Chiến lược lợi nhuận từ Stablecoin: Lựa chọn đa dạng và phân tích rủi ro

Trong bối cảnh chỉ số đô la Mỹ đang ở mức cao và các tài sản rủi ro đang giảm, việc nắm giữ tài sản đô la và kiếm lợi nhuận đã trở thành lựa chọn của nhiều nhà đầu tư. Các dự án hàng đầu trong lĩnh vực DeFi cũng đang tích cực tận dụng tài sản đô la nhàn rỗi để thu lợi. Bài viết này sẽ khám phá một số chiến lược lợi nhuận từ stablecoin, để độc giả tham khảo.

Convex：USDD+3Crv chiến lược

USDD là một loại Stablecoin được quản lý bởi một tổ chức. Tính đến ngày 27 tháng 10, tổng số lượng phát hành của USDD là 725 triệu, giá trị tài sản thế chấp là 2,23 tỷ USD, tỷ lệ thế chấp vượt quá 300%. Trong đó, số lượng tài sản thế chấp USDC đạt 990 triệu, vượt xa số lượng phát hành của USDD, cho thấy hệ số rủi ro thấp.

Một nền tảng giao dịch gần đây đã hủy niêm yết HUSD, đồng thời ra mắt nhiều cặp giao dịch USDD và miễn phí giao dịch cho các cặp liên quan, những biện pháp này có lợi cho sự phát triển của USDD.

Nền tảng Convex cho thấy, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của bể USDD+3Crv là (APR) là 19.66%, trong khi APR của USDD+FRAXBP đạt 21.18%. Cái trước bao gồm bốn loại stablecoin: USDD, DAI, USDT, USDC, còn cái sau bao gồm ba loại: USDD, FRAX, USDC.

Các bước thực hiện: Đầu tiên, hãy gửi stablecoin được hỗ trợ vào trang hồ bơi USDD+3Crv của Convex thông qua cổng Curve, sau đó ký gửi LP coin nhận được vào Convex.

Cần lưu ý rằng, trong một hệ sinh thái blockchain công cộng nào đó, việc sử dụng USDD phổ biến hơn. Ví dụ, trên một nền tảng, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của cặp giao dịch USDD-USDT có thể lên tới 41,9% (cần khóa và staking token của nền tảng), trong khi trên một nền tảng khác, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm từ gửi USDD là 9,52%.

Canto：USDT+NOTE chiến lược

Canto là một chuỗi công khai DeFi tương thích EVM trong hệ sinh thái Cosmos, có các chức năng như DEX, cho vay và Stablecoin NOTE. Hiện tại, tổng giá trị khóa của Canto là khoảng 100 triệu đô la.

Nền tảng cho vay của Canto cho thấy, APR của NOTE/USDT LP là 32,14%, APR của NOTE/USDC LP là 29,47%. NOTE là một Stablecoin được phát hành thông qua việc thế chấp quá mức trong Canto, sẽ không xảy ra thanh lý khi tài sản thế chấp là USDC và USDT.

Gợi ý hoạt động: Do giá hiện tại của NOTE là 1,04 USD, không nên mua trực tiếp. Có thể xem xét sử dụng một phần USDT để thế chấp đúc NOTE cần thiết, sau đó sử dụng NOTE và USDT còn lại để cung cấp thanh khoản, cuối cùng là đặt cược token LP trên nền tảng cho vay.

Cần lưu ý rằng, thao tác cross-chain của Canto tương đối phức tạp, khi vào cần từ Ethereum cross-chain sang Canto, sau đó chuyển đổi thành token ERC20 của Canto; khi ra, trước tiên cần chuyển đổi thành token gốc của Canto, cross-chain sang cầu Gravity Bridge của Cosmos, sau đó thông qua ví sinh thái Cosmos để chuyển tài sản từ Gravity Bridge trở lại Ethereum.

Velodrome: Chiến lược sUSD+LUSD

Velodrome là một sàn giao dịch phi tập trung trên Optimism (DEX ), mã nguồn của nó xuất phát từ một dự án được phát triển bởi một nhà phát triển nổi tiếng trên Fantom. Hiện tại, TVL của Velodrome là 82 triệu đô la, quy mô của nó trên Optimism vượt qua một số DEX nổi tiếng.

sUSD và LUSD là hai stablecoin từ hai dự án khác nhau, đều được coi là tương đối an toàn. Hiện tại, APR của việc khai thác thanh khoản cho cặp giao dịch sUSD/LUSD trong Velodrome là 16.12%.

Helio: Chiến lược HAY+BUSD

Helio Protocol là giao thức cho vay và thế chấp thanh khoản trên chuỗi BNB. Người dùng có thể thế chấp vượt mức để vay stablecoin phi tập trung HAY trong Helio, trong khi BNB đã thế chấp sẽ được sử dụng cho việc thế chấp thanh khoản.

Một DEX nổi tiếng đã thêm một cổng trao đổi StableSwap cho HAY và BUSD trên trang Swap của mình, cho thấy HAY có một mức độ công nhận nhất định trên thị trường. Hiện tại, TVL của Helio là 92 triệu USD, trong đó HAY/BUSD Stable LP được đặt cọc khoảng 20 triệu USD.

Các bước thực hiện: Cung cấp tính thanh khoản cho cặp giao dịch HAY/BUSD Stablecoin trên một DEX nào đó, sau đó đặt cọc token LP vào Helio. Trang Farming của Helio hiển thị APR của HAY/BUSD Stable LP là 19.77%.

Hệ sinh thái Wombat Exchange: Nhiều chiến lược Stablecoin

Wombat Exchange là một DEX trao đổi stablecoin trên chuỗi BNB, có đặc điểm trượt giá thấp, chia sẻ tính thanh khoản, và có thể sử dụng một đồng token duy nhất để staking. Đội ngũ nhà đầu tư của nó rất mạnh mẽ, bao gồm nhiều tổ chức nổi tiếng.

Hiện tại, Main Pool của Wombat hiển thị, APR trung vị của USDC, USDT, DAI, BUSD lần lượt là 11,44%, 11,14%, 10,85%, 7,57%, những tỷ suất lợi nhuận này bao gồm cả việc khóa WOM và nắm giữ veWOM để được tăng tốc.

Xung quanh Wombat cũng xuất hiện các ứng dụng tương tự như các hệ sinh thái khác, chẳng hạn như Wombex Finance và Magpie, người dùng bình thường thông qua các ứng dụng này có thể gửi tiền để nhận được lợi suất cao hơn. Wombex hiện có TVL 89.49 triệu USD, APR gửi tiền cho USDC, USDT, DAI, BUSD lần lượt là 13.93%, 12.71%, 15.29%, 17.16%. Magpie có TVL 25.90 triệu USD, APR tương ứng lần lượt là 11.62%, 11.82%, 14.52%, 9.65%.

Lời cảnh báo rủi ro

Thị trường tiền mã hóa có rủi ro tổng thể cao hơn thị trường tài chính truyền thống, các sự cố an toàn thường xuyên xảy ra. Các nhà đầu tư nên chú ý phân tán rủi ro, tìm hiểu kỹ các điểm rủi ro cụ thể trước khi đầu tư, và thực hiện nghiên cứu của riêng mình. Bài viết này sẽ tiếp tục cập nhật thông tin chiến lược liên quan.