Vào ngày 27 tháng 6, Tập đoàn OSL (0863.HK) tiết lộ kế hoạch mua lại toàn bộ cổ phần của công ty thanh toán Banxa, với tổng số tiền khoảng 486,7 triệu HKD. Vào ngày 26 tháng 6, Hong Kong đã công bố "Tuyên bố chính sách phát triển tài sản kỹ thuật số Hong Kong 2.0", trong đó đề xuất bốn hướng chiến lược với khung "LEAP" làm cốt lõi, trong đó P đại diện cho quan hệ đối tác, nhấn mạnh sự hợp tác khu vực và quốc tế. Việc OSL mua lại Banxa chủ yếu nhắm đến 45 giấy phép mà Banxa đang nắm giữ, cho phép công ty hoạt động kinh doanh tại nhiều nơi trên toàn cầu, và cũng phù hợp với kế hoạch phát triển mạnh mẽ PayFi của OSL trong thời gian tới.
Theo thông tin tài chính năm 2024, Tập đoàn OSL đã đạt được lợi nhuận trong năm đầu tiên kể từ khi thành lập. Sàn giao dịch OSL thuộc Tập đoàn OSL là sàn giao dịch có giấy phép đầu tiên tại Hồng Kông. Trước đây, Tập đoàn OSL thuộc về ông Cao Chấn Thuận, người được mệnh danh là "vua vỏ", giống như một công ty vỏ bọc phụ thuộc vào việc đẩy giá. Đầu năm 2023, công ty đã có ý định bán, cho đến năm 2024, đã được BGX đầu tư 710 triệu đô la Hồng Kông và cuối cùng đạt được lợi nhuận vào năm 2024.
Xem xét kỹ lưỡng báo cáo tài chính của Tập đoàn OSL sẽ thấy rằng, trong năm 2024, doanh thu từ hoạt động kinh doanh tài sản số của Tập đoàn OSL đạt 283 triệu đô la Hồng Kông, tăng 73% so với năm trước, chủ yếu đến từ các hoạt động giao dịch ngoại hối, giao dịch theo yêu cầu (RFQ), hoạt động giao dịch trên sàn và dịch vụ lưu ký; doanh thu từ hạ tầng công nghệ tài sản số đạt 92 triệu đô la Hồng Kông, tăng mạnh 415% so với năm trước, nguồn thu chủ yếu đến từ dịch vụ SaaS. Việc OSL quay trở lại có lãi cũng phản ánh tình hình phát triển Web3 tại Hồng Kông, cùng với việc các sàn giao dịch tiền ảo phục vụ nhà đầu tư lẻ, các quỹ ETF giao ngay Bitcoin, Ethereum, stablecoin và nhiều dịch vụ khác đang được thúc đẩy một cách có trật tự tại Hồng Kông, toàn bộ hệ sinh thái tiền mã hóa tại Hồng Kông cũng ngày càng hoàn thiện.
Điểm quan trọng để OSL có lợi nhuận là ở đâu? Từ thua lỗ đến có lãi, có phải cũng báo hiệu rằng sự phát triển Web3 của Hồng Kông đã bước vào một giai đoạn mới?
Từ công ty "vỏ" đến việc bị BGX mua lại
Theo báo cáo của Tencent "Tiềm Vọng", OSL đã bắt đầu tìm kiếm những người mua tiềm năng để thu mua trên thị trường kể từ Tết Nguyên Đán 2023.
OSL có nguồn gốc từ một công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Hong Kong vào năm 2015 - Brand China, đây là một công ty chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực tiếp thị quảng cáo, cung cấp dịch vụ quảng cáo và tiếp thị tùy chỉnh cho khách hàng trong ngành ô tô và các ngành khác.
Vào đầu năm 2018, ông vua vỏ bọc nổi tiếng đã thông qua công ty con của mình là East Harvest để mua 74,48% cổ phiếu đã phát hành của thương hiệu Trung Quốc, trở thành người kiểm soát thực sự của thương hiệu Trung Quốc. Cũng sau đó, sàn giao dịch OSL được thành lập trong nội bộ thương hiệu Trung Quốc. Năm 2019, thương hiệu Trung Quốc được đổi tên thành BC Technology.
Cao Chấn Thuận nổi tiếng với danh hiệu "Vua Vỏ", trong thị trường vốn Hồng Kông, ông nổi bật với khả năng mua lại các công ty niêm yết có hiệu suất kém với giá thấp, sau đó kiếm lợi từ việc tái cấu trúc tài sản. Trước đó, ông đã thành công trong nhiều giao dịch tương tự, như việc bán Văn hóa Trung Quốc (sau này đổi tên thành Alibaba Pictures) cho Alibaba, hỗ trợ công ty này trong việc mở rộng vào lĩnh vực văn hóa, và bản thân ông cũng thu được lợi nhuận đáng kể từ đó.
Việc mua lại thương hiệu Trung Quốc, sau đó thành lập sàn giao dịch nội bộ, đổi tên và một loạt các biện pháp khác thực chất đều nhằm mục đích thông qua việc tích hợp kinh doanh và điều chỉnh chiến lược, nâng cao giá trị công ty và ảnh hưởng thị trường. Khi thời cơ chín muồi, sẽ thực hiện thoái vốn thông qua chuyển nhượng cổ phần hoặc các hình thức khác để thu lợi nhuận lớn.
Sau đó, OSL đã nhận được giấy phép tài sản ảo do Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông cấp vào ngày 15 tháng 12 năm 2020, cụ thể là giấy phép cho các hoạt động được quản lý loại 1 (giao dịch chứng khoán) và loại 7 (cung cấp dịch vụ giao dịch tự động), trở thành tổ chức được cấp phép đầu tiên tại Hồng Kông.
Kết hợp báo cáo tài chính năm 2021 và 2022, Tập đoàn Công nghệ BC đã tìm kiếm việc bán sàn giao dịch OSL vào đầu năm 2023 do doanh thu từ hoạt động kinh doanh tài sản kỹ thuật số giảm mạnh từ 278 triệu HKD xuống còn 71 triệu HKD, lợi nhuận giao dịch yếu và chi phí tuân thủ cùng đầu tư công nghệ cao (chi phí hành chính tăng lên 574 triệu HKD). Đồng thời, chiến lược của công ty tập trung vào dịch vụ SaaS có mức tăng trưởng cao (doanh thu tăng 197,3% lên 30 triệu HKD), cùng với sự suy thoái của thị trường tiền điện tử dẫn đến áp lực định giá cho sàn giao dịch, việc bán OSL có thể thu hồi vốn để giảm tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (73,8%) và tối ưu hóa việc phân bổ tài nguyên.
Đến ngày 14 tháng 11 năm 2023, BGX đã thông báo về việc đầu tư chiến lược vào BC Technology Group, công ty mẹ của OSL, thông qua việc mua khoảng 710 triệu đô la Hồng Kông cổ phiếu mới, khiến BGX nắm giữ 29,97% cổ phần, trở thành cổ đông lớn nhất của OSL. Cuộc hành trình tìm kiếm kéo dài gần một năm cuối cùng đã khép lại. Sau đó, công ty mẹ của sàn giao dịch OSL, BC Technology Group, cũng đã được đổi tên thành OSL Group.
Điểm mấu chốt chuyển từ lỗ sang lãi - Đầu tư 710 triệu HKD vào BGX
Và sau khi nhận được sự đầu tư từ BGX, sự phát triển của OSL thật sự đã có những thay đổi lớn.
BGX đã hoàn thành khoản đầu tư chiến lược 710 triệu HKD vào tháng 1 năm 2024, sau đó, hiệu suất và cấu trúc kinh doanh của công ty đã được cải thiện đáng kể. Báo cáo tài chính cho thấy, tổng doanh thu năm 2024 tăng 78,6% so với cùng kỳ năm trước, đạt 375 triệu HKD, từ khoản lỗ ròng chuyển sang lợi nhuận 47 triệu HKD, dòng tiền hoạt động chuyển từ dòng tiền ra 686 triệu HKD sang dòng tiền vào 379 triệu HKD, tỷ lệ nợ trên tài sản giảm từ 72,6% xuống 31,1%, cũng nhờ vào việc đầu tư, dự trữ tiền mặt của công ty đã tăng lên 635 triệu HKD.
Sau khi đầu tư vào BGX, đã lần lượt thu hút nhiều nhân tài có kinh nghiệm phong phú trong ngành tiền điện tử và tài chính internet, Lạc Chấn Thuận cũng chính thức từ chức Giám đốc điều hành từ tháng 8 năm 2024.
Cuộc đổi mới lớn ở cấp cao đã mang lại sức sống cho OSL, và việc chuyển từ thua lỗ sang có lãi có mối quan hệ chặt chẽ với sự chuyển mình lớn trong chiến lược của công ty, khi tập trung vào các lĩnh vực kinh doanh cốt lõi, tách ra khỏi các tài sản không cốt lõi, như việc bán Shanghai Jingwei, hoàn toàn rút lui khỏi lĩnh vực quản lý khu thương mại. Tăng tốc tập trung vào giao dịch tài sản số và dịch vụ SaaS, trong đó doanh thu từ giao dịch tài sản số đạt 263 triệu đô la Hồng Kông (+81,6%), doanh thu từ dịch vụ SaaS đạt 92 triệu đô la Hồng Kông (+415%). Bước chân toàn cầu cũng được đẩy nhanh vào năm 2024, khi công ty tận dụng nguồn vốn đầu tư để mua lại nền tảng có giấy phép OSL Japan tại Nhật Bản và lấy giấy phép tại Úc. Đồng thời, thông qua nguồn lực BGX, công ty mở rộng khách hàng tổ chức và thị trường bán lẻ, thúc đẩy sự chuyển đổi kinh doanh sang xuất khẩu công nghệ và giao dịch có giấy phép toàn cầu.
Một điểm đáng chú ý khác là vào ngày 15 tháng 4 năm 2024, OSL sẽ hợp tác với Quỹ Hoa Hạ (Hồng Kông) và Jia Shi International để ra mắt ETF tài sản kỹ thuật số giao ngay. Trong sự hợp tác này, Công ty Chứng khoán Kỹ thuật số OSL sẽ đảm nhận vai trò đối tác giao dịch tài sản ảo và lưu ký thứ cấp cho Quỹ Hoa Hạ (Hồng Kông) và Jia Shi International, OSL cung cấp cơ sở hạ tầng blockchain, hỗ trợ nhà đầu tư tham gia đầu tư trực tiếp bằng tài sản ảo, đóng vai trò quan trọng trong các khâu giao dịch và lưu ký.
Đến năm 2025, OSL sẽ tiếp tục mở rộng toàn cầu và phát triển mạnh mẽ PayFi. Việc mua lại Banxa chính là minh chứng cho điều này, Banxa tập trung vào phát triển công nghệ thanh toán, sở hữu các công nghệ như cổng thanh toán và API, giải pháp thanh toán B2B của họ có thể bổ sung cho nền tảng giao dịch tiền điện tử của OSL, giúp OSL tăng cường khả năng cung cấp dịch vụ một cửa. Điều này cũng đã thúc đẩy kế hoạch toàn cầu hóa của OSL, trước đó OSL đã mua lại CoinBest tại Nhật Bản và nền tảng tài sản kỹ thuật số châu Âu, việc mua lại Banxa lần này đã lấp đầy khoảng trống tại thị trường Bắc Mỹ. Banxa hoạt động tại châu Âu, Bắc Mỹ, Úc và có phạm vi thị trường rộng lớn. Thông qua việc mua lại, OSL đã hình thành bố cục tam giác tại khu vực Châu Á - Thái Bình Dương, Châu Âu và Bắc Mỹ. Banxa nắm giữ 45 giấy phép quốc tế, bao gồm các thị trường quan trọng như Canada, Litva.
Từ việc phụ thuộc vào phí giao dịch ban đầu, đến báo cáo tài chính năm 2024 cho thấy 81,6% doanh thu đến từ giao dịch tài sản kỹ thuật số (chủ yếu là dịch vụ cho các tổ chức), doanh thu SaaS tăng 415% đến từ việc cung cấp công nghệ. Sự chuyển đổi này từ "nền tảng giao dịch" sang "nhà cung cấp cơ sở hạ tầng" chính là đặc điểm phù hợp với sự đi đầu của dịch vụ B2B dưới khung quy định của Hong Kong.
Hong Kong bắt đầu giai đoạn Web3 mới, nhưng con đường OSL thì khó để sao chép
Và OSL từ việc chìm trong thua lỗ, tìm kiếm việc bán mình, đến khi có sự đầu tư từ BGX chỉ trong một năm đã đạt được lợi nhuận và thể hiện một đà tăng trưởng mạnh mẽ cùng với một kế hoạch mở rộng rõ ràng, con đường chuyển mình của họ không phải là ngẫu nhiên và cũng khó có thể sao chép.
Con đường chuyển mình của nó phản ánh sâu sắc sự chuyển biến quan trọng của hệ sinh thái Web3 tại Hong Kong từ việc ươm mầm chính sách, khám phá sự tuân thủ tiến tới việc hiện thực hóa và sự phát triển ban đầu. Doanh thu giao dịch tài sản kỹ thuật số của OSL năm 2024 tăng vọt 81,6% và doanh thu dịch vụ SaaS tăng mạnh 415%, chính là sự thể hiện trực tiếp của việc các chính sách ưu đãi dần được giải phóng.
OSL giai đoạn đầu mang đậm màu sắc của một "công ty vỏ", giá trị của nó phần lớn phụ thuộc vào giấy phép "sàn giao dịch được cấp phép đầu tiên tại Hong Kong". Sự bùng nổ hiệu suất sau khi BGX tiếp quản đã chứng minh rằng giá trị của nó đã chuyển từ "người sở hữu giấy phép" sang "nhà vận hành có giá trị giấy phép hiệu quả và người xây dựng năng lực kinh doanh". Lợi nhuận đến từ sự gia tăng khối lượng giao dịch thực, doanh thu dịch vụ SaaS và đầu ra công nghệ, ngành công nghiệp tiền mã hóa bắt đầu từ khái niệm "tuân thủ" đơn thuần chuyển sang thực tế "thực hiện kinh doanh" và "tạo ra doanh thu".
Xét về quá trình phát triển của OSL trong những năm qua, đặc biệt là sự nghiêng về hoạt động kinh doanh tổ chức, có thể thấy chiến lược phát triển của OSL không còn giới hạn ở việc trở thành một sàn giao dịch. Bản đồ kinh doanh của họ rõ ràng phác thảo hình dáng của một nhà cung cấp hạ tầng Web3 toàn diện với "Giao dịch + Lưu ký + Giải pháp công nghệ ( SaaS ) + Thanh toán ( Banxa ) + Mạng lưới tuân thủ toàn cầu". Điều này phản ánh sự trưởng thành của hệ sinh thái Web3 ở Hồng Kông, các bên tham gia bắt đầu xây dựng một ma trận kinh doanh phức tạp hơn, có tính đồng bộ cao hơn, để đáp ứng nhu cầu ngày càng đa dạng của các tổ chức và khách hàng có giá trị tài sản cao.
OSL thông qua một loạt các thương vụ mua lại và sự mở rộng toàn cầu đang khẳng định rằng lợi thế chính sách của Hồng Kông có thể khiến nhiều tổ chức tham gia vào cuộc cạnh tranh trên thị trường Web3 toàn cầu. Sự chuyển biến từ thua lỗ sang có lãi của OSL cũng minh họa rằng, dưới sự hướng dẫn của một khung quy định rõ ràng, thông qua việc cấp vốn chiến lược, tập trung vào các lĩnh vực cốt lõi, loại bỏ gánh nặng dư thừa, và tích cực thực hiện sự mở rộng tuân thủ toàn cầu cũng như hợp tác sinh thái, các tổ chức Web3 có giấy phép tại Hồng Kông hoàn toàn có khả năng đạt được tăng trưởng lợi nhuận bền vững.
Và sự phát triển Web3 tại Hồng Kông đã bước vào một giai đoạn mới với đặc trưng là thực hiện các hoạt động kinh doanh thực tế, được thúc đẩy bởi vốn từ các tổ chức và tích hợp nguồn lực toàn cầu. Trong giai đoạn này, sự cạnh tranh cũng sẽ trở nên khốc liệt hơn, lợi nhuận từng giai đoạn của OSL là khởi đầu với khoản đầu tư 7,1 tỷ đô la Hồng Kông, với sự thay đổi lớn ở cấp cao như là các xúc tác cho sự phát triển. Chi phí cao, là trò chơi của các nhà đầu tư lớn.
Tại Hồng Kông, hiện đã có gần năm mươi tổ chức có giấy phép cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo, và không phải tất cả đều có nguồn lực tài chính mạnh như BGX, OSL đã đi trước một bước, phục vụ cho một lượng lớn khách hàng tổ chức, trong khi những người đến sau muốn phân chia miếng bánh trong thị trường này cũng không còn dễ dàng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Liên tục thua lỗ đến có lãi, con đường OSL dưới giai đoạn Web3 mới ở Hong Kong có khó có thể sao chép?
Jessy, Kinh tế vàng
Vào ngày 27 tháng 6, Tập đoàn OSL (0863.HK) tiết lộ kế hoạch mua lại toàn bộ cổ phần của công ty thanh toán Banxa, với tổng số tiền khoảng 486,7 triệu HKD. Vào ngày 26 tháng 6, Hong Kong đã công bố "Tuyên bố chính sách phát triển tài sản kỹ thuật số Hong Kong 2.0", trong đó đề xuất bốn hướng chiến lược với khung "LEAP" làm cốt lõi, trong đó P đại diện cho quan hệ đối tác, nhấn mạnh sự hợp tác khu vực và quốc tế. Việc OSL mua lại Banxa chủ yếu nhắm đến 45 giấy phép mà Banxa đang nắm giữ, cho phép công ty hoạt động kinh doanh tại nhiều nơi trên toàn cầu, và cũng phù hợp với kế hoạch phát triển mạnh mẽ PayFi của OSL trong thời gian tới.
Theo thông tin tài chính năm 2024, Tập đoàn OSL đã đạt được lợi nhuận trong năm đầu tiên kể từ khi thành lập. Sàn giao dịch OSL thuộc Tập đoàn OSL là sàn giao dịch có giấy phép đầu tiên tại Hồng Kông. Trước đây, Tập đoàn OSL thuộc về ông Cao Chấn Thuận, người được mệnh danh là "vua vỏ", giống như một công ty vỏ bọc phụ thuộc vào việc đẩy giá. Đầu năm 2023, công ty đã có ý định bán, cho đến năm 2024, đã được BGX đầu tư 710 triệu đô la Hồng Kông và cuối cùng đạt được lợi nhuận vào năm 2024.
Xem xét kỹ lưỡng báo cáo tài chính của Tập đoàn OSL sẽ thấy rằng, trong năm 2024, doanh thu từ hoạt động kinh doanh tài sản số của Tập đoàn OSL đạt 283 triệu đô la Hồng Kông, tăng 73% so với năm trước, chủ yếu đến từ các hoạt động giao dịch ngoại hối, giao dịch theo yêu cầu (RFQ), hoạt động giao dịch trên sàn và dịch vụ lưu ký; doanh thu từ hạ tầng công nghệ tài sản số đạt 92 triệu đô la Hồng Kông, tăng mạnh 415% so với năm trước, nguồn thu chủ yếu đến từ dịch vụ SaaS. Việc OSL quay trở lại có lãi cũng phản ánh tình hình phát triển Web3 tại Hồng Kông, cùng với việc các sàn giao dịch tiền ảo phục vụ nhà đầu tư lẻ, các quỹ ETF giao ngay Bitcoin, Ethereum, stablecoin và nhiều dịch vụ khác đang được thúc đẩy một cách có trật tự tại Hồng Kông, toàn bộ hệ sinh thái tiền mã hóa tại Hồng Kông cũng ngày càng hoàn thiện.
Điểm quan trọng để OSL có lợi nhuận là ở đâu? Từ thua lỗ đến có lãi, có phải cũng báo hiệu rằng sự phát triển Web3 của Hồng Kông đã bước vào một giai đoạn mới?
Từ công ty "vỏ" đến việc bị BGX mua lại
Theo báo cáo của Tencent "Tiềm Vọng", OSL đã bắt đầu tìm kiếm những người mua tiềm năng để thu mua trên thị trường kể từ Tết Nguyên Đán 2023.
OSL có nguồn gốc từ một công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Hong Kong vào năm 2015 - Brand China, đây là một công ty chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực tiếp thị quảng cáo, cung cấp dịch vụ quảng cáo và tiếp thị tùy chỉnh cho khách hàng trong ngành ô tô và các ngành khác.
Vào đầu năm 2018, ông vua vỏ bọc nổi tiếng đã thông qua công ty con của mình là East Harvest để mua 74,48% cổ phiếu đã phát hành của thương hiệu Trung Quốc, trở thành người kiểm soát thực sự của thương hiệu Trung Quốc. Cũng sau đó, sàn giao dịch OSL được thành lập trong nội bộ thương hiệu Trung Quốc. Năm 2019, thương hiệu Trung Quốc được đổi tên thành BC Technology.
Cao Chấn Thuận nổi tiếng với danh hiệu "Vua Vỏ", trong thị trường vốn Hồng Kông, ông nổi bật với khả năng mua lại các công ty niêm yết có hiệu suất kém với giá thấp, sau đó kiếm lợi từ việc tái cấu trúc tài sản. Trước đó, ông đã thành công trong nhiều giao dịch tương tự, như việc bán Văn hóa Trung Quốc (sau này đổi tên thành Alibaba Pictures) cho Alibaba, hỗ trợ công ty này trong việc mở rộng vào lĩnh vực văn hóa, và bản thân ông cũng thu được lợi nhuận đáng kể từ đó.
Việc mua lại thương hiệu Trung Quốc, sau đó thành lập sàn giao dịch nội bộ, đổi tên và một loạt các biện pháp khác thực chất đều nhằm mục đích thông qua việc tích hợp kinh doanh và điều chỉnh chiến lược, nâng cao giá trị công ty và ảnh hưởng thị trường. Khi thời cơ chín muồi, sẽ thực hiện thoái vốn thông qua chuyển nhượng cổ phần hoặc các hình thức khác để thu lợi nhuận lớn.
Sau đó, OSL đã nhận được giấy phép tài sản ảo do Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông cấp vào ngày 15 tháng 12 năm 2020, cụ thể là giấy phép cho các hoạt động được quản lý loại 1 (giao dịch chứng khoán) và loại 7 (cung cấp dịch vụ giao dịch tự động), trở thành tổ chức được cấp phép đầu tiên tại Hồng Kông.
Kết hợp báo cáo tài chính năm 2021 và 2022, Tập đoàn Công nghệ BC đã tìm kiếm việc bán sàn giao dịch OSL vào đầu năm 2023 do doanh thu từ hoạt động kinh doanh tài sản kỹ thuật số giảm mạnh từ 278 triệu HKD xuống còn 71 triệu HKD, lợi nhuận giao dịch yếu và chi phí tuân thủ cùng đầu tư công nghệ cao (chi phí hành chính tăng lên 574 triệu HKD). Đồng thời, chiến lược của công ty tập trung vào dịch vụ SaaS có mức tăng trưởng cao (doanh thu tăng 197,3% lên 30 triệu HKD), cùng với sự suy thoái của thị trường tiền điện tử dẫn đến áp lực định giá cho sàn giao dịch, việc bán OSL có thể thu hồi vốn để giảm tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (73,8%) và tối ưu hóa việc phân bổ tài nguyên.
Đến ngày 14 tháng 11 năm 2023, BGX đã thông báo về việc đầu tư chiến lược vào BC Technology Group, công ty mẹ của OSL, thông qua việc mua khoảng 710 triệu đô la Hồng Kông cổ phiếu mới, khiến BGX nắm giữ 29,97% cổ phần, trở thành cổ đông lớn nhất của OSL. Cuộc hành trình tìm kiếm kéo dài gần một năm cuối cùng đã khép lại. Sau đó, công ty mẹ của sàn giao dịch OSL, BC Technology Group, cũng đã được đổi tên thành OSL Group.
Điểm mấu chốt chuyển từ lỗ sang lãi - Đầu tư 710 triệu HKD vào BGX
Và sau khi nhận được sự đầu tư từ BGX, sự phát triển của OSL thật sự đã có những thay đổi lớn.
BGX đã hoàn thành khoản đầu tư chiến lược 710 triệu HKD vào tháng 1 năm 2024, sau đó, hiệu suất và cấu trúc kinh doanh của công ty đã được cải thiện đáng kể. Báo cáo tài chính cho thấy, tổng doanh thu năm 2024 tăng 78,6% so với cùng kỳ năm trước, đạt 375 triệu HKD, từ khoản lỗ ròng chuyển sang lợi nhuận 47 triệu HKD, dòng tiền hoạt động chuyển từ dòng tiền ra 686 triệu HKD sang dòng tiền vào 379 triệu HKD, tỷ lệ nợ trên tài sản giảm từ 72,6% xuống 31,1%, cũng nhờ vào việc đầu tư, dự trữ tiền mặt của công ty đã tăng lên 635 triệu HKD.
Sau khi đầu tư vào BGX, đã lần lượt thu hút nhiều nhân tài có kinh nghiệm phong phú trong ngành tiền điện tử và tài chính internet, Lạc Chấn Thuận cũng chính thức từ chức Giám đốc điều hành từ tháng 8 năm 2024.
Cuộc đổi mới lớn ở cấp cao đã mang lại sức sống cho OSL, và việc chuyển từ thua lỗ sang có lãi có mối quan hệ chặt chẽ với sự chuyển mình lớn trong chiến lược của công ty, khi tập trung vào các lĩnh vực kinh doanh cốt lõi, tách ra khỏi các tài sản không cốt lõi, như việc bán Shanghai Jingwei, hoàn toàn rút lui khỏi lĩnh vực quản lý khu thương mại. Tăng tốc tập trung vào giao dịch tài sản số và dịch vụ SaaS, trong đó doanh thu từ giao dịch tài sản số đạt 263 triệu đô la Hồng Kông (+81,6%), doanh thu từ dịch vụ SaaS đạt 92 triệu đô la Hồng Kông (+415%). Bước chân toàn cầu cũng được đẩy nhanh vào năm 2024, khi công ty tận dụng nguồn vốn đầu tư để mua lại nền tảng có giấy phép OSL Japan tại Nhật Bản và lấy giấy phép tại Úc. Đồng thời, thông qua nguồn lực BGX, công ty mở rộng khách hàng tổ chức và thị trường bán lẻ, thúc đẩy sự chuyển đổi kinh doanh sang xuất khẩu công nghệ và giao dịch có giấy phép toàn cầu.
Một điểm đáng chú ý khác là vào ngày 15 tháng 4 năm 2024, OSL sẽ hợp tác với Quỹ Hoa Hạ (Hồng Kông) và Jia Shi International để ra mắt ETF tài sản kỹ thuật số giao ngay. Trong sự hợp tác này, Công ty Chứng khoán Kỹ thuật số OSL sẽ đảm nhận vai trò đối tác giao dịch tài sản ảo và lưu ký thứ cấp cho Quỹ Hoa Hạ (Hồng Kông) và Jia Shi International, OSL cung cấp cơ sở hạ tầng blockchain, hỗ trợ nhà đầu tư tham gia đầu tư trực tiếp bằng tài sản ảo, đóng vai trò quan trọng trong các khâu giao dịch và lưu ký.
Đến năm 2025, OSL sẽ tiếp tục mở rộng toàn cầu và phát triển mạnh mẽ PayFi. Việc mua lại Banxa chính là minh chứng cho điều này, Banxa tập trung vào phát triển công nghệ thanh toán, sở hữu các công nghệ như cổng thanh toán và API, giải pháp thanh toán B2B của họ có thể bổ sung cho nền tảng giao dịch tiền điện tử của OSL, giúp OSL tăng cường khả năng cung cấp dịch vụ một cửa. Điều này cũng đã thúc đẩy kế hoạch toàn cầu hóa của OSL, trước đó OSL đã mua lại CoinBest tại Nhật Bản và nền tảng tài sản kỹ thuật số châu Âu, việc mua lại Banxa lần này đã lấp đầy khoảng trống tại thị trường Bắc Mỹ. Banxa hoạt động tại châu Âu, Bắc Mỹ, Úc và có phạm vi thị trường rộng lớn. Thông qua việc mua lại, OSL đã hình thành bố cục tam giác tại khu vực Châu Á - Thái Bình Dương, Châu Âu và Bắc Mỹ. Banxa nắm giữ 45 giấy phép quốc tế, bao gồm các thị trường quan trọng như Canada, Litva.
Từ việc phụ thuộc vào phí giao dịch ban đầu, đến báo cáo tài chính năm 2024 cho thấy 81,6% doanh thu đến từ giao dịch tài sản kỹ thuật số (chủ yếu là dịch vụ cho các tổ chức), doanh thu SaaS tăng 415% đến từ việc cung cấp công nghệ. Sự chuyển đổi này từ "nền tảng giao dịch" sang "nhà cung cấp cơ sở hạ tầng" chính là đặc điểm phù hợp với sự đi đầu của dịch vụ B2B dưới khung quy định của Hong Kong.
Hong Kong bắt đầu giai đoạn Web3 mới, nhưng con đường OSL thì khó để sao chép
Và OSL từ việc chìm trong thua lỗ, tìm kiếm việc bán mình, đến khi có sự đầu tư từ BGX chỉ trong một năm đã đạt được lợi nhuận và thể hiện một đà tăng trưởng mạnh mẽ cùng với một kế hoạch mở rộng rõ ràng, con đường chuyển mình của họ không phải là ngẫu nhiên và cũng khó có thể sao chép.
Con đường chuyển mình của nó phản ánh sâu sắc sự chuyển biến quan trọng của hệ sinh thái Web3 tại Hong Kong từ việc ươm mầm chính sách, khám phá sự tuân thủ tiến tới việc hiện thực hóa và sự phát triển ban đầu. Doanh thu giao dịch tài sản kỹ thuật số của OSL năm 2024 tăng vọt 81,6% và doanh thu dịch vụ SaaS tăng mạnh 415%, chính là sự thể hiện trực tiếp của việc các chính sách ưu đãi dần được giải phóng.
OSL giai đoạn đầu mang đậm màu sắc của một "công ty vỏ", giá trị của nó phần lớn phụ thuộc vào giấy phép "sàn giao dịch được cấp phép đầu tiên tại Hong Kong". Sự bùng nổ hiệu suất sau khi BGX tiếp quản đã chứng minh rằng giá trị của nó đã chuyển từ "người sở hữu giấy phép" sang "nhà vận hành có giá trị giấy phép hiệu quả và người xây dựng năng lực kinh doanh". Lợi nhuận đến từ sự gia tăng khối lượng giao dịch thực, doanh thu dịch vụ SaaS và đầu ra công nghệ, ngành công nghiệp tiền mã hóa bắt đầu từ khái niệm "tuân thủ" đơn thuần chuyển sang thực tế "thực hiện kinh doanh" và "tạo ra doanh thu".
Xét về quá trình phát triển của OSL trong những năm qua, đặc biệt là sự nghiêng về hoạt động kinh doanh tổ chức, có thể thấy chiến lược phát triển của OSL không còn giới hạn ở việc trở thành một sàn giao dịch. Bản đồ kinh doanh của họ rõ ràng phác thảo hình dáng của một nhà cung cấp hạ tầng Web3 toàn diện với "Giao dịch + Lưu ký + Giải pháp công nghệ ( SaaS ) + Thanh toán ( Banxa ) + Mạng lưới tuân thủ toàn cầu". Điều này phản ánh sự trưởng thành của hệ sinh thái Web3 ở Hồng Kông, các bên tham gia bắt đầu xây dựng một ma trận kinh doanh phức tạp hơn, có tính đồng bộ cao hơn, để đáp ứng nhu cầu ngày càng đa dạng của các tổ chức và khách hàng có giá trị tài sản cao.
OSL thông qua một loạt các thương vụ mua lại và sự mở rộng toàn cầu đang khẳng định rằng lợi thế chính sách của Hồng Kông có thể khiến nhiều tổ chức tham gia vào cuộc cạnh tranh trên thị trường Web3 toàn cầu. Sự chuyển biến từ thua lỗ sang có lãi của OSL cũng minh họa rằng, dưới sự hướng dẫn của một khung quy định rõ ràng, thông qua việc cấp vốn chiến lược, tập trung vào các lĩnh vực cốt lõi, loại bỏ gánh nặng dư thừa, và tích cực thực hiện sự mở rộng tuân thủ toàn cầu cũng như hợp tác sinh thái, các tổ chức Web3 có giấy phép tại Hồng Kông hoàn toàn có khả năng đạt được tăng trưởng lợi nhuận bền vững.
Và sự phát triển Web3 tại Hồng Kông đã bước vào một giai đoạn mới với đặc trưng là thực hiện các hoạt động kinh doanh thực tế, được thúc đẩy bởi vốn từ các tổ chức và tích hợp nguồn lực toàn cầu. Trong giai đoạn này, sự cạnh tranh cũng sẽ trở nên khốc liệt hơn, lợi nhuận từng giai đoạn của OSL là khởi đầu với khoản đầu tư 7,1 tỷ đô la Hồng Kông, với sự thay đổi lớn ở cấp cao như là các xúc tác cho sự phát triển. Chi phí cao, là trò chơi của các nhà đầu tư lớn.
Tại Hồng Kông, hiện đã có gần năm mươi tổ chức có giấy phép cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo, và không phải tất cả đều có nguồn lực tài chính mạnh như BGX, OSL đã đi trước một bước, phục vụ cho một lượng lớn khách hàng tổ chức, trong khi những người đến sau muốn phân chia miếng bánh trong thị trường này cũng không còn dễ dàng.