Thị trường hoặc bước vào giai đoạn dao động cao, rủi ro cấu trúc xuất hiện
Thời gian gần đây, thị trường xuất hiện tình trạng vừa có tín hiệu tăng trưởng vừa có sự bùng nổ vốn, nhưng điều này có thể che giấu những rủi ro cấu trúc tiềm ẩn. Nhiều chỉ số cho thấy thị trường có thể đang bước vào giai đoạn dao động ở mức cao.
Về mặt môi trường vĩ mô, các phát ngôn thương mại của Trump có xu hướng dịu lại, cộng với dữ liệu lạm phát giảm nhiệt, đã thúc đẩy tâm lý thị trường. Tuy nhiên, động lực vốn đang yếu đi, dòng vốn vào stablecoin và ETF liên tục giảm, cho thấy nhu cầu mua mới rõ ràng là không đủ.
Mặc dù giá Bitcoin tăng, nhưng các chỉ số như dòng vốn vào, chênh lệch giá ngoài sàn và dòng tiền ETF đều đang giảm nhiệt, tạo ra sự phân kỳ giữa giá và động lực, rủi ro điều chỉnh đang gia tăng.
Trong trường hợp này, chiến lược đầu tư khuyến nghị nên có thái độ phòng thủ chủ yếu. Có thể tập trung vào mức hỗ trợ quanh 100.000 đô la cho Bitcoin, cũng như nhịp điều chỉnh của Ethereum. Đối với các đồng altcoin có Beta cao, có thể xem xét giảm tỷ lệ đầu tư một cách hợp lý khi ở mức cao.
Môi trường kinh tế vĩ mô phức tạp, sự biến động thương mại và dữ liệu CPI gây ra sự hỗn loạn ngắn hạn trên thị trường. Mặc dù cơn sốt trái phiếu doanh nghiệp hỗ trợ thị trường chứng khoán, nhưng cũng làm gia tăng khủng hoảng trái phiếu Mỹ. Người tiêu dùng và doanh nghiệp có đòn bẩy cao cùng với các hạn chế chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, rủi ro thanh khoản hệ thống bắt đầu xuất hiện.
Phân tích dòng tiền cho thấy, quỹ ETF đã thu hút 609 triệu USD trong tuần này, nhưng lượng tiền vào đang tiếp tục giảm. Về stablecoin, trong tuần này đã phát hành thêm 877 triệu USD, với mức phát hành trung bình hàng ngày là 112 triệu USD, mức phát hành ở mức thấp. Chênh lệch giá stablecoin trên thị trường OTC cũng tiếp tục giảm.
Phân tích kỹ thuật của Bitcoin cho thấy thị trường đang trong khoảng dao động lên, các giao dịch trên 100.000 USD tăng cường. Xu hướng của Ethereum yếu hơn Bitcoin, tỷ lệ ETH/BTC duy trì dao động và đã giảm xuống trong tuần này, vốn liên tục quay trở lại Bitcoin. Dữ liệu trên chuỗi của Ethereum cho thấy số lượng địa chỉ hoạt động tăng lên, có thể báo hiệu rằng giai đoạn tạo đáy đã hoàn tất.
Về dữ liệu việc làm, dữ liệu việc làm ADP có ảnh hưởng nhất định đến giá Bitcoin. Thống kê cho thấy, khi dữ liệu ADP vượt quá dự kiến một cách đáng kể, xác suất tăng giá Bitcoin trong thời gian ngắn rõ rệt tăng lên. Tuy nhiên, ảnh hưởng của một chỉ số vĩ mô đơn lẻ đến giá Bitcoin vẫn còn hạn chế, xu hướng thực tế cần được đánh giá tổng hợp dựa trên tín hiệu chính sách vĩ mô và các sự kiện trong thị trường tiền điện tử.
Phân tích dữ liệu trên chuỗi cho thấy tổng số lượng stablecoin tăng nhẹ lên 2112,56 tỷ USD, nhưng lượng phát hành chỉ đạt 8,77 tỷ USD, giảm mạnh so với giai đoạn trước. Điều này phản ánh thị trường đang bước vào giai đoạn chờ đợi, trong ngắn hạn tính thanh khoản có dấu hiệu yếu đi, cần cảnh giác trước áp lực điều chỉnh tiềm ẩn.
Dòng vốn ETF đã giảm liên tiếp trong ba tuần, tuần này chỉ có dòng vốn ròng 609 triệu USD, sức ảnh hưởng của dòng vốn đang giảm rõ rệt. Mặc dù giá Bitcoin vẫn đang trong xu hướng tăng, nhưng đã có sự phân kỳ với nền tảng vốn, có nguy cơ thiếu sức tăng và điều chỉnh.
Giá trị chênh lệch ngoài thị trường tiếp tục giảm dưới mức nước, hình thành sự phân kỳ với giá, cho thấy dòng vốn ngoài thị trường đang yếu đi, động lực mới của thị trường đang suy yếu. Điều này nhất quán với tốc độ phát hành stablecoin giảm và dòng vốn vào ETF giảm mạnh, cho thấy thị trường đang ở giai đoạn đấu trường tồn kho.
Dữ liệu trên chuỗi còn cho thấy, tỷ lệ nắm giữ Bitcoin trong khoảng giá 10.18-10.4 triệu USD đang tăng lên, phản ánh rằng khoảng giá này có hỗ trợ khá mạnh, nhưng đồng thời cũng có thể trở thành vùng kháng cự ngắn hạn.
Cấu trúc địa chỉ nắm giữ tiền tệ thay đổi cho thấy rõ ràng sự cạnh tranh về vốn: Các địa chỉ lớn lựa chọn giảm vị thế khi giá tăng cao, trong khi các địa chỉ nhỏ và vừa lại thể hiện chiến lược khác nhau, tổng thể phản ánh thị trường đang ở giai đoạn quan sát và cạnh tranh.
Phân tích kỹ thuật cho thấy, thị trường gần đây đã tăng cao sau khi kiểm tra mức hỗ trợ khoảng 100.000 USD ở cấp độ 1 giờ. Hiện tại, vùng giao dịch đã đi ngang gần 8 ngày, chỉ báo 4 giờ cho thấy có khả năng tăng tiếp. Nhưng kết hợp với dữ liệu dòng tiền bị phân kỳ, nếu không có tin tức tốt lớn, lần tăng này có thể sẽ xuất hiện sự suy yếu.
Nói chung, thị trường đang ở một thời điểm then chốt, các nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ sự thay đổi của các chỉ số, hành động cẩn thận để phòng ngừa rủi ro tiềm ẩn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BridgeJumper
· 15giờ trước
Đợt này giảm tôi trước tiên giữ lại để tôn trọng.
Xem bản gốcTrả lời0
LightningClicker
· 07-20 23:57
Ai sợ pullback chứ, trung bình giảm vua
Xem bản gốcTrả lời0
GasBandit
· 07-20 23:56
rời khỏi vị thế rời khỏi vị thế thị trường tăng ngồi không được lâu như vậy
Xem bản gốcTrả lời0
ForkTrooper
· 07-20 23:53
All in đều là những chiến binh.
Xem bản gốcTrả lời0
blockBoy
· 07-20 23:46
Hoành độ giảm ma rồi
Xem bản gốcTrả lời0
OnChainDetective
· 07-20 23:43
Lại bắt đầu rồi, theo dõi ghi chép dòng tiền của nhà đầu tư lớn cả đêm.
Xem bản gốcTrả lời0
LayerZeroHero
· 07-20 23:32
chuyên nghiệp nói gì tôi xem, còn phải làm quen thêm
Thị trường nghi ngờ đã bước vào giai đoạn dao động cao, hỗ trợ Bitcoin 100.000 đô la đang chờ kiểm nghiệm.
Thị trường hoặc bước vào giai đoạn dao động cao, rủi ro cấu trúc xuất hiện
Thời gian gần đây, thị trường xuất hiện tình trạng vừa có tín hiệu tăng trưởng vừa có sự bùng nổ vốn, nhưng điều này có thể che giấu những rủi ro cấu trúc tiềm ẩn. Nhiều chỉ số cho thấy thị trường có thể đang bước vào giai đoạn dao động ở mức cao.
Về mặt môi trường vĩ mô, các phát ngôn thương mại của Trump có xu hướng dịu lại, cộng với dữ liệu lạm phát giảm nhiệt, đã thúc đẩy tâm lý thị trường. Tuy nhiên, động lực vốn đang yếu đi, dòng vốn vào stablecoin và ETF liên tục giảm, cho thấy nhu cầu mua mới rõ ràng là không đủ.
Mặc dù giá Bitcoin tăng, nhưng các chỉ số như dòng vốn vào, chênh lệch giá ngoài sàn và dòng tiền ETF đều đang giảm nhiệt, tạo ra sự phân kỳ giữa giá và động lực, rủi ro điều chỉnh đang gia tăng.
Trong trường hợp này, chiến lược đầu tư khuyến nghị nên có thái độ phòng thủ chủ yếu. Có thể tập trung vào mức hỗ trợ quanh 100.000 đô la cho Bitcoin, cũng như nhịp điều chỉnh của Ethereum. Đối với các đồng altcoin có Beta cao, có thể xem xét giảm tỷ lệ đầu tư một cách hợp lý khi ở mức cao.
Môi trường kinh tế vĩ mô phức tạp, sự biến động thương mại và dữ liệu CPI gây ra sự hỗn loạn ngắn hạn trên thị trường. Mặc dù cơn sốt trái phiếu doanh nghiệp hỗ trợ thị trường chứng khoán, nhưng cũng làm gia tăng khủng hoảng trái phiếu Mỹ. Người tiêu dùng và doanh nghiệp có đòn bẩy cao cùng với các hạn chế chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, rủi ro thanh khoản hệ thống bắt đầu xuất hiện.
Phân tích dòng tiền cho thấy, quỹ ETF đã thu hút 609 triệu USD trong tuần này, nhưng lượng tiền vào đang tiếp tục giảm. Về stablecoin, trong tuần này đã phát hành thêm 877 triệu USD, với mức phát hành trung bình hàng ngày là 112 triệu USD, mức phát hành ở mức thấp. Chênh lệch giá stablecoin trên thị trường OTC cũng tiếp tục giảm.
Phân tích kỹ thuật của Bitcoin cho thấy thị trường đang trong khoảng dao động lên, các giao dịch trên 100.000 USD tăng cường. Xu hướng của Ethereum yếu hơn Bitcoin, tỷ lệ ETH/BTC duy trì dao động và đã giảm xuống trong tuần này, vốn liên tục quay trở lại Bitcoin. Dữ liệu trên chuỗi của Ethereum cho thấy số lượng địa chỉ hoạt động tăng lên, có thể báo hiệu rằng giai đoạn tạo đáy đã hoàn tất.
Về dữ liệu việc làm, dữ liệu việc làm ADP có ảnh hưởng nhất định đến giá Bitcoin. Thống kê cho thấy, khi dữ liệu ADP vượt quá dự kiến một cách đáng kể, xác suất tăng giá Bitcoin trong thời gian ngắn rõ rệt tăng lên. Tuy nhiên, ảnh hưởng của một chỉ số vĩ mô đơn lẻ đến giá Bitcoin vẫn còn hạn chế, xu hướng thực tế cần được đánh giá tổng hợp dựa trên tín hiệu chính sách vĩ mô và các sự kiện trong thị trường tiền điện tử.
Phân tích dữ liệu trên chuỗi cho thấy tổng số lượng stablecoin tăng nhẹ lên 2112,56 tỷ USD, nhưng lượng phát hành chỉ đạt 8,77 tỷ USD, giảm mạnh so với giai đoạn trước. Điều này phản ánh thị trường đang bước vào giai đoạn chờ đợi, trong ngắn hạn tính thanh khoản có dấu hiệu yếu đi, cần cảnh giác trước áp lực điều chỉnh tiềm ẩn.
Dòng vốn ETF đã giảm liên tiếp trong ba tuần, tuần này chỉ có dòng vốn ròng 609 triệu USD, sức ảnh hưởng của dòng vốn đang giảm rõ rệt. Mặc dù giá Bitcoin vẫn đang trong xu hướng tăng, nhưng đã có sự phân kỳ với nền tảng vốn, có nguy cơ thiếu sức tăng và điều chỉnh.
Giá trị chênh lệch ngoài thị trường tiếp tục giảm dưới mức nước, hình thành sự phân kỳ với giá, cho thấy dòng vốn ngoài thị trường đang yếu đi, động lực mới của thị trường đang suy yếu. Điều này nhất quán với tốc độ phát hành stablecoin giảm và dòng vốn vào ETF giảm mạnh, cho thấy thị trường đang ở giai đoạn đấu trường tồn kho.
Dữ liệu trên chuỗi còn cho thấy, tỷ lệ nắm giữ Bitcoin trong khoảng giá 10.18-10.4 triệu USD đang tăng lên, phản ánh rằng khoảng giá này có hỗ trợ khá mạnh, nhưng đồng thời cũng có thể trở thành vùng kháng cự ngắn hạn.
Cấu trúc địa chỉ nắm giữ tiền tệ thay đổi cho thấy rõ ràng sự cạnh tranh về vốn: Các địa chỉ lớn lựa chọn giảm vị thế khi giá tăng cao, trong khi các địa chỉ nhỏ và vừa lại thể hiện chiến lược khác nhau, tổng thể phản ánh thị trường đang ở giai đoạn quan sát và cạnh tranh.
Phân tích kỹ thuật cho thấy, thị trường gần đây đã tăng cao sau khi kiểm tra mức hỗ trợ khoảng 100.000 USD ở cấp độ 1 giờ. Hiện tại, vùng giao dịch đã đi ngang gần 8 ngày, chỉ báo 4 giờ cho thấy có khả năng tăng tiếp. Nhưng kết hợp với dữ liệu dòng tiền bị phân kỳ, nếu không có tin tức tốt lớn, lần tăng này có thể sẽ xuất hiện sự suy yếu.
Nói chung, thị trường đang ở một thời điểm then chốt, các nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ sự thay đổi của các chỉ số, hành động cẩn thận để phòng ngừa rủi ro tiềm ẩn.