«Ончейн» та «в ланцюзі»: шифрування фінансів та TradFi
Нещодавно досвідчений експерт у сфері блокчейн на великій конференції з блокчейн-технологій виступив з тематичною доповіддю під назвою «На ланцюгу» та «В ланцюгу». Доповідь велася про взаємозв'язок криптовалютного фінансового ринку та традиційного фінансового ринку, обговорюючи різницю між двома ринковими системами та тенденції їхньої інтеграції.
В доповіді зазначається, що за останні десять років розвиток блокчейну фактично будує нову фінансову ринкову систему - ринок шифрування. На відміну від традиційних фінансових ринків, які використовують розподілену бухгалтерію та фіатні валюти як одиниці обліку, блокчейн використовує розподілену бухгалтерію та криптовалюту як одиниці обліку. Ці дві фінансові ринкові системи поступово демонструють тенденцію до взаємозв'язку.
Експерти прогнозують, що до 2025 року взаємозв'язок між двома ринками буде реалізовано через наступні п'ять шляхів:
Стабільні монети: очікується, що у 2024 році обсяг торгівлі стабільними монетами досягне 6 трлн доларів США, ставши найбільшим каналом зв'язку між фіатними валютами та шифруванням.
ETF: шифрування активів, сек'юритизація поза ланцюгом, що дозволяє традиційним інвесторам налаштовувати активи криптовалюти без необхідності керувати приватними ключами.
RWA( токенізація реальних активів ): токенізація традиційних активів через блокчейн-оракли.
STO( секційні токени випуску ): очікується, що в найближчі 6 місяців з'явиться більше випадків, коли підприємства Web3 безпосередньо фінансують вихід на ринок у формі токенів.
Ліцензовані фінансові установи: як важливий канал для з'єднання двох фінансових ринків.
Доповідь також обговорила два стани активів: "на ланцюзі" та "в ланцюзі". "На ланцюзі" означає реєстрацію даних активів реального світу в розподіленому реєстрі для отримання глобальної ліквідності; "в ланцюзі" стосується цифрових нативних активів, таких як біткоїн тощо.
Щодо способів "включення в ланцюг", експерти запропонували три варіанти:
Дані в ланцюзі: за допомогою блокчейн-пророцтва перенесемо дані Web2 на ланцюг.
Апаратура на ланцюзі: децентралізована мережа фізичної інфраструктури ( DePIN ) переведе апаратуру на ланцюг та токенізує її.
Активи на блокчейні: тобто децентралізовані фінанси ( DeFi ), токенізація фінансових активів реального світу.
Експерти підкреслюють, що незалежно від способу, яким активи потрапляють в блокчейн, кінцева мета полягає в досягненні токенізації активів, що дозволяє активам отримувати ліквідність на глобальному рівні і спрощує участь інвесторів з усього світу.
Доповідь також обговорювала два рівні застосування технології розподіленого реєстру (DLT): по-перше, покращення граничної ефективності існуючих зрілих бізнес-моделей, таких як зниження витрат на міжнародні платежі; по-друге, розгляд DLT як механізму загальних змін, інноваційними способами створення нових бізнес-моделей та класів активів, таких як біткоїн.
Наприкінці експерти підкреслили важливість дотримання вимог. З розвитком взаємозв'язку між традиційними фінансовими та шифрувальними ринками, зростає потреба в дотриманні вимог щодо розподілених реєстрів у таких аспектах, як KYC( «знай свого клієнта»), AML( «боротьба з відмиванням грошей») та CFT( «боротьба з фінансуванням тероризму»). Тому на основі децентралізованої інфраструктури, на рівні застосування, все ще необхідно враховувати конкретні сценарії, юрисдикції та регуляторні вимоги.
Виступ закінчився словами: "Клієнт хоче отвір у стіні, а не дриль у руках", що підкреслює, що технологія блокчейн є лише інструментом, а насправді важливими є нові активи та їх застосування, створені на основі блокчейну. Ці активи мають потенціал стати невід'ємною частиною активів користувачів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
шифрування фінансів та TradFi: п'ять шляхів для досягнення взаємозв'язку
«Ончейн» та «в ланцюзі»: шифрування фінансів та TradFi
Нещодавно досвідчений експерт у сфері блокчейн на великій конференції з блокчейн-технологій виступив з тематичною доповіддю під назвою «На ланцюгу» та «В ланцюгу». Доповідь велася про взаємозв'язок криптовалютного фінансового ринку та традиційного фінансового ринку, обговорюючи різницю між двома ринковими системами та тенденції їхньої інтеграції.
В доповіді зазначається, що за останні десять років розвиток блокчейну фактично будує нову фінансову ринкову систему - ринок шифрування. На відміну від традиційних фінансових ринків, які використовують розподілену бухгалтерію та фіатні валюти як одиниці обліку, блокчейн використовує розподілену бухгалтерію та криптовалюту як одиниці обліку. Ці дві фінансові ринкові системи поступово демонструють тенденцію до взаємозв'язку.
Експерти прогнозують, що до 2025 року взаємозв'язок між двома ринками буде реалізовано через наступні п'ять шляхів:
Стабільні монети: очікується, що у 2024 році обсяг торгівлі стабільними монетами досягне 6 трлн доларів США, ставши найбільшим каналом зв'язку між фіатними валютами та шифруванням.
ETF: шифрування активів, сек'юритизація поза ланцюгом, що дозволяє традиційним інвесторам налаштовувати активи криптовалюти без необхідності керувати приватними ключами.
RWA( токенізація реальних активів ): токенізація традиційних активів через блокчейн-оракли.
STO( секційні токени випуску ): очікується, що в найближчі 6 місяців з'явиться більше випадків, коли підприємства Web3 безпосередньо фінансують вихід на ринок у формі токенів.
Ліцензовані фінансові установи: як важливий канал для з'єднання двох фінансових ринків.
Доповідь також обговорила два стани активів: "на ланцюзі" та "в ланцюзі". "На ланцюзі" означає реєстрацію даних активів реального світу в розподіленому реєстрі для отримання глобальної ліквідності; "в ланцюзі" стосується цифрових нативних активів, таких як біткоїн тощо.
Щодо способів "включення в ланцюг", експерти запропонували три варіанти:
Дані в ланцюзі: за допомогою блокчейн-пророцтва перенесемо дані Web2 на ланцюг.
Апаратура на ланцюзі: децентралізована мережа фізичної інфраструктури ( DePIN ) переведе апаратуру на ланцюг та токенізує її.
Активи на блокчейні: тобто децентралізовані фінанси ( DeFi ), токенізація фінансових активів реального світу.
Експерти підкреслюють, що незалежно від способу, яким активи потрапляють в блокчейн, кінцева мета полягає в досягненні токенізації активів, що дозволяє активам отримувати ліквідність на глобальному рівні і спрощує участь інвесторів з усього світу.
Доповідь також обговорювала два рівні застосування технології розподіленого реєстру (DLT): по-перше, покращення граничної ефективності існуючих зрілих бізнес-моделей, таких як зниження витрат на міжнародні платежі; по-друге, розгляд DLT як механізму загальних змін, інноваційними способами створення нових бізнес-моделей та класів активів, таких як біткоїн.
Наприкінці експерти підкреслили важливість дотримання вимог. З розвитком взаємозв'язку між традиційними фінансовими та шифрувальними ринками, зростає потреба в дотриманні вимог щодо розподілених реєстрів у таких аспектах, як KYC( «знай свого клієнта»), AML( «боротьба з відмиванням грошей») та CFT( «боротьба з фінансуванням тероризму»). Тому на основі децентралізованої інфраструктури, на рівні застосування, все ще необхідно враховувати конкретні сценарії, юрисдикції та регуляторні вимоги.
Виступ закінчився словами: "Клієнт хоче отвір у стіні, а не дриль у руках", що підкреслює, що технологія блокчейн є лише інструментом, а насправді важливими є нові активи та їх застосування, створені на основі блокчейну. Ці активи мають потенціал стати невід'ємною частиною активів користувачів.