієї блокчейн-платформи проекти, такі як Zest, можуть більше зосередитися на інноваційному дизайні продуктів та економічних моделей, щоб досягти більшого важеля та ефективності використання капіталу. Це середовище демонструє нам більше відмінних фінансових проектів і показує величезний потенціал блокчейн-технологій у фінансових інноваціях.