Підштовхування стратегії резервування шифрованих активів публічних компаній

В останні роки все більше публічних компаній включають шифрувальні активи до балансу. Від того, що одна технологічна компанія першою інвестувала в біткойн, до того, що одна медіагрупа зібрала 2,5 мільярда доларів для створення біткойн-скарбниці, а також до того, що кілька традиційних промислових і технологічних гігантів розпочали невелику експериментальну діяльність зі стабільних монет або стратегічних резервів на основі ефіріуму. Згідно з даними, станом на 17 липня вже 154 публічні компанії впровадили стратегію резервування біткойнів; інший звіт вказує на те, що публічні компанії інвестували в шифрувальні активи в цілому 76 мільярдів доларів.

Окрім дружньої до шифрування політики урядів та демонстраційної ролі деяких компаній, цю хвилю також підтримують венчурні фонди в сфері шифрування та Web3, які зосереджені на інституційних цифрових активах. Вони пропонують повний спектр рішень для публічних компаній через лідерство у PIPE, конвертованих облігаціях, зворотних злиттях, такі як купівля криптовалюти, токенізовані акції, розрахунок стейблкоїнів та управління он-chain державними фондами.

Провідні установи, які сприяють шифруванню публічних компаній, вже з кількох відомих інвестиційних компаній на початковому етапі розширилися до кількох нових шифрувальних інвестиційних установ, і останнім часом все більше шифрувальних венчурних капіталів почали приєднуватися до цього ряду.

Основні учасники та їхні стратегії

певна відома шифрувальна інвестиційна компанія A

Компанія інвестувала в кілька компаній DAT (Digital Asset Treasury), серед яких найбільш відомою є фінансова компанія, очолювана проповідником біткоїнів. Ця компанія намагається наслідувати стратегію певної технологічної компанії і отримала підтримку від кількох гігантів галузі. Інвестиційна компанія A зазначила, що розміри цієї компанії якраз достатні для використання всіх інструментів капітальних ринків, водночас її ринкова капіталізація невелика, тому вона може гнучко досягати швидшого зростання BPS і торгувати з вищими преміями.

Крім того, інвестиційна компанія A також стала ведучою інвесторкою в іншу компанію, зареєстровану на NASDAQ, яка запозичує стратегію у певної технологічної компанії, але застосовує її до Solana. Інвестиційна компанія A вважає, що Solana є цікавою альтернативою біткоїну, зокрема з таких причин: через коротший термін зрілості у нього може бути більший потенціал зростання; волатильність вища, ніж у біткоїну, що означає, що використання цієї волатильності може призвести до вищого доходу; частина доходу від стейкінгу може сприяти зростанню кожної акції SOL; оскільки наразі є мало альтернатив, Solana має більше неосвоєного попиту.

Окрім підтримки компаній, що володіють біткоїнами та Sol-фондом, інвестиційна компанія A також інвестувала в першу в США фінансову компанію з цифровими активами на базі ефіру. Цю компанію очолює відома особа в світі ефіру, що є головою програмного забезпечення, яка запустила стратегію ETH-фонду.

певна компанія фінансових послуг цифрових активів B

У травні 2025 року одна медіа-група оголосила про залучення близько 2,5 мільярда доларів шляхом випуску звичайних акцій на 1,5 мільярда доларів та конвертованих облігацій на 1 мільярд доларів для створення державного фонду біткоїнів. Компанія B не тільки виступила фінансовим консультантом для цього боргового та акціонерного фінансування, але й стала одним із головних андеррайтерів, розробивши структуру фінансування та пообіцявши надати підтримку ліквідності.

Раніше компанія B допомогла багатьом нешифрованим підприємствам реалізувати шифрувальні платежі та експерименти з держскарбницею, а також стала консультантом у кількох злиттях SPAC, сприяючи тому, щоб цільові компанії включили цифрові активи до свого стратегічного портфеля. Протягом 2024-2025 років компанія B взяла участь у фінансуванні, пов'язаному з шифруванням, на загальну суму понад 800 мільйонів доларів США для публічних компаній, охоплюючи різні аспекти, такі як інвестиції в акціонерний капітал, боргове фінансування та консалтингові послуги.

деяка Web3 інвестиційна компанія C

У липні 2025 року компанія C оголосила про підписання необов'язкової угоди про співпрацю з компанією, що займається харчуванням та упаковкою продуктів. Згідно з спільною заявою обох сторін, компанія C інвестує до 100 мільйонів доларів США в стратегію доходів біткойн-скарбниці цієї продовольчої компанії. Співзасновник компанії C також приєднається до «Комітету біткойн-візії» цієї продовольчої компанії, щоб надати стратегічне керівництво з управління її скарбницею та оптимізації доходів. Ця продовольча компанія в травні цього року оголосила про свій план резервування біткойнів, метою якого є придбання 5000 біткойнів протягом трьох років, і в цьому місяці придбала 21 біткойн для свого корпоративного резерву.

Крім того, як відомий інвестор у галузі Web3, що виникла під час буму NFT, компанія C також шукає можливості для виходу на біржу в США. За повідомленнями, компанія C планує публічне розміщення акцій у Нью-Йорку, намагаючись скористатися "унікальною можливістю", яку надає регулювання цифрових активів урядом. На тлі спаду проектів NFT та GameFi, окрім інвестицій, свіжий фінансовий звіт компанії C також показує, що вона трансформується у консалтингові послуги, охоплюючи консультації з токенів, токеноміку, маркетинг, консультації щодо лістингу, операції з вузлами та торгові послуги.

певна азійська шифрувальна інвестиційна компанія D

У грудні 2024 року компанія D оголосила про запуск фонду обсягом 150 мільйонів доларів США, метою якого є копіювання моделі управління біткоїн-скарбницею, подібної до тієї, що використовує певна технологічна компанія, для публічно торгованих компаній в Азії. Фонд зосередиться на публічно торгованих компаніях на ринках Японії, Гонконгу, Таїланду, Тайваню та Південної Кореї. Першим вигідним прикладом є компанія, яка торгується на Токійській фондовій біржі, яка у 2024 році піднялася в ціні більш ніж на 1000%, ставши найкращою акцією на Токійській фондовій біржі.

Цього року в травні компанія D через стратегічне злиття з гонконгським дистриб'ютором розкішних товарів, який торгується на біржі Nasdaq, увійшла на публічний ринок та змінила назву. Це злиття дозволило дистриб'ютору отримати експертизу компанії D у сфері шифрування, яка братиме участь в інвестиціях та управлінні казначейством дистриб'ютора. Дистриб'ютор оголосив про намір впровадити стратегію резервування шифрування і планує використати 150 мільйонів доларів для підтримки проектів казначейства шифрування щонайменше десяти публічних компаній на азійському ринку.

Нещодавно, інвесторський альянс біткоїнів, що включає компанію D, шляхом цільового збільшення капіталу випустив близько 58,862,249 нових акцій, залучивши в цілому близько 25 мільйонів доларів США. Цей постачальник програмного забезпечення планує використати новий капітал для підтримки своєї повсякденної діяльності та здійснення нових бізнес-планів у сфері цифрових активів.

Інші учасники

Окрім вищезгаданих основних установ, також кілька компаній, що займаються шифруванням, брали участь у важливих угодах останнім часом. Наприклад, у фінансовій структурі "Фонду токенів FET" загальною сумою до 500 мільйонів доларів, перший внесок у 55 мільйонів доларів був спільно інвестований двома інвестиційними компаніями. У приватному розміщенні акцій на 425 мільйонів доларів, яке завершила інша ігрова компанія, також брали участь кілька відомих установ шифрування.

Крім того, публічна компанія з фінансових резервів біткойнів, заснована відомим інвестором у криптовалюти, завершила первинне фінансування на суму 750 мільйонів доларів, залучивши участь багатьох криптовалютних венчурних фондів.

Ці угоди відображають зростаючий попит традиційного капіталу на високоякісні шифрувальні активи і демонструють важливу роль інвестиційних установ у просуванні шифрування компаній, що котуються на біржі. З тим, як все більше установ приєднуються до цього ряду, ми можемо побачити більше компаній, що котуються на біржі, які приймають стратегії резервування шифрувальних активів, що ще більше сприятиме інтеграції та використанню шифрування у традиційній фінансовій сфері.