Phát hành 2 ngàn tỷ USD! Mỹ dự định giảm tỷ lệ đòn bẩy bổ sung SLR của ngân hàng để nới lỏng các hạn chế kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.

Financial Times đưa tin rằng các nhà quản lý Hoa Kỳ đang có kế hoạch cắt giảm "tỷ lệ đòn bẩy bổ sung" trong những tháng tới, một cải cách được các ngân hàng ủng hộ nhưng cũng làm dấy lên lo ngại của các chuyên gia về sự ổn định kinh tế. (Tóm tắt nội dung: Nặng nề "Văn phòng Kiểm soát tiền tệ Hoa Kỳ: Các ngân hàng được tự do giao dịch tài sản tiền điện tử và lưu ký mà không cần sự chấp thuận trước) (Bổ sung cơ bản: FDIC Hoa Kỳ đã đưa ra một tín hiệu nới lỏng: Liệu các ngân hàng có thân thiện với các tổ chức tiền điện tử không? Theo Financial Times, trích dẫn những người quen thuộc với vấn đề này, chính quyền Mỹ đang chuẩn bị công bố mức giảm lớn nhất trong các yêu cầu vốn ngân hàng trong hơn một thập kỷ: các cơ quan quản lý có kế hoạch giảm "Tỷ lệ đòn bẩy bổ sung" (SLR) trong những tháng tới, đây sẽ là bước đi mới nhất trong nỗ lực bãi bỏ quy định tài chính của chính quyền Trump. Ngành ngân hàng hoan nghênh cải cách: kêu gọi nới lỏng các hạn chế để tăng thanh khoản thị trường Được hiểu rằng "tỷ lệ đòn bẩy bổ sung" quy định rằng các ngân hàng lớn phải nắm giữ một tỷ lệ vốn chất lượng cao nhất định cho tổng mức độ tiếp xúc với đòn bẩy của họ, bao gồm các khoản vay và các khoản mục ngoài bảng cân đối kế toán (chẳng hạn như phái sinh). Hệ thống này được thành lập vào năm 2014 như một phần của một loạt các cải cách lớn sau cuộc khủng hoảng tài chính 2008-2009 để tăng cường khả năng phục hồi của các tổ chức tài chính trước rủi ro hệ thống. Tuy nhiên, quy tắc này đã bị các ngân hàng chỉ trích trong nhiều năm. Họ lập luận rằng ngay cả việc nắm giữ các tài sản rủi ro thấp như trái phiếu kho bạc Mỹ cũng bị giới hạn bởi các quy tắc SLR, ngăn cản các ngân hàng tham gia hiệu quả vào thị trường trái phiếu chính phủ trị giá 29 nghìn tỷ đô la và làm giảm khả năng cho vay của họ. Greg Baer, giám đốc điều hành của Viện Chính sách Ngân hàng, cho biết: "Trừng phạt các ngân hàng nắm giữ các tài sản rủi ro thấp như trái phiếu kho bạc làm suy yếu khả năng cung cấp thanh khoản trong thời điểm thị trường căng thẳng, khi các ngân hàng cần thiết nhất để thực hiện vai trò của họ". Các nhà quản lý nên hành động ngay bây giờ, không phải chờ đợi cuộc khủng hoảng tiếp theo". Bãi bỏ quy định trong bối cảnh thị trường bất an, khiến một số nhà kinh tế lo lắng Tuy nhiên, không phải ai cũng có thái độ tích cực đối với biện pháp bãi bỏ quy định này. Đặc biệt trong bối cảnh thị trường hỗn loạn hiện nay và sự không chắc chắn trong các chính sách của chính quyền Trump, một số nhà kinh tế cho rằng bây giờ không phải là thời điểm thích hợp để cắt giảm yêu cầu vốn ngân hàng. Ví dụ, Nicolas Véron, một thành viên cấp cao tại Viện Kinh tế Quốc tế Peterson, cho biết: "Với tình hình toàn cầu hiện tại, những rủi ro mà các ngân hàng Mỹ phải đối mặt, bao gồm vai trò của đồng đô la và hướng đi của nền kinh tế, dường như không phải là cơ hội để nới lỏng các tiêu chuẩn vốn". Nhưng bất chấp sự hoài nghi, sự thúc đẩy cải cách của chính phủ Mỹ dường như khá kiên quyết. Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent cho biết vào tuần trước rằng cải cách là "ưu tiên cao" đối với các cơ quan quản lý lớn như Cục Dự trữ Liên bang, Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ và Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang. Đồng thời, Chủ tịch Fed Jay Powell cũng chỉ ra vào tháng 2 năm nay: "Chúng ta cần cải thiện cấu trúc của thị trường trái phiếu kho bạc, và một trong những giải pháp là hạ thấp tiêu chuẩn tỷ lệ đòn bẩy bổ sung, đây nên là cách tiếp cận của chúng ta". Giải phóng khoảng 2 nghìn tỷ đô la trong dung lượng bảng cân đối kế toán Hiện tại, cái gọi là "vốn cấp 1" mà tám ngân hàng lớn nhất của Hoa Kỳ phải nắm giữ, tức là lợi ích vốn chủ sở hữu phổ thông, lợi nhuận giữ lại và các vốn khác ưu tiên hấp thụ lỗ, phải đạt 5% tổng mức độ tiếp xúc với đòn bẩy của họ. Ngược lại, các ngân hàng lớn nhất ở châu Âu, Trung Quốc, Canada và Nhật Bản có tiêu chuẩn thấp hơn đáng kể, hầu hết trong số đó cần duy trì mức vốn từ 3,5% đến 4,25%. Sự khác biệt này đã khiến các ngân hàng Mỹ tiếp tục kêu gọi các yêu cầu SLR phải phù hợp với các tiêu chuẩn quốc tế. Các nhà quản lý cũng đang xem xét liệu có thể áp dụng lại các biện pháp loại trừ các tài sản rủi ro thấp, chẳng hạn như trái phiếu chính phủ và tiền gửi ngân hàng trung ương, khỏi việc tính toán tỷ lệ đòn bẩy (một chính sách đã được thực hiện trong một thời gian ngắn trong thời kỳ đại dịch hay không). Theo ước tính mới nhất của công ty nghiên cứu Autonomy, việc áp dụng lại miễn trừ sẽ giải phóng khoảng 2 nghìn tỷ đô la năng lực bảng cân đối kế toán, giúp các ngân hàng lớn có thêm nguồn lực cho hoạt động thị trường và cho vay. Tuy nhiên, Financial Times cũng chỉ ra rằng nếu Mỹ thực hiện các miễn trừ, nó có thể trở thành một ngoại lệ pháp lý quốc tế, điều này sẽ gây lo ngại ở châu Âu. Các nhà quản lý châu Âu lo ngại rằng động thái này sẽ khiến các ngân hàng địa phương yêu cầu một sự thay đổi và miễn trừ vốn tương tự đối với các khoản nắm giữ của khu vực đồng euro có chủ quyền và trái phiếu, làm suy yếu sự ổn định tài chính tổng thể. Báo cáo liên quan Văn phòng Kiểm soát tiền tệ nới lỏng các quy định! Các ngân hàng có thể lưu ký tài sản tiền điện tử và các giao dịch stablecoin mà không cần sự chấp thuận trước Giám đốc điều hành Bank of America: Sẽ tung ra các stablecoin liên kết với tiền gửi bằng đô la của khách hàng, chờ các hóa đơn quy định hạ cánh Giám đốc mới của Văn phòng Kiểm soát (OCC) tiền tệ Hoa Kỳ cũng thân thiện với tiền điện tử và có tin đồn rằng ông sẽ thu hồi lệnh cấm các ngân hàng tham gia vào tiền ảo (phát hành 2 nghìn tỷ đô la!) Hoa Kỳ dự định giảm "tỷ lệ đòn bẩy bổ sung SLR" của ngân hàng và nới lỏng các hạn chế kể từ cuộc khủng hoảng tài chính vào năm 2008" Bài viết này được xuất bản lần đầu tiên trong "Xu hướng động - Phương tiện truyền thông tin tức Blockchain có ảnh hưởng nhất" của BlockTempo.