Перспективи екосистеми Децентралізовані фінанси у 2024 році: ключові тенденції та напрямки розвитку
В останні роки сфера Децентралізованих фінансів (DeFi) пережила швидкий розвиток і трансформацію. З початкових експериментальних проєктів DeFi став важливою складовою криптовалютної екосистеми. У цьому процесі багато проєктів вирізняються, але конкуренція також стає все більш жорсткою. Кожен проєкт постійно представляє нові продукти, знижує витрати, підвищує ефективність, щоб змагатися за більшу частку ринку. Отже, які тенденції можуть проявитися в сфері DeFi у 2024 році? Давайте разом розглянемо кілька ключових напрямків розвитку.
Тенденція платформізації угод
З розвитком ринку Децентралізованих фінансів основні протоколи переходять від однофункціональних до комплексних сервісних платформ. Протягом минулого року ми спостерігали, як кілька відомих проектів Децентралізованих фінансів розширили свої бізнес-можливості:
Дочірній DAO певного кредитного протоколу запущено в Ethereum, TVL досяг 16,5 мільярда доларів
Деякі DEX та деякі платформи кредитування випустили свої стабільні монети
Один з провідних DEX запустив додаток для гаманця та придбав платформу NFT
Новий проект на блокчейні розробив в один дотик функції стабільної монети, DEX, Launchpad та інші.
Ця тенденція до платформізації, ймовірно, буде продовжувати посилюватись у майбутньому, відображаючи зрілість та рівень конкуренції в індустрії Децентралізовані фінанси.
Переваги провідних проєктів тривають
Народжені до попереднього бика ринку, провідні Децентралізовані фінанси протоколи вже закріпили свої позиції в еволюції ринку. Вони демонструють потужний мережевий ефект і брендове вплив, і постійно оновлюються та вдосконалюються. У короткостроковій перспективі ці проекти можуть продовжувати зберігати домінуючу позицію:
Один з провідних DEX оголосив про версію v4, яка вводить функцію "гак" для збільшення кастомізації
Платформа кредитування версії v3 підвищує ефективність капіталу, розширюючись на кількох ланцюгах
Дані показують, що один з провідних DEX все ще займає близько 55% частки ринку на основних EVM-ланцюгах.
Ліквідність майнінгу зменшується, кошти прагнуть ефективності
У зрілій екосистемі публічних блокчейнів ліквідність-майнінг поступово стає минулим. Проекти більше покладаються на "реальні доходи" для залучення капіталу, а капітал також схиляється до більш ефективних каналів.
Наприклад, нова публічна блокчейн-мережа продемонструвала високу капітальну ефективність у своїй екосистемі DEX. Дані показують, що найліквідніша торговельна пара на цій мережі отримує щоденний дохід від комісії за торгівлю, який наближається або перевищує 0,5%. У порівнянні, щоденний дохід основних торгових пар ETH/стейблкойн на Ethereum становить лише від 0,068% до 0,127%.
У таких умовах великої різниці в прибутковості професійні постачальники ліквідності можуть звернутися до нових ефективніших платформ. Це не означає, що провідні проекти будуть замінені, вони все ще мають кращі основи та безпеку. Але в період буму нові проекти можуть зберігати швидший темп зростання.
LST веде до зростання TVL нових публічних блокчейнів
Хоча концепція ліквідних стейкінг-токенів (LST) існує вже давно, вона отримала широку увагу лише перед оновленням Ethereum Shanghai. Сьогодні один з LST проектів став DeFi протоколом з найвищим TVL. Ця тенденція також поширюється на інші блокчейни:
Два LST проекти на певному публічному блокчейні займають перші два місця за TVL в екосистемі
В одному з нових DEX на новій блокчейн-платформі APR для торгових пар, пов'язаних з LST, досягає 49%
В екосистемі певного публічного блокчейну, лідер у сфері кредитування також розробив бізнес LST, а відповідний TVL вже перевищує кредитний бізнес.
LST стає важливим інструментом для нових блокчейнів для підвищення TVL.
Perp DEX або зустріне прорив
Децентралізовані фінанси (Perp DEX) завжди привертали увагу, але існуючі проекти все ще мають багато проблем. Наприклад, певний тип ліквідного пулу Perp DEX в умовах одностороннього ринку викликає дисбаланс між довгими та короткими позиціями, що є несприятливим для постачальників ліквідності; інший проект, хоча й вводить торгові слайди для врівноваження довгих і коротких позицій, але створює невизначеність для користувачів.
Нещодавно деякі нові Perp DEX продемонстрували привабливі характеристики. Наприклад, DLP басейн одного з проектів пропонує до 2000% прибутковості за 30 днів (хоча ризики також дуже високі). Інші проекти пропонують рішення з вищою ефективністю використання капіталу. У цій сфері в майбутньому можуть з'явитися більш конкурентоспроможні проекти.
Дослідження та суперечки навколо активів реального світу
Проекти реальних світових активів (RWA) викликають певні суперечки, оскільки вони можуть залежати від єдиного суб'єкта або стикатися з регулюванням, що не зовсім відповідає децентралізованим характеристикам DeFi. Наразі, державні облігації США, здається, є єдиним напрямком RWA, який може бути застосований у великому масштабі.
Однак, у зв'язку з можливим зниженням процентних ставок у США, короткострокова дохідність державних облігацій, ймовірно, знизиться, що вплине на привабливість продуктів RWA. Одночасно, якщо ринок криптовалют увійде в стадію бика, зростання попиту на стейблкоїни також може послабити конкурентоспроможність продуктів RWA.
Попри це, підприємці не зменшують свій інтерес до дослідження сфери RWA. Цей процес може залучити традиційні фінансові установи в якості партнерів, принаймні стане привабливою наративною лінією.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ClassicDumpster
· 08-14 03:16
Нові невдахи, новий смак, просто обдурювати людей, як лохів
Переглянути оригіналвідповісти на0
PanicSeller69
· 08-13 21:05
tvl таке високе, чи зможуть лонг позиції витримати?
Переглянути оригіналвідповісти на0
gas_fee_therapy
· 08-13 20:51
Шалений газ?
Переглянути оригіналвідповісти на0
just_another_fish
· 08-13 20:48
дефи може змінити світ? Не впевнений.
Переглянути оригіналвідповісти на0
0xTherapist
· 08-13 20:42
Знову говорять про 2024, Ведмежий ринок, швидше проходь.
2024 року шість основних тенденцій розвитку Децентралізованих фінансів: платформа, перевага лідерів та нові можливості.
Перспективи екосистеми Децентралізовані фінанси у 2024 році: ключові тенденції та напрямки розвитку
В останні роки сфера Децентралізованих фінансів (DeFi) пережила швидкий розвиток і трансформацію. З початкових експериментальних проєктів DeFi став важливою складовою криптовалютної екосистеми. У цьому процесі багато проєктів вирізняються, але конкуренція також стає все більш жорсткою. Кожен проєкт постійно представляє нові продукти, знижує витрати, підвищує ефективність, щоб змагатися за більшу частку ринку. Отже, які тенденції можуть проявитися в сфері DeFi у 2024 році? Давайте разом розглянемо кілька ключових напрямків розвитку.
Тенденція платформізації угод
З розвитком ринку Децентралізованих фінансів основні протоколи переходять від однофункціональних до комплексних сервісних платформ. Протягом минулого року ми спостерігали, як кілька відомих проектів Децентралізованих фінансів розширили свої бізнес-можливості:
Ця тенденція до платформізації, ймовірно, буде продовжувати посилюватись у майбутньому, відображаючи зрілість та рівень конкуренції в індустрії Децентралізовані фінанси.
Переваги провідних проєктів тривають
Народжені до попереднього бика ринку, провідні Децентралізовані фінанси протоколи вже закріпили свої позиції в еволюції ринку. Вони демонструють потужний мережевий ефект і брендове вплив, і постійно оновлюються та вдосконалюються. У короткостроковій перспективі ці проекти можуть продовжувати зберігати домінуючу позицію:
Дані показують, що один з провідних DEX все ще займає близько 55% частки ринку на основних EVM-ланцюгах.
Ліквідність майнінгу зменшується, кошти прагнуть ефективності
У зрілій екосистемі публічних блокчейнів ліквідність-майнінг поступово стає минулим. Проекти більше покладаються на "реальні доходи" для залучення капіталу, а капітал також схиляється до більш ефективних каналів.
Наприклад, нова публічна блокчейн-мережа продемонструвала високу капітальну ефективність у своїй екосистемі DEX. Дані показують, що найліквідніша торговельна пара на цій мережі отримує щоденний дохід від комісії за торгівлю, який наближається або перевищує 0,5%. У порівнянні, щоденний дохід основних торгових пар ETH/стейблкойн на Ethereum становить лише від 0,068% до 0,127%.
У таких умовах великої різниці в прибутковості професійні постачальники ліквідності можуть звернутися до нових ефективніших платформ. Це не означає, що провідні проекти будуть замінені, вони все ще мають кращі основи та безпеку. Але в період буму нові проекти можуть зберігати швидший темп зростання.
LST веде до зростання TVL нових публічних блокчейнів
Хоча концепція ліквідних стейкінг-токенів (LST) існує вже давно, вона отримала широку увагу лише перед оновленням Ethereum Shanghai. Сьогодні один з LST проектів став DeFi протоколом з найвищим TVL. Ця тенденція також поширюється на інші блокчейни:
LST стає важливим інструментом для нових блокчейнів для підвищення TVL.
Perp DEX або зустріне прорив
Децентралізовані фінанси (Perp DEX) завжди привертали увагу, але існуючі проекти все ще мають багато проблем. Наприклад, певний тип ліквідного пулу Perp DEX в умовах одностороннього ринку викликає дисбаланс між довгими та короткими позиціями, що є несприятливим для постачальників ліквідності; інший проект, хоча й вводить торгові слайди для врівноваження довгих і коротких позицій, але створює невизначеність для користувачів.
Нещодавно деякі нові Perp DEX продемонстрували привабливі характеристики. Наприклад, DLP басейн одного з проектів пропонує до 2000% прибутковості за 30 днів (хоча ризики також дуже високі). Інші проекти пропонують рішення з вищою ефективністю використання капіталу. У цій сфері в майбутньому можуть з'явитися більш конкурентоспроможні проекти.
Дослідження та суперечки навколо активів реального світу
Проекти реальних світових активів (RWA) викликають певні суперечки, оскільки вони можуть залежати від єдиного суб'єкта або стикатися з регулюванням, що не зовсім відповідає децентралізованим характеристикам DeFi. Наразі, державні облігації США, здається, є єдиним напрямком RWA, який може бути застосований у великому масштабі.
Однак, у зв'язку з можливим зниженням процентних ставок у США, короткострокова дохідність державних облігацій, ймовірно, знизиться, що вплине на привабливість продуктів RWA. Одночасно, якщо ринок криптовалют увійде в стадію бика, зростання попиту на стейблкоїни також може послабити конкурентоспроможність продуктів RWA.
Попри це, підприємці не зменшують свій інтерес до дослідження сфери RWA. Цей процес може залучити традиційні фінансові установи в якості партнерів, принаймні стане привабливою наративною лінією.