Звіт про ринок криптоактивів: Біткойн зберігає зростання, індекс долара досягає нового мінімуму

Цього тижня ціна відкриття Біткойна (BTC) становила 83733,07 доларів, ціна закриття - 85177,34 доларів, за тиждень зростання склало 1,72%, амплітуда коливань - 4,06%. Це другий тиждень поспіль, коли BTC демонструє відновлення, але на ринку не вистачає імпульсу для подальшого росту, обсяги торгів значно зменшилися. Ціна BTC протягом двох тижнів перебуває за межами спадного каналу і зараз тестує 200-добову середню, цей ключовий технічний показник.

Політика США щодо взаємних митних тарифів вступила в другу стадію — "переговори". Результати попередніх переговорів з Японією не виправдали очікувань, що поставило уряд США в скрутне становище. Основні цільові країни жорстко відповідають, а вторинні цільові країни стають більш жорсткими у своїй позиції, всі ці країни використовують стратегію «обміну часу на простір». Насправді, коли США протистоять всьому світу з питання мит, тиск, якому вони піддаються, досягає небаченого раніше рівня.

Цього тижня в середу голова Федеральної резервної системи виступила з промовою, в якій зазначила, що наразі ФРС має можливість чекати на більш чітку інформацію, перш ніж розглядати можливість зміни політичної позиції. Позиція ФРС, що залишається незмінною у відповідь на зміни, створює трійний тиск на фондовий, облігаційний та валютний ринки.

Екс-президент США неодноразово закликав до зниження процентних ставок і розглядав можливість звільнення голови Федеральної резервної системи. Однак, до того, як ця дія досягне суттєвого прогресу, ми вважаємо, що політика, економіка та ринок все ще будуть рухатися вздовж раціонального шляху в середньостроковій та довгостроковій перспективах.

У макроекономіці споживча впевненість залишалася на низькому рівні, а бізнес не знає, як планувати виробництво. Уолл-стріт продовжує продавати довгі позиції та зменшувати торгівлю, не дочекавшись допомоги від уряду чи Федеральної резервної системи.

Цього тижня на чотирьох торгових днях індекси Nasdaq, S&P 500 та Dow Jones продовжили падіння, зафіксувавши тижневі зниження на 2,62%, 1,5% та 1,33% відповідно, обсяги торгів явно знизилися. Ринок облігацій також показав погані результати, дохідність 2-річних державних облігацій знизилась до 3,7580%, а 10-річних – до 4,4960%, все ще на високому рівні. Ризики довгострокових державних облігацій очевидні, минулого тижня сильне зростання на 11,25% відображає різке розпродаж, ліквідність вже має критичний стан.

Індекс долара США знижувався протягом чотирьох тижнів, цього тижня впав до 99,171%. Капітал переходить з США до Європи. Падіння індексу долара є результатом зниження фондового ринку та нездатності облігаційного ринку поглинути виведені кошти. Виведення капіталу є найбільш небажаною ситуацією для США.

Виступи чиновників Федеральної резервної системи загалом одностайні, вони вважають, що економіка ще не погіршилася, але тарифна політика створює величезну невизначеність для зниження інфляції та економічного розвитку. До того, як ситуація стане більш зрозумілою, Федеральна резервна система залишиться в очікувальному режимі. Очікування ринку щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою зменшилися, наразі схиляються до того, що Федеральна резервна система може вперше знизити ставки в червні з ймовірністю 70,2%, прогнозується, що впродовж року буде чотири зниження ставок.

На ринку криптоактивів тиск продажу з боку короткострокових та довгострокових власників цього тижня продовжує зменшуватися. Загальний обсяг продажу на блокчейні за тиждень знизився до 107810,75 монет Біткойн, з яких короткострокові власники – 103713,35 монет, а довгострокові власники – 4097,4 монети. Чистий відтік з бірж досяг 19467,31 монет Біткойн. Група довгострокових власників все ще виконує роль стабілізатора, цього тижня "збільшивши" свої активи майже на 100000 монет Біткойн. Зі зростанням цін рівень збитків для короткострокових власників загалом знизився до 8%.

Щодо руху коштів, канал стабільних монет досяг найвищого тижневого обсягу вливання з січня, перевищивши 9,5 мільярдів доларів. Чистий приплив коштів через ETF-канал перевищив 10 мільйонів доларів, а останніми часами Біткойн демонструє кращі результати, ніж індекс Nasdaq.

Згідно з індикатором EMC BTC Cycle Metrics від eMerge Engine, поточне значення становить 0.125, що вказує на те, що ринок знаходиться в періоді зростання.