Cập nhật mới về giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu BTC: Phân tích toàn bộ nâng cấp và chiến lược của Gate

Trong thị trường sản phẩm phái sinh tài sản tiền điện tử, Hợp đồng tương lai vĩnh cửu đã trở thành công cụ cốt lõi của các nhà giao dịch nhờ vào đặc điểm không có ngày hết hạn và đòn bẩy cao. Là nền tảng giao dịch hàng đầu toàn cầu, Gate gần đây đã thực hiện một loạt nâng cấp và tối ưu hóa hệ sinh thái cho Hợp đồng tương lai vĩnh cửu BTC, nhằm cung cấp một môi trường giao dịch hoàn thiện hơn cho các nhà đầu tư.

##Cập nhật nâng cấp hợp đồng mới nhất

Kể từ quý 2 năm 2025, Gate đã có nhiều động thái, thể hiện sự đầu tư liên tục vào các sản phẩm hợp đồng tương lai vĩnh cửu:

• Bảo trì nâng cấp hệ thống: vào ngày 21 tháng 5 năm 2025, tối ưu hóa hệ thống hợp đồng tương lai vĩnh cửu thanh toán bằng USDT và BTC, nâng cao tính ổn định giao dịch và hiệu suất thực hiện;
• Hợp đồng mới ra mắt: Vào ngày 15 tháng 7, thêm Hợp đồng tương lai vĩnh cửu Pump.fun (PUMP), hỗ trợ giao dịch dài ngắn với đòn bẩy từ 1 - 20 lần, đồng thời mở ra hoạt động airdrop giao dịch;
• Mở rộng cấu trúc sản phẩm: Nền tảng hiện tại đã hình thành hệ thống sản phẩm phái sinh hoàn chỉnh bao gồm hợp đồng tương lai vĩnh cửu, hợp đồng giao ngay và hợp đồng quyền chọn, đáp ứng nhu cầu của người dùng với các mức độ rủi ro khác nhau.

##Nguyên lý hoạt động của Hợp đồng tương lai vĩnh cửu Hợp đồng tương lai vĩnh cửu (Perpetual) khác biệt lớn nhất so với hợp đồng tương lai truyền thống là không có cơ chế đáo hạn. Các nhà giao dịch có thể tự do mở và đóng vị thế, giá được neo theo chỉ số giao ngay và thông qua việc thu phí vốn mỗi 8 giờ để đạt được sự cân bằng giữa mua và bán. Ví dụ, khi thị trường có quá nhiều vị thế mua, phí vốn sẽ dương, và bên mua phải trả phí cho bên bán, nhằm kiềm chế thị trường một chiều quá nóng.

Cơ chế chính bao gồm:

• Đòn bẩy linh hoạt: hỗ trợ đòn bẩy từ 1x đến 125x, vốn nhỏ có thể khuấy động vị thế lớn;
• Chọn chế độ kép: Chế độ toàn kho (tất cả ký quỹ được chia sẻ) và chế độ từng kho (cô lập rủi ro cho từng vị trí);
• Bảo vệ thanh lý: Sử dụng giá đánh dấu (Mark Price) thay thế cho giá giao dịch thực tế, tránh tình trạng nến bóng dài dẫn đến thanh lý bất thường.

###Gate Hợp đồng tương lai vĩnh cửu của lợi thế cốt lõi

mô hình nắm giữ đổi mới: phòng ngừa hai chiều

Gate hỗ trợ việc nắm giữ cả vị thế mua và bán đồng thời trong cùng một hợp đồng, người dùng có thể linh hoạt điều chỉnh tỷ lệ mua bán trong thị trường dao động, nhằm thực hiện phòng ngừa rủi ro hoặc nắm bắt lợi nhuận từ biến động hai chiều. Chức năng này đặc biệt phù hợp để giảm thiểu rủi ro một chiều trong giai đoạn BTC dao động rộng (như trong khoảng 60,000 - 70,000 USD).

công cụ quản lý rủi ro thông minh

• Cơ chế thanh lý theo bậc: Khi tỷ lệ ký quỹ không đủ, hệ thống chỉ thanh lý phần vị thế vượt quá giới hạn rủi ro, tránh việc tài khoản bị mất trắng.
• Chiến lược cắt lỗ nâng cao: Ngoài mức cắt lỗ giá hạn chế cơ bản, cung cấp:
  • Theo dõi chốt lời: Theo dõi động theo giá tăng, tự động khóa lợi nhuận;
  • Đơn đặt hàng OCO (Một hủy bỏ cái kia): Liên kết chốt lời và cắt lỗ, kích hoạt một trong hai sẽ hủy đơn đặt hàng còn lại.

###Hệ thống hỗ trợ không rào cản

• Sàn giao dịch mô phỏng: Cung cấp vốn ảo để thử nghiệm chiến lược, làm quen với việc vận hành hợp đồng mà không có rủi ro;
• Hệ thống sao chép: Người mới có thể sao chép chiến lược của các trader nổi tiếng, học cách quản lý vị thế và xác định thời điểm.

##Công cụ giao dịch thông minh giúp tối ưu hóa lợi nhuận Đối mặt với biến động cao gần đây của BTC, công cụ tự động hóa của Gate trở thành yếu tố quan trọng giúp người dùng tăng hiệu suất:

1. Robot lưới hợp đồng: tự động bán cao mua thấp trong khoảng đã thiết lập, đặc biệt phù hợp với xu hướng biến động của BTC vào năm 2025. Kết quả kiểm tra cho thấy tính ổn định lợi nhuận của nó vượt trội hơn so với giao dịch thủ công;
2. Chiến lược arbitrage kỳ hạn: Giữ BTC spot trong khi mở vị thế short hợp đồng tương lai vĩnh cửu, để phòng ngừa rủi ro giảm giá và kiếm được phí vốn. Khi phí vốn là dương, ngay cả khi giá spot giảm, lợi nhuận từ vị thế short + thu nhập từ phí vốn có thể bù đắp tổn thất;
3. Quyết định dựa trên dữ liệu: Nền tảng tích hợp dữ liệu thời gian thực như khối lượng giao dịch, tỷ lệ long/short, theo dõi các lệnh lớn, hỗ trợ xác định điểm chuyển biến tâm lý thị trường.

##Gợi ý thực chiến cho nhà giao dịch Dựa trên đặc điểm của Gate và môi trường thị trường hiện tại, khuyến nghị ba nguyên tắc lớn:

1. Khởi đầu với đòn bẩy thấp: Khuyên người mới bắt đầu sử dụng ≤ 10x đòn bẩy, giảm rủi ro thanh lý;
2. Thiết lập cắt lỗ nghiêm ngặt: Khi mở vị thế, đồng thời thiết lập mức cắt lỗ, khuyến nghị quản lý tự động đơn hàng OCO;
3. Sử dụng công cụ phòng ngừa linh hoạt: Trong thời gian diễn ra các sự kiện chính sách hoặc vĩ mô (như cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ), kích hoạt chế độ hai vị thế hoặc giao dịch chênh lệch để chống lại sự biến động.

##Kết luận Gate thông qua việc nâng cấp liên tục hệ thống hợp đồng cơ bản, phong phú công cụ giao dịch và hoàn thiện cơ chế kiểm soát rủi ro, đã xây dựng một hệ sinh thái giao dịch có độ bền cao cho người giao dịch BTC Hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Dù là đối phó với xu hướng đơn chiều hay thị trường dao động, người dùng đều có thể tối ưu hóa chiến lược của mình nhờ vào các chức năng như phòng hộ hai chiều, robot lưới và thanh lý theo bậc. Như một người dùng kỳ cựu đã nói: “Sự kết hợp giữa tính minh bạch và tính dễ sử dụng đã khiến Gate trở thành chiến trường lý tưởng cho việc thử nghiệm chiến lược hợp đồng.” Các nhà đầu tư có thể dựa vào công cụ của nền tảng để nắm bắt cơ hội trong sự biến động, đạt được tối đa hóa lợi nhuận trong điều kiện rủi ro có thể kiểm soát.