Під час подвійного свята ринок слабкий, в Q1 наступного року може бути зростання | Щотижневий звіт по крипторинку

Огляд ринку

Цього тижня крипторинок загалом демонструє тенденцію до зниження під впливом святкових вихідних. Індекс ринкового настрою, хоча й зріс з 7% до 10%, все ще перебуває в зоні крайнього страху. Варто зазначити, що незважаючи на загальну слабкість ринку, USDC, що переважно орієнтується на американський ринок, все ж досяг зростання на 1,91%, що свідчить про те, що інституційні кошти продовжують надходити, надаючи ринку певну впевненість.

Сектор DeFi цього тижня TVL незначно знизився на 0,37% до 52,7 мільярда доларів, але проекти з прибутковістю на стабільних монетах, такі як пул зі швидкострільною зброєю, показали вражаючі результати. Загальний обсяг постачання стабільних монет продовжує зростати, що свідчить про те, що незважаючи на корекцію ринку, базова ліквідність продовжує надходити, а проекти стабільного доходу, такі як пул зі швидкострільною зброєю, користуються популярністю.

Сектор AI Agent продовжує отримувати високий рівень уваги на ринку, загальний обсяг вже досяг 10,9 мільярда доларів. Модель aipool, що поєднує технологію TEE, стала новим фокусом на ринку і має потенціал стати новим способом випуску активів після "написання інскрипцій", що демонструє глибоку інтеграцію AI та технології блокчейн.

Внаслідок святкових вихідних та загального спаду на ринку, сектор Meme-криптовалют цього тижня показав низькі результати, участь інвесторів та приплив капіталу помітно зменшилися, а ринкова активність тимчасово перемістилася до інших секторів.

Сектор публічних блокчейнів демонструє високу стійкість до падіння. Stacks досягли важливої віхи sBTC, BOB просуває розробку BitVM Bridge, Taiko запускає новий етап екосистемних планів, що свідчить про постійні зусилля великих публічних блокчейнів у сфері технологічних інновацій та екосистемного розвитку.

Глядаючи в майбутнє, ринок очікує, що під час новорічних свят може продовжитися низький тренд. Інвесторам рекомендується підтримувати оборонну конфігурацію, збільшити частку головних активів, одночасно помірно беручи участь у проектах з високим доходом, таких як пул для автоматів. У довгостроковій перспективі ринок загалом очікує, що в першому кварталі 2025 року може відбутися зростання, проекти AI Agent та DeFi пул для автоматів заслуговують на особливу увагу.

Аналіз індексу ринкових настроїв

Індекс настрою на ринку зріс з 7% до 10% з минулого тижня і все ще знаходиться в зоні сильного страху. Altcoin цього тижня проявив себе гірше за базовий індекс, демонструючи значне падіння. Через різке зниження ліквідності внаслідок різдвяних свят, волатильність цін на ринку зросла, що призводить до різких стрибків і падінь. У зв'язку з поточною ринковою структурою, очікується, що Altcoin у короткостроковій перспективі залишиться в синхронізації з базовим індексом, ймовірність незалежного руху низька.

Коли альткойни перебувають у стані крайнього страху, ринок часто знаходиться на етапі дна, і може статися раптовий зріст.

Огляд загальної тенденції ринку

• Крипторинок цього тижня перебуває в тенденції зниження, індекс настроїв все ще знаходиться в стані крайнього страху.

• Проекти, пов'язані з DeFi, показують видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базових доходів.

• Проект AI Agent в цьому тижні викликав високий рівень обговорення, що свідчить про те, що інвестори починають активно шукати наступну точку вибуху на крипторинку.

Гарячі напрямки

AI Агент

Цього тижня ринок перебуває в тренді зменшення, всі сектори також перебувають у стані зменшення. Хоча ціни на більшість токенів у секторі AI Agent також знизилися, обговорення в ринку найвищі. Цього тижня активно обговорюється розвиток моделі aipool, що поєднує AI Agent і TEE, у майбутньому в криптосфері та її вплив на Defi.

Одним з каталізаторів періодичного великого зростання на крипторинку є нові способи випуску активів. Наприклад, такі як ICO, IEO, INO, IDO, та інші швидко сприяли розвитку ринку та підвищенню цін. На фоні швидкої інтеграції штучного інтелекту та шифрування, aipool став одним з найбільш популярних способів випуску активів, а також продовженням "打钱FI" на початку 2024 року. Якщо модель aipool буде широко прийнята ринком, незабаром можна очікувати сплеск випуску активів, спричинений нею, що варто уважно відстежувати.

DeFi-майданчик

TVL зростання рейтинг

Минулого тижня п'ятірка проектів з найбільшим зростанням TVL на ринку (не враховуючи проекти з меншим TVL, стандартом є понад 30 мільйонів доларів):

1. Resolv：82.04%, TVL 239.01 мільйонів
2. USDX Money：74.25%，TVL 446.42 мільйон
3. Звичайний: 55.56%, TVL 1599.36 мільйонів
4. Hashnote：52.54%，TVL 1652.47 мільйонів
5. Spectra: 51.81%, TVL 122.55 мільйонів

Загальна продуктивність траси

• Ринкова капіталізація стабільних монет поступово зростає: USDT незначно знизився на 0.27%, USDC зріс на 1.91%. Зростання USDC, що переважає на американському ринку, свідчить про продовження входження інституційних коштів.

• Ліквідність поступово зростає: безризикові процентні ставки традиційного ринку продовжують знижуватися через зниження процентних ставок, тоді як процентні ставки арбітражу на блокчейн-проектах Defi зростають через підвищення вартості шифрувальних активів, повернення до Defi стане непоганим вибором.

• Стан фінансів: TVL проектів Defi злегка знизився на 0.37% до 52.7 мільярдів доларів. Основним чинником є вплив різдвяних та новорічних свят на західному ринку, через що обсяги торгівлі токенами та активність в мережі зменшились. Рекомендується зосередити увагу на загальних змінах TVL на ринку в січні, спостерігаючи за тим, чи продовжиться тенденція зниження.

Інші траси продуктивність

публічна блокчейн

Минулого тижня п'ятірка публічних блокчейнів з найбільшим зростанням TVL (не враховуючи блокчейни з меншим TVL):

1. Stacks：16.95%，TVL 130.62 мільйонів
2. BOB：12.81%，TVL 232.55 мільйонів
3. Taiko：4.22%，TVL 413.49 мільйонів
4. Cardano: 2.94%, TVL 503.44 мільйонів
5. Sei：1.23%，TVL 224.31 мільйонів

Загальний огляд зростання цін

Минулого тижня топ-5 токенів на ринку за зростанням (не враховуючи токени з надто малим обсягом торгів та меми):

1. ZEN (Horizen): 124.91%, ринкова капіталізація $556,570,852, обіг 99.99%
2. MOCA (Moca Network): 108.87%, капіталізація $557,280,321, обіг 17.41%
3. PHA (Phala Network)：105.84%, ринкова капіталізація $216,306,693, обіг 77.14%
4. AGLD (Adventure Gold)：73.77%, ринкова капіталізація $170,111,563, обіг 100.00%
5. MOVE (Movement): 66.81%, ринкова капіталізація $2,581,550,729, обіг 22.52%

Рейтинг зростання мем-токенів

1. LUNA (Luna від Virtuals): 60.21%, ринкова капіталізація $116,514,426, належить публічному ланцюгу Base
2. KOMA (Koma Inu)：37.49%, обігова капіталізація $108,799,371, належить до блокчейну BSC
3. AIXBT (aixbt від Virtuals): 30.37%, обігова капіталізація $360,123,237, належить до публічної блокчейн BSC
4. SPX (SPX6900): 21.45%, капіталізація $749,449,535, належить блокчейну Ethereum
5. TURBO (Turbo): 20.47%, ринкова капіталізація $745,975,419, належить блокчейну Ethereum

Цього тижня проекти Meme зазнали значного впливу від загального падіння ринку. Під час різдвяних свят кількість користувачів, які беруть участь у торгівлі, зменшилася, спостерігається виведення коштів, інвесторів у сфері Meme помітно менше, що призвело до зниження уваги та капіталу на цьому сегменті ринку.

гаряча тема в соціальних мережах

Згідно з аналізом даних, цього тижня найбільшу увагу в соціальних мережах отримали проекти L1s. Через різдвяні свята, ринок, зосереджений в США, увійшов у святкову стадію, маркет-мейкери та інститути перебувають у відпустці, що призвело до значного зниження ліквідності на ринку. Звичайні інвестори зменшили активність у ланцюзі та супроводжували це розпродажами, що спричинило суттєве падіння ринку, але падіння на різних публічних ланцюгах було незначним.

Коли весь ринок зазнає падіння, публічні блокчейни зазвичай показують кращі результати, ніж інші сектори. Інвестори, крім купівлі BTC та ETH для хеджування, все ще вкладають більшість коштів у різні публічні блокчейни. Коли падіння закінчується і починається зростання, публічні блокчейни зазвичай зростають раніше за інші проекти.

загальний огляд ринку тематики

За статистикою тижневого доходу, найкраще себе показав сегмент SocialFi, а найгірше – сегмент RWA.

• Соціальний фінансовий сегмент: основний TON займає 91.07% ринкової капіталізації, цього тижня несприятливо зростання на 6.3%, що призвело до найкращих показників сегменту.
• RWA-сектор: основні проекти OM, ONDO та MKR становлять 86,49%, цього тижня вони впали на 10,76%, 19,86% та 8,28% відповідно, значне зниження призвело до найгірших показників сектора.

Анонс великих подій Crypto на наступний тиждень

• 30 грудня: Європейське управління з цінних паперів та ринків опублікувало впровадження регулювання MiCA щодо шифрування.
• 2 січня: Опубліковано кількість нових заявок на допомогу по безробіттю в США за тиждень.
• 3 січня: Суд затвердив план реструктуризації FTX за главою 11, який починає діяти

Перспективи наступного тижня

Оцінка макрофакторів

• Наступного тижня починається новорічна відпустка, макроекономічних даних буде опубліковано мало.
• У попередні роки під час новорічних канікул ринок, що в основному купується США, зазвичай продовжує низьку купівельну спроможність, спостережувану під час різдвяних свят, що може призвести до збільшення волатильності на ринку.

Тенденція ротації секторів

• Сектор DeFi: незважаючи на погане ринкове середовище, інвестори загалом очікують, що в першому кварталі наступного року може бути загальне зростання, більшість інвесторів не бажають продавати токени. Щоб збільшити прибутковість від володіння токенами, вони активно беруть участь у проектах пулів з автоматизованим управлінням для підвищення доходу.

• Сектор AI: Траса AI Agent продовжує привертати увагу ринку, її розмір вже досяг 10,9 мільярда доларів. Модель випуску активів aipool на базі AI Agent+TEE користується широкою увагою.

рекомендації щодо інвестиційної стратегії

• Підтримуйте оборонну конфігурацію, збільшуйте частку основних активів BTC, ETH, посилюючи властивості укриття активів
• Зменшуючи ризики, можна помірно брати участь у високодохідних проектах DeFi з пулом машинного гніту
• Рекомендується дотримуватися обережності, суворо контролювати позиції та добре управляти ризиками