2020 рік був оголошений роком DeFi, 2021 рік став роком вибуху NFT, то як можна визначити 2022 рік? Це питання, напевно, важко відповісти багатьом.
Перш ніж 2022 рік був покладений великі надії на те, що він стане роком DAO, але через жорстку політику Федеральної резервної системи та кілька чорних лебедів вплив на індустрію криптовалют був незначним. Проте, у міру того, як централізовані біржі зазнають краху, а DeFi-додатки розвиваються, ідея децентралізованих фінансів отримує подальше зміцнення. У цій статті буде проаналізовано розвиток провідних DEX у 2022 році, їхні результати під час ведмежого ринку та плани на майбутнє.
Uniswap
Uniswap була заснована в листопаді 2018 року і є одним із найвідоміших DEX у сфері DeFi. У 2022 році Uniswap Labs завершила раунд фінансування B на 165 мільйонів доларів, а її оцінка досягла 1,66 мільярда доларів. Uniswap - це протокол для торгівлі токенами та автоматичного маркет-мейкінгу на Ethereum та його розширених мережах, який дозволяє користувачам безпосередньо торгувати токенами в ліквідних пулах через смарт-контракти.
Протягом останніх чотирьох років кількість активних користувачів Uniswap коливалася. З 8300 активних користувачів у грудні 2019 року, до 272000 у грудні 2020 року, що становить зростання на 3200% в річному обчисленні, що робить його важливим двигуном сплеску DeFi. У грудні 2021 року кількість активних користувачів досягла 668000, що на 146% більше в порівнянні з попереднім роком. Станом на кінець грудня 2022 року кількість активних користувачів Uniswap становила приблизно 356000, що на 46% менше в річному обчисленні.
Навіть під час ведмежого ринку Uniswap все ще має понад 300 тисяч активних користувачів на місяць. Стратегія розвитку на основі кількох блокчейнів і впровадження рівня комісії в 1 базисний пункт є ключовими для утримання користувачів. Наразі, окрім Arbitrum, користувачі можуть здійснювати угоди з токенами з комісією в 1 базисний пункт (0.01%) на більшості мереж. Ця політика має на меті конкуренцію з Curve Finance за ліквідність стейблкоїнів. У майбутньому Uniswap також буде розгорнуто в мережах Aurora, zkSync, Boba Network та інших.
Як провідний постачальник ліквідності з часткою ринку понад 65% протягом тривалого часу, Uniswap потребує більшого потенційного ринку для розширення свого впливу. Нещодавно Uniswap співпрацював з постачальниками послуг виведення та введення коштів, що дозволяє користувачам купувати криптовалюту через кредитні/дебетові картки або банківські перекази в їхньому додатку, сподіваючись залучити більше користувачів до Web3 та DeFi.
Окрім DeFi, Uniswap також розширює свій бізнес, придбавши агрегатор ринку NFT Genie(, який тепер перейменований на Uniswap NFT). Завдяки новому універсальному маршрутизатору, трейдери NFT можуть купувати NFT з нижчими витратами на газ. У 2021 році обсяг торгів на платформі NFT перевищив 41 мільярд доларів, приблизно 28,6 мільйона гаманців брали участь у торгах.
Останнім часом в ринку ходять чутки, що команда Uniswap розробляє версію V4. Оскільки ліцензія V3 незабаром сплине, ми, можливо, незабаром побачимо, як Uniswap далі інноваційно розвиватиметься, щоб зберегти свою лідируючу позицію.
SushiSwap був заснований у 2020 році, є форком Uniswap. Платформа була запущена шляхом копіювання відкритого коду Uniswap та переміщення коштів з Uniswap до SushiSwap. Проте перед переказом засновники витягнули 13 мільйонів доларів з пулу коштів, що викликало суперечки, які зрештою були вирішені шляхом передачі контролю SBF і повернення коштів.
На відміну від Uniswap, SushiSwap вже тривалий час перебуває в скрутному становищі, а його поточний TVL навіть нижчий за рівень грудня 2020 року. Однією з причин є погане виконання програми стимулювання токенів, що призвело до втрати 30 мільйонів доларів. Новий генеральний директор Джаред Грей зазначив, що нинішній бюджетний дефіцит SushiSwap впливає на стійкість проєкту. Незважаючи на те, що річний бюджет витрат зменшився з 9 мільйонів до 5 мільйонів доларів, коштів у скарбниці вистачить лише на приблизно рік.
Через відсутність інновацій та повільну реакцію на зміни ринку, SushiSwap практично втратила свою перевагу в конкуренції DEX. Наразі її частка на ринку AMM складає менше 3%, а в ринку агрегаторів DEX вона взагалі не досягла успіху. Щоб змінити ситуацію, наприкінці минулого року було опубліковано пропозицію з оптимізованою токеномікою, яка включає шар блокування часу та механізм знищення, а також перерозподіл комісій, намагаючись відновити стосунки між тримачами xSushi та LP.
Остання опублікована дорожня карта на 2023 рік зосереджена на користувацькому досвіді, включаючи запуск агрегатора DEX у першому кварталі; через децентралізований інкубатор надання брендам можливості запускати незалежні фінансовані проекти; планується випуск інформаційної панелі управління для демонстрації результатів аудиту бюджету тощо. Джаред Грей заявив, що планується збільшити частку ринку в 10 разів у 2023 році та підвищити ліквідність, стійкість, власність громади та різноманітність фінансування за рахунок нової токеноміки.
Curve Finance була запущена в січні 2020 року з метою забезпечення ефективної торгівлі стейблкойнами через просту формулу AMM. Версія V2 підтримує торгівлю нестейблкойн токенами, зберігаючи при цьому основну концепцію V1. Унікальна модель AMM Curve дозволяє трейдерам стейблкойнів ефективно обмінювати великі суми.
Цікаво, що кількість активних користувачів Curve Finance протягом останніх трьох років була досить стабільною. Незважаючи на те, що в грудні 2022 року було лише близько 10 тисяч активних користувачів, Curve займала четверте місце за TVL у DefiLlama, навіть перевищуючи Uniswap. Ця унікальна ситуація, ймовірно, виникає через те, що більшість користувачів Curve є великими тримачами стейблкоїнів, які залишаються в екосистемі через її базові механізми (, такі як заморожування та управління ). Дизайн токеноміки Curve вважається революційним і опосередковано змінює структуру управління більшості DeFi-протоколів. Іншими словами, користувачі можуть отримувати veCRV, заморожуючи токени CRV, і чим довше триває заморожування, тим більше veCRV вони отримують. Замороження CRV також може забезпечити вищі доходи ( до 2,5 разів ). Комбінація механізмів голосування, стейкінгу та прискорення у токенах veCRV та CRV є одним з ключових чинників, що дозволяють Curve підтримувати високий TVL.
Як і Uniswap, Curve Finance також активно покращує свої послуги, щоб залишатися конкурентоспроможною. У листопаді минулого року було опубліковано нову білу книгу децентралізованої стабільної монети (crvUSD), в якій пояснюється, як вона працює за допомогою інноваційного алгоритму. crvUSD використовуватиме новаторський алгоритм ліквідації кредитування AMM (LLAMMA) для захисту позичальників з забезпеченням нижче ліквідаційної ціни. LLAMMA дозволяє виконувати часткову ліквідацію безперервно, коли забезпечення перебуває нижче певного діапазону, щоб краще управляти ризиком забезпечення. Після запуску нової стабільної монети Curve Finance зможе зайняти свою частку на ринку стабільних монет, щоб зберегти свою провідну позицію в сегменті DEX.
GMX
GMX є одним з найпомітніших нових DEX, який був запущений у вересні 2021 року на Arbitrum та розгорнутий на Avalanche у січні 2022 року. GMX є децентралізованою біржею спот-і безстрокових контрактів, яка має низький слід, низькі комісії та інші переваги. Торгівля підтримується мульти-активним пулом, який отримує прибуток від маркет-мейкінгу, торгових зборів та маржинальної торгівлі. Він використовує механізм динамічного ціноутворення, підтримуваний оракулами Chainlink.
Станом на грудень 2022 року, кількість активних користувачів GMX перевищила 20 тисяч, що на 1300% більше в річному вимірі, що вражає. TVL GMX зросла майже в чотири рази, комісії платформи зросли більш ніж в два рази, що робить його найбільшим децентралізованим деривативним обміном за TVL на Arbitrum. Його успіх частково зумовлений унікальним механізмом оплати та можливістю використання кредитного плеча до 50 разів. Для LP механізм GMX вважається дружнім до низького ризику з практично відсутніми невипадковими втратами (.
![Огляд прогресу основних DEX 2022 року])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-716d51032587040d67429cbc7dbf27d9.webp(
Причини стабільного зростання TVL GMX протягом року включають:
Ставляючи GMX) токени управління( та/або GLP) токени LP( у пулі заробітку, ви отримуєте високий APR.
GLP як кошик активів, призначений для хеджування різних блакитних активів, частка стейблкоїнів становить 50%.
Усі торгові збори розподіляються між стейкерами двох токенів, формуючи хорошу механіку складних процентів для стейкінгу токенів.
Наразі команда GMX все ще активно розробляє модель X4 ), PvP AMM механізм ( та шукає можливості для багатоланцюгового розгортання. У листопаді 2022 року пропозиція про створення GMX Labs була підтримана більш ніж на 98%. Розвиток нової установи викликає очікування.
! [Короткий огляд основного прогресу DEX у 2022 році])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96c4ea6b55f14e38977c77aae8ed2cd8.webp(
Висновок
Виступ DEX в певній мірі є очікуваним. Деякі проекти активно інноваційні, тоді як інші важко виживають у ведмежому ринку. З розвитком криптоіндустрії очікування від DEX не обмежаться лише базовими функціями AMM. Розробка на базі кількох блокчейнів, складні токеноміки, AMM-моделі з високою капітальною ефективністю, вертикальне масштабування тощо стануть напрямками розвитку DEX. У цій індустрії "виживає найсильніший" залишається загальним правилом.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
9 лайків
Нагородити
9
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MEVSandwich
· 2год тому
Ведмежий ринок це високий момент для dex, централізовані gg
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropHunter007
· 2год тому
cex виглядає, як вибухнув, а uni залишається стабільним
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropCollector
· 2год тому
gmx бик!!!
Переглянути оригіналвідповісти на0
liquiditea_sipper
· 2год тому
Гладкий трейдер прийшов
Переглянути оригіналвідповісти на0
0xSherlock
· 2год тому
dex – це справжнє майбутнє, cex вибухнули і зникли.
Огляд розвитку основних DEX у 2022 році: Uniswap залишається лідером, новачок GMX стрімко виходить на передній план
Огляд розвитку основних DEX у 2022 році
2020 рік був оголошений роком DeFi, 2021 рік став роком вибуху NFT, то як можна визначити 2022 рік? Це питання, напевно, важко відповісти багатьом.
Перш ніж 2022 рік був покладений великі надії на те, що він стане роком DAO, але через жорстку політику Федеральної резервної системи та кілька чорних лебедів вплив на індустрію криптовалют був незначним. Проте, у міру того, як централізовані біржі зазнають краху, а DeFi-додатки розвиваються, ідея децентралізованих фінансів отримує подальше зміцнення. У цій статті буде проаналізовано розвиток провідних DEX у 2022 році, їхні результати під час ведмежого ринку та плани на майбутнє.
Uniswap
Uniswap була заснована в листопаді 2018 року і є одним із найвідоміших DEX у сфері DeFi. У 2022 році Uniswap Labs завершила раунд фінансування B на 165 мільйонів доларів, а її оцінка досягла 1,66 мільярда доларів. Uniswap - це протокол для торгівлі токенами та автоматичного маркет-мейкінгу на Ethereum та його розширених мережах, який дозволяє користувачам безпосередньо торгувати токенами в ліквідних пулах через смарт-контракти.
Протягом останніх чотирьох років кількість активних користувачів Uniswap коливалася. З 8300 активних користувачів у грудні 2019 року, до 272000 у грудні 2020 року, що становить зростання на 3200% в річному обчисленні, що робить його важливим двигуном сплеску DeFi. У грудні 2021 року кількість активних користувачів досягла 668000, що на 146% більше в порівнянні з попереднім роком. Станом на кінець грудня 2022 року кількість активних користувачів Uniswap становила приблизно 356000, що на 46% менше в річному обчисленні.
Навіть під час ведмежого ринку Uniswap все ще має понад 300 тисяч активних користувачів на місяць. Стратегія розвитку на основі кількох блокчейнів і впровадження рівня комісії в 1 базисний пункт є ключовими для утримання користувачів. Наразі, окрім Arbitrum, користувачі можуть здійснювати угоди з токенами з комісією в 1 базисний пункт (0.01%) на більшості мереж. Ця політика має на меті конкуренцію з Curve Finance за ліквідність стейблкоїнів. У майбутньому Uniswap також буде розгорнуто в мережах Aurora, zkSync, Boba Network та інших.
Як провідний постачальник ліквідності з часткою ринку понад 65% протягом тривалого часу, Uniswap потребує більшого потенційного ринку для розширення свого впливу. Нещодавно Uniswap співпрацював з постачальниками послуг виведення та введення коштів, що дозволяє користувачам купувати криптовалюту через кредитні/дебетові картки або банківські перекази в їхньому додатку, сподіваючись залучити більше користувачів до Web3 та DeFi.
Окрім DeFi, Uniswap також розширює свій бізнес, придбавши агрегатор ринку NFT Genie(, який тепер перейменований на Uniswap NFT). Завдяки новому універсальному маршрутизатору, трейдери NFT можуть купувати NFT з нижчими витратами на газ. У 2021 році обсяг торгів на платформі NFT перевищив 41 мільярд доларів, приблизно 28,6 мільйона гаманців брали участь у торгах.
Останнім часом в ринку ходять чутки, що команда Uniswap розробляє версію V4. Оскільки ліцензія V3 незабаром сплине, ми, можливо, незабаром побачимо, як Uniswap далі інноваційно розвиватиметься, щоб зберегти свою лідируючу позицію.
! Короткий огляд мейнстрімного прогресу DEX у 2022 році
SushiSwap
SushiSwap був заснований у 2020 році, є форком Uniswap. Платформа була запущена шляхом копіювання відкритого коду Uniswap та переміщення коштів з Uniswap до SushiSwap. Проте перед переказом засновники витягнули 13 мільйонів доларів з пулу коштів, що викликало суперечки, які зрештою були вирішені шляхом передачі контролю SBF і повернення коштів.
На відміну від Uniswap, SushiSwap вже тривалий час перебуває в скрутному становищі, а його поточний TVL навіть нижчий за рівень грудня 2020 року. Однією з причин є погане виконання програми стимулювання токенів, що призвело до втрати 30 мільйонів доларів. Новий генеральний директор Джаред Грей зазначив, що нинішній бюджетний дефіцит SushiSwap впливає на стійкість проєкту. Незважаючи на те, що річний бюджет витрат зменшився з 9 мільйонів до 5 мільйонів доларів, коштів у скарбниці вистачить лише на приблизно рік.
Через відсутність інновацій та повільну реакцію на зміни ринку, SushiSwap практично втратила свою перевагу в конкуренції DEX. Наразі її частка на ринку AMM складає менше 3%, а в ринку агрегаторів DEX вона взагалі не досягла успіху. Щоб змінити ситуацію, наприкінці минулого року було опубліковано пропозицію з оптимізованою токеномікою, яка включає шар блокування часу та механізм знищення, а також перерозподіл комісій, намагаючись відновити стосунки між тримачами xSushi та LP.
Остання опублікована дорожня карта на 2023 рік зосереджена на користувацькому досвіді, включаючи запуск агрегатора DEX у першому кварталі; через децентралізований інкубатор надання брендам можливості запускати незалежні фінансовані проекти; планується випуск інформаційної панелі управління для демонстрації результатів аудиту бюджету тощо. Джаред Грей заявив, що планується збільшити частку ринку в 10 разів у 2023 році та підвищити ліквідність, стійкість, власність громади та різноманітність фінансування за рахунок нової токеноміки.
! Короткий огляд основного прогресу DEX у 2022 році
Криві фінанси
Curve Finance була запущена в січні 2020 року з метою забезпечення ефективної торгівлі стейблкойнами через просту формулу AMM. Версія V2 підтримує торгівлю нестейблкойн токенами, зберігаючи при цьому основну концепцію V1. Унікальна модель AMM Curve дозволяє трейдерам стейблкойнів ефективно обмінювати великі суми.
Цікаво, що кількість активних користувачів Curve Finance протягом останніх трьох років була досить стабільною. Незважаючи на те, що в грудні 2022 року було лише близько 10 тисяч активних користувачів, Curve займала четверте місце за TVL у DefiLlama, навіть перевищуючи Uniswap. Ця унікальна ситуація, ймовірно, виникає через те, що більшість користувачів Curve є великими тримачами стейблкоїнів, які залишаються в екосистемі через її базові механізми (, такі як заморожування та управління ). Дизайн токеноміки Curve вважається революційним і опосередковано змінює структуру управління більшості DeFi-протоколів. Іншими словами, користувачі можуть отримувати veCRV, заморожуючи токени CRV, і чим довше триває заморожування, тим більше veCRV вони отримують. Замороження CRV також може забезпечити вищі доходи ( до 2,5 разів ). Комбінація механізмів голосування, стейкінгу та прискорення у токенах veCRV та CRV є одним з ключових чинників, що дозволяють Curve підтримувати високий TVL.
Як і Uniswap, Curve Finance також активно покращує свої послуги, щоб залишатися конкурентоспроможною. У листопаді минулого року було опубліковано нову білу книгу децентралізованої стабільної монети (crvUSD), в якій пояснюється, як вона працює за допомогою інноваційного алгоритму. crvUSD використовуватиме новаторський алгоритм ліквідації кредитування AMM (LLAMMA) для захисту позичальників з забезпеченням нижче ліквідаційної ціни. LLAMMA дозволяє виконувати часткову ліквідацію безперервно, коли забезпечення перебуває нижче певного діапазону, щоб краще управляти ризиком забезпечення. Після запуску нової стабільної монети Curve Finance зможе зайняти свою частку на ринку стабільних монет, щоб зберегти свою провідну позицію в сегменті DEX.
GMX
GMX є одним з найпомітніших нових DEX, який був запущений у вересні 2021 року на Arbitrum та розгорнутий на Avalanche у січні 2022 року. GMX є децентралізованою біржею спот-і безстрокових контрактів, яка має низький слід, низькі комісії та інші переваги. Торгівля підтримується мульти-активним пулом, який отримує прибуток від маркет-мейкінгу, торгових зборів та маржинальної торгівлі. Він використовує механізм динамічного ціноутворення, підтримуваний оракулами Chainlink.
Станом на грудень 2022 року, кількість активних користувачів GMX перевищила 20 тисяч, що на 1300% більше в річному вимірі, що вражає. TVL GMX зросла майже в чотири рази, комісії платформи зросли більш ніж в два рази, що робить його найбільшим децентралізованим деривативним обміном за TVL на Arbitrum. Його успіх частково зумовлений унікальним механізмом оплати та можливістю використання кредитного плеча до 50 разів. Для LP механізм GMX вважається дружнім до низького ризику з практично відсутніми невипадковими втратами (.
![Огляд прогресу основних DEX 2022 року])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-716d51032587040d67429cbc7dbf27d9.webp(
Причини стабільного зростання TVL GMX протягом року включають:
Наразі команда GMX все ще активно розробляє модель X4 ), PvP AMM механізм ( та шукає можливості для багатоланцюгового розгортання. У листопаді 2022 року пропозиція про створення GMX Labs була підтримана більш ніж на 98%. Розвиток нової установи викликає очікування.
! [Короткий огляд основного прогресу DEX у 2022 році])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96c4ea6b55f14e38977c77aae8ed2cd8.webp(
Висновок
Виступ DEX в певній мірі є очікуваним. Деякі проекти активно інноваційні, тоді як інші важко виживають у ведмежому ринку. З розвитком криптоіндустрії очікування від DEX не обмежаться лише базовими функціями AMM. Розробка на базі кількох блокчейнів, складні токеноміки, AMM-моделі з високою капітальною ефективністю, вертикальне масштабування тощо стануть напрямками розвитку DEX. У цій індустрії "виживає найсильніший" залишається загальним правилом.