Cơn sóng Stablecoin đến, ETH có thể trở thành người hưởng lợi tốt nhất

Nhu cầu toàn cầu đối với đô la Mỹ đang gia tăng một cách bùng nổ. Mặc dù các tiêu đề tin tức tập trung vào "phi đô la hóa", nhưng một xu hướng quan trọng hơn đang xuất hiện: Hơn 4 tỷ người và hàng triệu doanh nghiệp đang tích cực tìm kiếm cách tiếp cận đô la thông qua Stablecoin, điều này đại diện cho sự mở rộng mạng lưới đô la lớn nhất trong nhiều thập kỷ.

Điều này đã tạo ra cơ hội chưa từng có cho Ethereum. Stablecoin đã cung cấp cho cá nhân toàn cầu một kênh để tiếp cận đô la Mỹ - đã tăng 60 lần kể từ năm 2020, vượt qua 200 tỷ đô la - hàng triệu người nắm giữ đô la mới không chỉ cần tiền mặt số. Họ cần thu nhập, cơ hội đầu tư và dịch vụ tài chính. Do những hạn chế về quy định và cơ sở hạ tầng, tài chính truyền thống không thể phục vụ cho thị trường mới khổng lồ này.

Ethereum có những lợi thế độc đáo, có thể cung cấp cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu cho nền kinh tế đô la kỹ thuật số mới này, trong khi ETH sẽ trực tiếp hưởng lợi từ sự tăng trưởng này.

Hàng triệu chủ sở hữu đô la mới vào thị trường thông qua Stablecoin

Nhu cầu tiềm năng về đô la Mỹ rất lớn từ cá nhân và doanh nghiệp trên toàn cầu.

Mọi người trên khắp thế giới đều hy vọng sử dụng đô la Mỹ để đảm bảo an toàn:

• Do sự bất ổn chính trị, chính sách tiền tệ kém và lạm phát cấu trúc, hơn 4 tỷ người đang đối mặt với rủi ro tiền tệ lớn.
• Theo ước tính, 21% dân số toàn cầu sống ở các quốc gia có tỷ lệ lạm phát hàng năm vượt quá 6%, nhanh chóng xói mòn tiết kiệm và sức mua.
• Đối với những người này, việc nắm giữ đô la Mỹ có nghĩa là an toàn tài chính. Đô la Mỹ được coi là một phương tiện lưu trữ giá trị, một phương tiện giao dịch xuyên biên giới, cũng như một cách để phòng ngừa sự biến động của đồng nội tệ.

Doanh nghiệp cần đô la Mỹ để thực hiện giao dịch:

• Đô la Mỹ vẫn là đồng tiền chủ đạo trong thương mại toàn cầu, 88% giao dịch ngoại hối toàn cầu có ít nhất một bên liên quan đến đô la Mỹ.
• Các doanh nghiệp trong các thị trường mới nổi phụ thuộc vào tính thanh khoản của đô la Mỹ để thực hiện thanh toán quốc tế, nhập khẩu và chuỗi cung ứng, trong khi các ngân hàng địa phương và thị trường ngoại hối ở những thị trường này thường hạn chế hoặc không ổn định.
• Các doanh nghiệp vừa và nhỏ cũng như người lao động tự do ngày càng cần đô la kỹ thuật số để nhận thanh toán và tránh rủi ro sai lệch tiền tệ.

Lần đầu tiên trong lịch sử, bất kỳ ai trên thế giới cũng có thể nắm giữ đô la Mỹ thông qua Stablecoin:

• Bất kỳ ai có thể truy cập internet đều có thể sở hữu và giao dịch đô la Mỹ—không cần ngân hàng, không cần giấy phép của chính phủ, có sẵn toàn cầu 24/7.
• Do đó, kể từ năm 2020, giá trị thị trường của stablecoin đã tăng 60 lần.
• Áp dụng sự tập trung vào các thị trường mới nổi trước đây bị loại trừ khỏi tài chính định giá bằng đô la. Nigeria đã trở thành thị trường tiền điện tử lớn thứ hai trên thế giới, trong khi Trung Quốc vẫn dưới lệnh cấm, việc sử dụng tiền điện tử ngầm vẫn tiếp tục.

Stablecoin đang tạo ra một nhóm người nắm giữ đô la mới trong nhóm dân số lớn nhất thế giới - các doanh nghiệp định giá bằng stablecoin, các hộ gia đình tiết kiệm bằng stablecoin. Chúng đang thúc đẩy sự mở rộng căn bản của thị trường dịch vụ tài chính đô la.

Những người nắm giữ đô la mới này tìm kiếm lợi nhuận, tạo cơ hội cho cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu mới.

Người nắm giữ Stablecoin muốn để tiền của họ phát huy tác dụng.

Ngày nay, hàng triệu người có thể nắm giữ đô la thông qua stablecoin. Nhưng mong muốn của họ không chỉ dừng lại ở đó. Cá nhân và doanh nghiệp tự nhiên muốn sử dụng vốn để kiếm lợi nhuận, đầu tư và tăng trưởng tài sản.

Tài chính truyền thống không thể phục vụ cho thị trường mới này:

• Hệ thống ngân hàng Mỹ yêu cầu tuân thủ quy định quản lý, loại trừ hầu hết các tham gia toàn cầu.
• Dịch vụ tài chính xuyên biên giới vẫn còn đắt đỏ, chậm chạp và bị giới hạn bởi địa lý.
• Tài chính truyền thống được xây dựng cho các tổ chức và cá nhân có giá trị tài sản ròng cao chứ không phải cho bán lẻ toàn cầu.
• Rào cản địa lý và quy định đã cản trở hàng tỷ đô la tham gia vào việc tài trợ được định giá bằng đô la.

Điều này đã tạo ra nhu cầu về cơ sở hạ tầng tài chính mới, cơ sở hạ tầng này có thể phục vụ hàng tỷ người nắm giữ Stablecoin trên toàn cầu, giúp họ có thể sử dụng đồng đô la mới.

Ethereum đáp ứng tất cả các yêu cầu chính để cung cấp dịch vụ cho người nắm giữ Stablecoin toàn cầu

Cơ sở hạ tầng tài chính mới phục vụ cho người nắm giữ stablecoin phải đáp ứng ba yêu cầu chính.

• Có sẵn toàn cầu - phải áp dụng cho bất kỳ nơi nào có kết nối internet, từ New York đến Nigeria, và đến vùng nông thôn Nepal. Do vị trí địa lý hoặc lý do quy định, hầu hết các khu vực trên thế giới không thể tiếp cận được nguồn vốn dựa trên đô la.
• An toàn cho các tổ chức - cần phải cung cấp sự an toàn, độ tin cậy, sự rõ ràng về quy định và khả năng tùy chỉnh cần thiết để xây dựng các sản phẩm tài chính trị giá hàng tỷ đô la.
• Kháng cự sự can thiệp của chính phủ - phải không bị kiểm soát bởi bất kỳ chính phủ đơn lẻ nào, vì nhiều chính phủ sẵn sàng hạn chế lưu thông đô la để bảo vệ đồng tiền địa phương và kiểm soát dòng vốn.

Ethereum đáp ứng cả ba yêu cầu:

• Truy cập toàn cầu: Bất kỳ ai trên toàn cầu có kết nối internet đều có thể sử dụng ETH 24/7.
• Đối với an ninh tổ chức:
  • An toàn—trong tất cả các blockchain có thể lập trình, đây là blockchain có tính an ninh kinh tế và mức độ phi tập trung cao nhất. Hệ thống hạ tầng an ninh phát triển nhất—có nhiều nhà phát triển mã nguồn mở nhất, hợp đồng đã được xác minh, kiểm toán viên an ninh và công cụ.
  • Đáng tin cậy—dù thị trường sụp đổ hay sự kiện địa chính trị, vẫn có thể duy trì 10 năm 100% thời gian hoạt động.
  • Tuân thủ quy định quản lý—cơ quan quản lý Mỹ đã phân loại ETH là hàng hóa, từ đó cung cấp khung pháp lý rõ ràng.
  • Tùy chỉnh—Khung L1+L2 của Ethereum đã đạt được tính tùy chỉnh, cho phép các tổ chức tối ưu hóa cho các trường hợp sử dụng cụ thể và đáp ứng các yêu cầu quy định.
  • Kỷ lục hiệu suất xuất sắc—sở hữu nền kinh tế tài chính kỹ thuật số lớn nhất thế giới: Stablecoin có giá trị thị trường vượt quá 140 tỷ đô la, đầu tư vào các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) vượt quá 60 tỷ đô la và token hóa tài sản thế giới thực trị giá trên 7 tỷ đô la.
• Kháng cự lại sự can thiệp của chính phủ: Chính phủ không thể chiếm lĩnh một điểm kiểm soát duy nhất để kiểm soát hoặc hạn chế mạng.

Ethereum với tính năng phi tập trung mạnh mẽ của nó đã đáp ứng độc đáo những yêu cầu này - câu chuyện nguồn gốc của nó ngày nay gần như không thể sao chép.

• Sự phi tập trung mạnh mẽ giúp Ethereum có thể truy cập, an toàn, đáng tin cậy trên toàn cầu và có khả năng chống lại sự can thiệp của chính phủ.
• Mức độ phi tập trung này gắn liền với nguồn gốc và văn hóa của Ethereum.
  • Ethereum ban đầu là một blockchain được tài trợ bởi cộng đồng và áp dụng cơ chế chứng minh công việc, điều này đã khiến quyền sở hữu tài sản của nó trở nên rất rộng rãi. Nhưng môi trường hiện nay đã khiến nó không còn phù hợp để khởi động theo cách này.
  • Văn hóa của nó luôn ưu tiên việc phân quyền - duy trì sự đa dạng khách hàng tốn kém và chống lại những con đường tắt tập trung - văn hóa này gần như không thể cải tạo.
• Kết quả là, Ethereum đã có được lợi thế phi tập trung mà các chuỗi khác không dễ dàng sao chép, đồng thời cũng cung cấp cho Ethereum một hàng rào bảo vệ bền vững.
  • Hơn 1 triệu người xác thực trải rộng khắp hơn 100 quốc gia
  • Nhiều nhóm phát triển độc lập đảm bảo tính linh hoạt và hệ sinh thái nhà phát triển mã nguồn mở lớn nhất.
  • Do sự tài trợ của cộng đồng và nguồn gốc của chứng minh công việc, quyền sở hữu tài sản được mở rộng.

Không có giải pháp thay thế nào có thể đáp ứng tất cả ba yêu cầu cùng một lúc.

ETH có khả năng trở thành tài sản dự trữ trong nền kinh tế đô la kỹ thuật số mới

Trong bất kỳ hệ thống tài chính nào, tài sản dự trữ là nền tảng đáng tin cậy hỗ trợ mọi thứ. Nó là tài sản thế chấp, tiết kiệm hoặc tài sản thanh khoản mà các tổ chức, giao thức và người dùng nắm giữ, được sử dụng để lưu trữ giá trị, đảm bảo khoản vay và thanh toán giao dịch.

Trong hệ thống truyền thống, đô la Mỹ, trái phiếu chính phủ Mỹ và vàng là những ví dụ về tài sản dự trữ, vì chúng đáng tin cậy, có tính thanh khoản cao và được chấp nhận rộng rãi.

Với hàng tỷ đô la vốn được chuyển qua stablecoin trên Ethereum, các bên tham gia cần một tài sản an toàn, không cần cấp phép và hiệu quả để hỗ trợ cho việc cho vay, staking và tạo ra lợi nhuận. ETH có lợi thế đặc biệt trong vấn đề này vì:

• Khan hiếm và đáng tin cậy: Lượng cung của ETH có thể dự đoán, tỷ lệ lạm phát thấp và không bị kiểm soát bởi trung ương.
• Tính sản xuất: Khác với vàng hoặc đô la tĩnh, ETH tạo ra lợi nhuận thông qua việc staking - tương tự như cách tạo ra thu nhập khi sở hữu bất động sản hoặc trái phiếu chính phủ.
• Tính năng của tài sản thế chấp: ETH đã trở thành tài sản thế chấp lớn nhất trên chuỗi trong hệ sinh thái Ethereum, hỗ trợ các giao thức cho vay trị giá 19 tỷ USD. Các tổ chức nắm giữ nó vì họ cần nó để tham gia vào thị trường DeFi.
• Chống tịch thu và chống kiểm duyệt: ETH sẽ không bị chính phủ đóng băng hoặc tịch thu, điều này làm cho nó linh hoạt hơn so với các tài sản phát hành tập trung.
• Có thể lập trình và thanh khoản cao: ETH sâu sắc hòa nhập vào toàn bộ hệ thống tài chính trên chuỗi, mang lại tính thanh khoản vô song cho các giao dịch lớn.

Với ngày càng nhiều người dùng nắm giữ stablecoin và cần dịch vụ tài chính, họ cần một tài sản dự trữ để hỗ trợ các hoạt động này. ETH có thể tạo ra lợi nhuận, đảm bảo an ninh mạng và hỗ trợ cho việc cho vay DeFi - vì vậy, khi hệ thống phát triển, nhu cầu về ETH sẽ tự nhiên tăng lên.

Nói một cách đơn giản: Việc áp dụng nhiều stablecoin hơn → Nhiều hoạt động trên chuỗi hơn → Nhu cầu về ETH như tài sản thế chấp nhiều hơn → Các tổ chức và người dùng nắm giữ nhiều ETH hơn.

Sự tăng trưởng của Layer-2 Ethereum đã thúc đẩy thêm nhu cầu đối với ETH. Bằng cách giảm chi phí giao dịch, tăng tốc độ giao dịch và tạo điều kiện cho các trường hợp sử dụng mới, Layer-2 đã mở ra nhiều lĩnh vực mà ETH có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp. Điều này đã mở rộng phạm vi của ETH và củng cố vị thế của nó như một tài sản dự trữ trong nền kinh tế đô la kỹ thuật số.

ETH có thể trở thành phương tiện lưu trữ giá trị toàn cầu

Nhu cầu ngày càng tăng đối với ETH cũng đã giúp nó chiếm một phần lớn thị trường lưu trữ giá trị truyền thống.

• Giống như Bitcoin, Ethereum có đặc tính lưu trữ giá trị (SoV) vượt trội hơn so với các tài sản truyền thống như vàng.
• ETH và BTC sẽ không cạnh tranh lẫn nhau, mà có thể sẽ chia sẻ một phần từ 500 triệu tỷ USD tài sản SoV truyền thống (vàng, trái phiếu chính phủ, cổ phiếu, bất động sản) trong vài năm tới.
• ETH không chỉ có thuộc tính SoV của Bitcoin mà còn cung cấp lợi nhuận cho người nắm giữ.
• Tạo ra lợi nhuận là một lợi thế lớn, vì các nhà đầu tư thường ưa chuộng tài sản sinh lợi. Các hộ gia đình ở Mỹ nắm giữ khoảng 32 triệu tỷ USD cổ phiếu trả cổ tức, trong khi giá trị vàng mà họ nắm giữ chưa đến 1 triệu tỷ USD.

Kết luận: Nắm giữ ETH có thể là cách tốt nhất để tham gia vào nền kinh tế stablecoin đang ngày càng phát triển.

Sự tăng trưởng của nền kinh tế stablecoin đã tạo ra một vòng đệm mạnh mẽ cho Ethereum và ETH.

Với sự gia tăng của các stablecoin được sử dụng trên Ethereum, nhu cầu về ETH cũng tăng lên. Giá trị ETH cao hơn và mạng lưới an toàn hơn đã thu hút nhiều tổ chức và dịch vụ hơn, từ đó thúc đẩy sự phổ biến của stablecoin.

Các giải pháp thay thế phải đối mặt với những thách thức lớn khi sao chép bánh đà này:

• Tài chính truyền thống không thể phục vụ hàng tỷ người bị loại trừ do rào cản địa lý và quy định.
• Hệ thống do chính phủ kiểm soát vẫn chịu ảnh hưởng chính trị và các hạn chế về quyền tài phán.
• Bitcoin thiếu tính lập trình của các dịch vụ tài chính phức tạp.
• Các chuỗi khối khác thiếu tính bảo mật, độ tin cậy và khả năng tùy chỉnh cần thiết cho các tổ chức, cũng như thiếu tính phi tập trung để chống lại sự can thiệp của chính phủ.

Kết quả là: Nắm giữ ETH có thể là cách đơn giản và hiệu quả nhất để tiếp cận nền kinh tế stablecoin đang ngày càng phát triển.

• Bạn cũng có thể chọn đầu tư vào những lợi ích từ sự mở rộng của stablecoin.