Phân tích thị trường tiền điện tử: Bitcoin vượt qua ngưỡng 110,000 USD, Ethereum đối mặt với mức kháng cự quan trọng

Tổng quan thị trường

Mặc dù Mỹ đã kéo dài thời gian tạm hoãn thuế quan đến ngày 1 tháng 8, nhưng trong tuần này lại đe dọa sẽ tăng thuế đối với hàng hóa nhập khẩu từ các đối tác thương mại chính, dẫn đến sự không chắc chắn về mức thuế cuối cùng tiếp tục gia tăng. Báo cáo của UBS cho thấy, các mức thuế hiện tại tương đương với việc đánh thuế 1,5% GDP đối với các nhà nhập khẩu Mỹ, với doanh thu thuế hàng năm vượt quá 300 tỷ USD. Dự kiến, tác động chậm trễ của nó đối với lạm phát sẽ xuất hiện trong dữ liệu CPI tháng 7 được công bố vào tháng 8. Sự chậm trễ này có nguồn gốc từ việc dự trữ hàng hóa của doanh nghiệp, sự truyền dẫn giá cả của các mặt hàng trung gian chậm và cơ chế lấy mẫu CPI hai tháng, kinh nghiệm lịch sử cho thấy thuế quan chung 10% cần 2-3 tháng để hoàn toàn phản ánh trong chỉ số giá.

Về chính sách lãi suất, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đang đối mặt với một lựa chọn khó khăn. Khảo sát của Cục Dự trữ Liên bang New York cho thấy kỳ vọng lạm phát trong một năm đã giảm xuống còn 3%, nhưng áp lực trong các hạng mục như chi phí y tế và học phí đại học vẫn còn đáng kể. Đồng thời, thị trường lao động đang thể hiện những tín hiệu mâu thuẫn, lo ngại về thất nghiệp đã giảm bớt, nhưng khó khăn trong việc tái tuyển dụng lại tăng lên.

Luật "stablecoin" của Hong Kong sẽ có hiệu lực vào tháng 8 tới, thị trường đang tràn đầy kỳ vọng về lợi ích tuân thủ rõ ràng mà khung quy định liên quan mang lại. Có phân tích chỉ ra rằng, cổ phiếu liên quan đến stablecoin ở Hong Kong gần đây đã tăng mạnh, phản ánh kỳ vọng mạnh mẽ của thị trường về lợi ích tuân thủ sau khi quy định có hiệu lực vào tháng 8. Khung quy định sẽ bao gồm các yêu cầu cốt lõi như chống rửa tiền, kiểm toán dự trữ, và các giấy phép đầu tiên dự kiến sẽ được cấp trong năm có thể tái cấu trúc cạnh tranh trong ngành. Tuy nhiên, để stablecoin có thể lật đổ hệ thống thanh toán truyền thống, vẫn cần vượt qua nhiều rào cản, bao gồm cơ chế phân phối lợi ích, phối hợp quản lý xuyên biên giới và khả năng chịu đựng rủi ro trong điều kiện thị trường cực đoan.

Phân tích thị trường tiền điện tử

Giá Bitcoin đang trải qua một bước ngoặt kỹ thuật quan trọng và xác thực chu kỳ gần 110.000 USD, với sự cạnh tranh quyết liệt giữa hai bên. Có những phân tích cho rằng, nếu giá không thể vượt qua mức kháng cự này, có thể sẽ nhanh chóng giảm xuống 100.000 USD; ngược lại, có khả năng sẽ đạt tới 120.000 USD. Một số dự đoán lạc quan cho rằng, kết hợp với xu hướng cung tiền M2, giai đoạn tiếp theo của Bitcoin có thể tăng lên khoảng 120.000 đến 125.000 USD. Nhìn từ chu kỳ thời gian dài hơn, dựa trên chu kỳ giảm một nửa lịch sử, đỉnh cao của thị trường bò trong lần này có thể rơi vào giữa tháng 9 đến giữa tháng 10 năm 2025.

Về phía Ethereum, sau khi vượt qua 2600 USD, đang tiến gần đến mức kháng cự hình tam giác 2630 USD, khuyến nghị theo dõi sự thay đổi khối lượng giao dịch để xác nhận xu hướng. Tâm lý lạc quan của thị trường đối với Ethereum cũng đã truyền đến các cổ phiếu nắm giữ token liên quan, giá cổ phiếu của nhiều công ty niêm yết liên quan đã tăng đáng kể.

Trong thị trường tiền điện tử, một DEX đã thông báo sẽ chuyển đổi giao dịch trên Arbitrum sang các mạng khác và dần dần loại bỏ token gốc, dẫn đến việc token này giảm giá 60% trong vòng 24 giờ. Cuộc chiến về token MEME trong hệ sinh thái Solana mặc dù vẫn sôi động, nhưng các token liên quan đã trải qua sự điều chỉnh hơn 30%, thị trường tạm thời thiếu một câu chuyện mới bền vững.

Dữ liệu quan trọng

• Giá Bitcoin: 108,513 USD (từ đầu năm đến nay +15.99%), khối lượng giao dịch hàng ngày 21.324 tỷ USD
• Giá Ethereum: 2,600.10 USD (từ đầu năm đến nay -22.06%), khối lượng giao dịch hàng ngày 15.521 triệu USD
• Chỉ số sợ hãi và tham lam: 67 (tham lam)
• Thị phần: Bitcoin 64.2%, Ethereum 9.3%
• Dữ liệu thanh lý trong 24 giờ: Toàn cầu có 59563 người bị thanh lý, tổng số tiền là 1.21 triệu đô la Mỹ

Dòng tiền ETF

• Bitcoin ETF: +8008 triệu USD, liên tiếp 4 ngày dòng tiền vào ròng
• Ethereum ETF: +4663.08 triệu đô la Mỹ, liên tiếp 3 ngày dòng tiền ròng vào

Điểm nóng thị trường

• Một tổ chức đầu tư nổi tiếng đã thanh lý toàn bộ vị thế COMP và chuyển 400.000 đồng COMP đến nền tảng giao dịch.
• Nhà phát hành stablecoin lớn nhất thế giới nắm giữ vàng trị giá 8 tỷ USD trong kho bí mật ở Thụy Sĩ
• Báo cáo của Tổ chức Vàng Thế giới: Quỹ ETF vàng toàn cầu tăng 38 tỷ USD trong nửa đầu năm, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt kỷ lục nửa năm.
• Nhiều công ty niêm yết tăng cường nắm giữ Ethereum hoặc khởi động kế hoạch dự trữ Bitcoin
• Giá cổ phiếu của một công ty niêm yết ở Hồng Kông tăng mạnh do thông tin hợp tác với stablecoin
• "Các thương nhân ở Nghĩa Ô bắt đầu nhận stablecoin" đứng đầu bảng tìm kiếm nóng.

Thị trường tiền điện tử đang ở thời điểm then chốt, các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ những đột phá công nghệ, sự thay đổi trong chính sách quản lý và dòng vốn từ các tổ chức, để đưa ra quyết định đầu tư thông minh.