Hôm nay (4), trong phiên giao dịch châu Á, Bitcoin (BTC) đã Bật lại nhẹ lên trên 114.000 USD, trước đó Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ (NFP) bất ngờ gây sốc dẫn đến việc mất mốc 115.000, với mức thấp nhất dip gần hỗ trợ 112.000. Do cảm xúc rủi ro toàn cầu xấu đi, dòng tiền vào sàn giao dịch tăng và hình thái kỹ thuật bị phá vỡ, bầu không khí thị trường chuyển sang thận trọng. Các chỉ số kỹ thuật cho thấy triển vọng ngắn hạn có xu hướng giảm, Bitcoin đã giảm xuống dưới hình thái tam giác đối xứng và hình thành hình thái "ba con quạ" điển hình trên biểu đồ 4 giờ, hình thái này thường báo hiệu xu hướng giảm liên tục.
Một, Triển vọng yếu tố vĩ mô và tâm lý thị trường
Dữ liệu kinh tế mới nhất của Mỹ cho thấy, tăng trưởng việc làm trong tháng 7 không đạt kỳ vọng, chỉ tạo thêm 73.000 việc làm, thấp hơn nhiều so với dự kiến 104.000 việc làm. Đồng thời, lạm phát PCE cơ bản vẫn cao tới 2,8%, khiến cho kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất vào tháng 9 tăng lên 83%.
Nhà giao dịch huyền thoại Arthur Hayes cảnh báo rằng áp lực kinh tế vĩ mô ngày càng gia tăng cùng với căng thẳng thuế thương mại toàn cầu có thể khiến Bitcoin giảm xuống mức 100,000 USD, tức là giảm 12% so với mức giá hiện tại. Mặc dù quan điểm này chưa được chấp nhận rộng rãi, nhưng nó phản ánh tâm lý thận trọng ngày càng gia tăng trên thị trường.
Mức kháng cự quan trọng hiện tại là khoảng 116,852 USD gần đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 kỳ, mức kháng cự ngắn hạn ở gần 114,939 USD và 117,000 USD. Mức hỗ trợ ở dưới lần lượt là 112,043 USD và 110,065 USD. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) mặc dù đã hồi phục nhẹ từ vùng quá bán nhưng vẫn dưới 42, cho thấy động lực tăng giá yếu. Khối lượng giao dịch hàng ngày đã tăng vọt lên trên 57 tỷ USD, cho thấy sự biến động của thị trường gia tăng, các nhà giao dịch đang cố gắng giải mã các tín hiệu mâu thuẫn giữa kinh tế vĩ mô và dữ liệu trên chuỗi.
Hai, dòng tiền từ cá voi, dòng vốn ETF ra ngoài và sự bất an của các tổ chức
（Nguồn: CryptoQuant）
Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy, vào ngày 1 tháng 8, các tài khoản "cá voi" nắm giữ trên 1,000 BTC đã đóng góp hơn 70% vào khoản tiền gửi trên sàn giao dịch, trong ngày có hơn 40,000 đồng Bitcoin được gửi vào sàn giao dịch với giá thấp, đây là mức nhập vào lớn nhất trong một ngày kể từ giữa tháng 7. Hành động này đã đẩy tỷ lệ "cá voi trên sàn giao dịch" lên mức cao liên quan đến áp lực bán ngắn hạn trong lịch sử.
Trong khi đó, ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ đã ghi nhận 812 triệu USD tiền rút vào ngày hôm đó, thiết lập kỷ lục rút tiền trong một ngày lớn thứ hai trong lịch sử. Các nhà phân tích cho rằng đây là hành động chốt lời của các tổ chức trong bối cảnh bất định vĩ mô gia tăng và thanh khoản bị thắt chặt.
Ba, Trump đầu tư 2 tỷ USD: Cược lớn hay thay đổi cục diện?
Trong bối cảnh thị trường biến động, Tập đoàn Truyền thông và Công nghệ Trump (TMTG) đã công bố sẽ đầu tư 2 tỷ USD vào Bitcoin và các tài sản liên quan. Báo cáo tài chính quý 2 của họ cho thấy, họ cũng đã áp dụng chiến lược quyền chọn 300 triệu USD để tăng cường mức độ tiếp xúc với xu hướng giá Bitcoin, giúp công ty này lọt vào top 5 công ty niêm yết có lượng nắm giữ coin lớn nhất thế giới.
Mặc dù công ty ghi nhận lỗ ròng 20 triệu USD trong quý hai, doanh thu chỉ đạt 883.000 USD, nhưng nhờ vào sự gia tăng tài sản Bitcoin, tổng tài sản của họ đã tăng vọt 800% so với cùng kỳ năm trước, đạt 3,1 tỷ USD. Giám đốc điều hành của công ty, Devin Nunes, cho biết: "Tính thanh khoản mà chiến lược này mang lại sẽ hỗ trợ sự mở rộng của công ty trong lĩnh vực phát trực tuyến, trí tuệ nhân tạo và các sản phẩm ETF tiền điện tử tiềm năng." Hành động này làm nổi bật tham vọng của truyền thông Trump trong việc tích hợp blockchain vào hệ sinh thái truyền thông và công nghệ của họ.
Trong khi đó, báo cáo của Strategy cho biết, nhờ vào lợi nhuận chưa thực hiện từ việc nắm giữ Bitcoin, lợi nhuận ròng trong quý II đạt 10 tỷ đô la. Trong khi đó, Metaplanet của Nhật Bản đang chuẩn bị huy động 3,7 tỷ đô la với hy vọng mở rộng dự trữ Bitcoin của họ lên gấp 12 lần trước năm 2027. Những diễn biến này đã củng cố niềm tin của thị trường vào Bitcoin như một "tài sản chống lạm phát" và là một mục tiêu phân bổ dài hạn cho các tổ chức.
Bốn, quan điểm của chuyên gia: Dự đoán và triển vọng dài hạn
（Nguồn: Trading View）
Mặc dù sự biến động ngắn hạn gia tăng, nhiều nhà phân tích vẫn lạc quan về xu hướng dài hạn của Bitcoin. Dữ liệu lịch sử cho thấy, Bitcoin thường đi kèm với sự biến động mạnh mẽ trước và sau khi giảm nửa. Lần giảm nửa tiếp theo dự kiến sẽ diễn ra vào tháng 4 năm 2025, khi đó phần thưởng cho mỗi khối sẽ giảm từ 6.25 BTC xuống 3.125 BTC, nguồn cung mới sẽ càng bị thắt chặt.
Nhà kinh tế học tiền mã hóa Arslan Butt chỉ ra: "Mỗi lần giảm một nửa đều sẽ thu hẹp cung, từ đó dẫn đến việc giá cả tăng vọt. Sau lần giảm một nửa vào năm 2020, Bitcoin đã tăng gần 600%. Nếu các điều kiện tương tự, việc đạt 200.000 USD vào năm 2026 cũng không phải là điều không thể."
Ngoài ra, các yếu tố cơ bản của mạng Bitcoin vẫn mạnh mẽ, hiện tại số giao dịch xử lý hàng ngày gần 400,000 giao dịch, đạt giá trị thị trường khoảng 2.7 nghìn tỷ USD, và chỉ còn khoảng 1.4 triệu BTC chưa được khai thác, tình hình cung cấp căng thẳng càng củng cố logic tăng giá dài hạn.
Năm, Triển vọng tương lai: Bitcoin sẽ đi về đâu trong bước tiếp theo?
Thị trường hiện đang ở một điểm quan trọng, một mặt là sự gia nhập quy mô lớn của truyền thông Trump, mặt khác là sự không chắc chắn của kinh tế vĩ mô và tính thanh khoản. Hướng đi của Bitcoin trong tương lai sẽ dần dần hiện rõ dưới ảnh hưởng của cả hai yếu tố này.
Trong thời gian ngắn, biến động thị trường có thể tiếp tục, đặc biệt là khi giao dịch của cá voi hoạt động mạnh hoặc ETF tiếp tục chảy ra. Nhưng trong dài hạn, với tốc độ áp dụng của các tổ chức tăng nhanh và việc giảm một nửa vào năm 2025 đang đến gần, môi trường thị trường tổng thể vẫn có xu hướng tích cực.
Hiện tại việc Bitcoin có thể giữ vững mức hỗ trợ quan trọng 112,000 USD hay không sẽ trở thành yếu tố quyết định xu hướng của quý III và IV.
Sáu, phân tích kỹ thuật Bitcoin
(Nguồn: Action Forex)
Tuần trước, khi tâm lý rủi ro toàn cầu xấu đi, thị trường tiền điện tử chịu áp lực, Bitcoin đã giảm từ mức cao gần đây. Mặc dù mức điều chỉnh lần này tương đối lớn, nhưng giá đã ổn định gần một nhóm hỗ trợ kỹ thuật quan trọng, tạo cơ hội cho phe mua tập trung trở lại.
Hiện tại có ba mức hỗ trợ quan trọng đang hội tụ: mức cao trước đây vào tháng 5 là 112,013 USD; đường trung bình động hàm mũ (EMA) 55 ngày là 112,331 USD; mức hỗ trợ đường xu hướng khoảng 111,400 USD. Nếu tâm lý thị trường không xấu đi thêm, những mức hỗ trợ này có khả năng trở thành nền tảng vững chắc cho Bitcoin một lần nữa thách thức mức cao lịch sử 123,231 USD.
Tuy nhiên, đà tăng tiếp theo có thể bị hạn chế do các chỉ số động lượng phát đi tín hiệu cảnh báo. Chỉ số MACD hàng ngày xuất hiện phân kỳ giảm, cho thấy động lực tăng đang suy yếu. Gần mức mở rộng 100% là 134,936 USD (từ 49,008 tăng lên 109,571, sau đó điều chỉnh về 74,373) có một mức kháng cự mạnh, dự kiến sẽ hạn chế giá tăng lên. Hiện tại, xu hướng tăng của Bitcoin vẫn tiếp diễn, nhưng không gian tăng giá dự kiến sẽ hình thành đỉnh dưới mức 135,000 USD.
Kết luận:
Bitcoin xuất hiện hình thái "Ba con quạ", và đã rút lui xuống dưới 115.000 USD, cho thấy áp lực bán trong ngắn hạn. Tuy nhiên, các yếu tố vĩ mô, hoạt động của cá voi và dòng tiền của các tổ chức phức tạp đã khiến triển vọng thị trường đầy bất định. Bitcoin có thể giữ vững mức hỗ trợ quan trọng hay không sẽ là yếu tố quyết định cho xu hướng trong tương lai của nó.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Dự đoán giá Bitcoin: Hình thái "Ba quạ đen" đáng sợ hiện lên của BTC, việc giảm xuống dưới 115.000 USD có thể kéo dài xu hướng giảm?
Hôm nay (4), trong phiên giao dịch châu Á, Bitcoin (BTC) đã Bật lại nhẹ lên trên 114.000 USD, trước đó Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ (NFP) bất ngờ gây sốc dẫn đến việc mất mốc 115.000, với mức thấp nhất dip gần hỗ trợ 112.000. Do cảm xúc rủi ro toàn cầu xấu đi, dòng tiền vào sàn giao dịch tăng và hình thái kỹ thuật bị phá vỡ, bầu không khí thị trường chuyển sang thận trọng. Các chỉ số kỹ thuật cho thấy triển vọng ngắn hạn có xu hướng giảm, Bitcoin đã giảm xuống dưới hình thái tam giác đối xứng và hình thành hình thái "ba con quạ" điển hình trên biểu đồ 4 giờ, hình thái này thường báo hiệu xu hướng giảm liên tục.
Một, Triển vọng yếu tố vĩ mô và tâm lý thị trường
Dữ liệu kinh tế mới nhất của Mỹ cho thấy, tăng trưởng việc làm trong tháng 7 không đạt kỳ vọng, chỉ tạo thêm 73.000 việc làm, thấp hơn nhiều so với dự kiến 104.000 việc làm. Đồng thời, lạm phát PCE cơ bản vẫn cao tới 2,8%, khiến cho kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất vào tháng 9 tăng lên 83%.
Nhà giao dịch huyền thoại Arthur Hayes cảnh báo rằng áp lực kinh tế vĩ mô ngày càng gia tăng cùng với căng thẳng thuế thương mại toàn cầu có thể khiến Bitcoin giảm xuống mức 100,000 USD, tức là giảm 12% so với mức giá hiện tại. Mặc dù quan điểm này chưa được chấp nhận rộng rãi, nhưng nó phản ánh tâm lý thận trọng ngày càng gia tăng trên thị trường.
Mức kháng cự quan trọng hiện tại là khoảng 116,852 USD gần đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 kỳ, mức kháng cự ngắn hạn ở gần 114,939 USD và 117,000 USD. Mức hỗ trợ ở dưới lần lượt là 112,043 USD và 110,065 USD. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) mặc dù đã hồi phục nhẹ từ vùng quá bán nhưng vẫn dưới 42, cho thấy động lực tăng giá yếu. Khối lượng giao dịch hàng ngày đã tăng vọt lên trên 57 tỷ USD, cho thấy sự biến động của thị trường gia tăng, các nhà giao dịch đang cố gắng giải mã các tín hiệu mâu thuẫn giữa kinh tế vĩ mô và dữ liệu trên chuỗi.
Hai, dòng tiền từ cá voi, dòng vốn ETF ra ngoài và sự bất an của các tổ chức
（Nguồn: CryptoQuant）
Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy, vào ngày 1 tháng 8, các tài khoản "cá voi" nắm giữ trên 1,000 BTC đã đóng góp hơn 70% vào khoản tiền gửi trên sàn giao dịch, trong ngày có hơn 40,000 đồng Bitcoin được gửi vào sàn giao dịch với giá thấp, đây là mức nhập vào lớn nhất trong một ngày kể từ giữa tháng 7. Hành động này đã đẩy tỷ lệ "cá voi trên sàn giao dịch" lên mức cao liên quan đến áp lực bán ngắn hạn trong lịch sử.
Trong khi đó, ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ đã ghi nhận 812 triệu USD tiền rút vào ngày hôm đó, thiết lập kỷ lục rút tiền trong một ngày lớn thứ hai trong lịch sử. Các nhà phân tích cho rằng đây là hành động chốt lời của các tổ chức trong bối cảnh bất định vĩ mô gia tăng và thanh khoản bị thắt chặt.
Ba, Trump đầu tư 2 tỷ USD: Cược lớn hay thay đổi cục diện?
Trong bối cảnh thị trường biến động, Tập đoàn Truyền thông và Công nghệ Trump (TMTG) đã công bố sẽ đầu tư 2 tỷ USD vào Bitcoin và các tài sản liên quan. Báo cáo tài chính quý 2 của họ cho thấy, họ cũng đã áp dụng chiến lược quyền chọn 300 triệu USD để tăng cường mức độ tiếp xúc với xu hướng giá Bitcoin, giúp công ty này lọt vào top 5 công ty niêm yết có lượng nắm giữ coin lớn nhất thế giới.
Mặc dù công ty ghi nhận lỗ ròng 20 triệu USD trong quý hai, doanh thu chỉ đạt 883.000 USD, nhưng nhờ vào sự gia tăng tài sản Bitcoin, tổng tài sản của họ đã tăng vọt 800% so với cùng kỳ năm trước, đạt 3,1 tỷ USD. Giám đốc điều hành của công ty, Devin Nunes, cho biết: "Tính thanh khoản mà chiến lược này mang lại sẽ hỗ trợ sự mở rộng của công ty trong lĩnh vực phát trực tuyến, trí tuệ nhân tạo và các sản phẩm ETF tiền điện tử tiềm năng." Hành động này làm nổi bật tham vọng của truyền thông Trump trong việc tích hợp blockchain vào hệ sinh thái truyền thông và công nghệ của họ.
Trong khi đó, báo cáo của Strategy cho biết, nhờ vào lợi nhuận chưa thực hiện từ việc nắm giữ Bitcoin, lợi nhuận ròng trong quý II đạt 10 tỷ đô la. Trong khi đó, Metaplanet của Nhật Bản đang chuẩn bị huy động 3,7 tỷ đô la với hy vọng mở rộng dự trữ Bitcoin của họ lên gấp 12 lần trước năm 2027. Những diễn biến này đã củng cố niềm tin của thị trường vào Bitcoin như một "tài sản chống lạm phát" và là một mục tiêu phân bổ dài hạn cho các tổ chức.
Bốn, quan điểm của chuyên gia: Dự đoán và triển vọng dài hạn
（Nguồn: Trading View）
Mặc dù sự biến động ngắn hạn gia tăng, nhiều nhà phân tích vẫn lạc quan về xu hướng dài hạn của Bitcoin. Dữ liệu lịch sử cho thấy, Bitcoin thường đi kèm với sự biến động mạnh mẽ trước và sau khi giảm nửa. Lần giảm nửa tiếp theo dự kiến sẽ diễn ra vào tháng 4 năm 2025, khi đó phần thưởng cho mỗi khối sẽ giảm từ 6.25 BTC xuống 3.125 BTC, nguồn cung mới sẽ càng bị thắt chặt.
Nhà kinh tế học tiền mã hóa Arslan Butt chỉ ra: "Mỗi lần giảm một nửa đều sẽ thu hẹp cung, từ đó dẫn đến việc giá cả tăng vọt. Sau lần giảm một nửa vào năm 2020, Bitcoin đã tăng gần 600%. Nếu các điều kiện tương tự, việc đạt 200.000 USD vào năm 2026 cũng không phải là điều không thể."
Ngoài ra, các yếu tố cơ bản của mạng Bitcoin vẫn mạnh mẽ, hiện tại số giao dịch xử lý hàng ngày gần 400,000 giao dịch, đạt giá trị thị trường khoảng 2.7 nghìn tỷ USD, và chỉ còn khoảng 1.4 triệu BTC chưa được khai thác, tình hình cung cấp căng thẳng càng củng cố logic tăng giá dài hạn.
Năm, Triển vọng tương lai: Bitcoin sẽ đi về đâu trong bước tiếp theo?
Thị trường hiện đang ở một điểm quan trọng, một mặt là sự gia nhập quy mô lớn của truyền thông Trump, mặt khác là sự không chắc chắn của kinh tế vĩ mô và tính thanh khoản. Hướng đi của Bitcoin trong tương lai sẽ dần dần hiện rõ dưới ảnh hưởng của cả hai yếu tố này.
Trong thời gian ngắn, biến động thị trường có thể tiếp tục, đặc biệt là khi giao dịch của cá voi hoạt động mạnh hoặc ETF tiếp tục chảy ra. Nhưng trong dài hạn, với tốc độ áp dụng của các tổ chức tăng nhanh và việc giảm một nửa vào năm 2025 đang đến gần, môi trường thị trường tổng thể vẫn có xu hướng tích cực.
Hiện tại việc Bitcoin có thể giữ vững mức hỗ trợ quan trọng 112,000 USD hay không sẽ trở thành yếu tố quyết định xu hướng của quý III và IV.
Sáu, phân tích kỹ thuật Bitcoin
(Nguồn: Action Forex)
Tuần trước, khi tâm lý rủi ro toàn cầu xấu đi, thị trường tiền điện tử chịu áp lực, Bitcoin đã giảm từ mức cao gần đây. Mặc dù mức điều chỉnh lần này tương đối lớn, nhưng giá đã ổn định gần một nhóm hỗ trợ kỹ thuật quan trọng, tạo cơ hội cho phe mua tập trung trở lại.
Hiện tại có ba mức hỗ trợ quan trọng đang hội tụ: mức cao trước đây vào tháng 5 là 112,013 USD; đường trung bình động hàm mũ (EMA) 55 ngày là 112,331 USD; mức hỗ trợ đường xu hướng khoảng 111,400 USD. Nếu tâm lý thị trường không xấu đi thêm, những mức hỗ trợ này có khả năng trở thành nền tảng vững chắc cho Bitcoin một lần nữa thách thức mức cao lịch sử 123,231 USD.
Tuy nhiên, đà tăng tiếp theo có thể bị hạn chế do các chỉ số động lượng phát đi tín hiệu cảnh báo. Chỉ số MACD hàng ngày xuất hiện phân kỳ giảm, cho thấy động lực tăng đang suy yếu. Gần mức mở rộng 100% là 134,936 USD (từ 49,008 tăng lên 109,571, sau đó điều chỉnh về 74,373) có một mức kháng cự mạnh, dự kiến sẽ hạn chế giá tăng lên. Hiện tại, xu hướng tăng của Bitcoin vẫn tiếp diễn, nhưng không gian tăng giá dự kiến sẽ hình thành đỉnh dưới mức 135,000 USD.
Kết luận:
Bitcoin xuất hiện hình thái "Ba con quạ", và đã rút lui xuống dưới 115.000 USD, cho thấy áp lực bán trong ngắn hạn. Tuy nhiên, các yếu tố vĩ mô, hoạt động của cá voi và dòng tiền của các tổ chức phức tạp đã khiến triển vọng thị trường đầy bất định. Bitcoin có thể giữ vững mức hỗ trợ quan trọng hay không sẽ là yếu tố quyết định cho xu hướng trong tương lai của nó.