Thị trường Stablecoin bước vào giai đoạn mới, ba xu hướng dẫn dắt phát triển
Thị trường Stablecoin đang trải qua sự chuyển biến từ "tăng trưởng hoang dã" sang chuẩn hóa. Rõ ràng khung pháp lý, sự tuân thủ của các người chơi hàng đầu và định hướng đổi mới của thị trường đang trở thành những yếu tố then chốt ảnh hưởng đến tương lai của ngành.
Môi trường quản lý toàn cầu đang dần trở nên rõ ràng, vạch ra ranh giới rõ ràng cho sự phát triển của ngành. Trong bối cảnh này, sự thành công của một công ty stablecoin nổi tiếng trong việc niêm yết đã thu hút sự chú ý rộng rãi, không chỉ đánh dấu sự chuyển mình của ngành stablecoin sang dòng chính, mà còn cung cấp tham khảo giá trị cho vốn truyền thống tham gia vào thị trường này.
Sự phát triển của stablecoin trong tương lai có thể được thúc đẩy bởi ba xu hướng cốt lõi: đổi mới giao thức DeFi của stablecoin, sự phổ biến của công cụ thanh toán và sự tích hợp sâu với tài sản thực (RWA).
Một, ba ứng dụng chính của Stablecoin
Lĩnh vực thanh toán
Hệ thống thanh toán xuyên biên giới truyền thống kém hiệu quả và tốn kém, khó đáp ứng nhu cầu của kỷ nguyên số. Stablecoin với chi phí thấp, sẵn có mọi lúc và tính năng lập trình, đang làm đảo lộn hệ thống thanh toán truyền thống. Nhiều công ty thanh toán hàng đầu đã bắt đầu tích hợp dịch vụ stablecoin, xác nhận tiềm năng thương mại khổng lồ của nó. Stablecoin đang từ đơn vị định giá trong giao dịch tiền điện tử, phát triển thành công cụ thanh toán và thanh toán toàn cầu.
Đổi mới DeFi
Các stablecoin phổ biến đang gặp vấn đề rõ ràng về hiệu quả vốn. Người dùng nắm giữ stablecoin không có lãi, trong khi bên phát hành thu được toàn bộ lợi nhuận từ việc đầu tư tài sản dự trữ. Để giải quyết vấn đề này, các stablecoin sinh lợi mới đã ra đời, chúng tích hợp trực tiếp các cơ chế sinh lợi như trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, cho vay DeFi vào thiết kế token, giúp người nắm giữ tự động nhận được lợi nhuận.
Tích hợp RWA
Việc token hóa RWA được coi là chìa khóa để thúc đẩy DeFi bước vào giai đoạn tăng trưởng tiếp theo. Cốt lõi của nó là đưa các tài sản dòng tiền ổn định trong thế giới thực (như trái phiếu chính phủ Mỹ) lên chuỗi, cung cấp cho DeFi "lợi suất thực" bền vững và ít rủi ro, thu hút sự tham gia của vốn cấp tổ chức. RWA đã tiêm "giá trị" và "quy mô" vào stablecoin, mở ra khả năng tiếp cận thị trường hàng nghìn tỷ.
Hai, mười dự án stablecoin tiềm năng
Plasma
Plasma là một blockchain hiệu suất cao được thiết kế đặc biệt cho Stablecoin, nhằm giải quyết các vấn đề như phí giao dịch cao và tỷ lệ giao dịch thất bại khi xử lý Stablecoin trên các chuỗi truyền thống. Dựa trên giao thức đồng thuận PlasmaBFT và động cơ thực thi Reth, nó có khả năng xác nhận nhanh và tương thích cao. Hỗ trợ thanh toán phí giao dịch bằng nhiều loại tài sản, cung cấp chuyển khoản USDT miễn phí và phát triển tính năng giao dịch bảo mật.
Noble
USDN dựa trên kiến trúc M^0, được đảm bảo bằng trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn, với lợi nhuận hàng năm dự kiến khoảng 4,31%. Hỗ trợ truyền tải đa chuỗi, phù hợp với môi trường phát triển đa chuỗi. Người dùng có thể chọn gửi USDN vào hồ điểm hoặc hồ lợi nhuận để nhận điểm hoặc lợi nhuận cao hơn.
OpenEden
Cung cấp sản phẩm lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ trên chuỗi, phát hành token TBILL (được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và đô la Mỹ) cùng với stablecoin sinh lợi USDO và cUSDO. Người dùng có thể kiếm điểm bằng cách nắm giữ USDO hoặc tham gia các hoạt động DeFi của cUSDO.
Cap
Phát hành hai loại sản phẩm: cUSD (đồng đô la kỹ thuật số được hỗ trợ bởi nhiều stablecoin blue-chip) và stcUSD (stablecoin sinh lãi sau khi cUSD được stake). stcUSD tạo ra lợi nhuận thông qua mạng lưới nhà điều hành phi tập trung, có cơ chế bảo mật đảm bảo vốn gốc cho người nắm giữ.
Coinshift
Nền tảng quản lý tài chính trên chuỗi dành cho các tổ chức và đội nhóm, phát hành csUSDL (Stablecoin sinh lợi) và csUSDC (được tạo ra từ USDC thế chấp). csUSDL tạo ra lợi nhuận thông qua T-Bills và thị trường cho vay, người dùng không cần phải thế chấp hoặc khóa tài sản.
AUSD
Stablecoin được đảm bảo hoàn toàn bằng tiền mặt, trái phiếu Mỹ và thỏa thuận mua lại, tuân thủ tiêu chuẩn ERC-20, có tính năng giao dịch tự do, mở rộng và hỗ trợ các chức năng tuân thủ như đóng băng tài sản và phát hành/tiêu hủy.
Perena
Hệ thống cơ sở hạ tầng ổn định tiền tệ được xây dựng trên Solana, phát hành ổn định tiền tệ sinh lợi USD*. Người dùng có thể gửi nhiều loại ổn định tiền tệ vào Seed Pool để đúc USD*, tự động tái đầu tư và nhận thanh khoản đồng nhất.
Cấp
Phát hành lvlUSD được đảm bảo hoàn toàn bởi USDC và USDT, thông qua việc triển khai vào các giao thức cho vay blue-chip để kiếm lợi nhuận rủi ro thấp. Người dùng có thể đặt cọc lvlUSD để nhận slvlUSD, nhằm thu được lợi nhuận dưới hình thức tăng giá trị.
Falcon
USDf cung cấp hai cơ chế đúc là Classic Mint và Innovative Mint. Người dùng có thể sử dụng stablecoin hoặc tài sản không ổn định được thế chấp quá mức để đúc USDf. Nền tảng quản lý tài sản thế chấp thông qua chiến lược thị trường trung lập, đảm bảo sự ổn định của tài sản.
Yala
Giao thức thanh khoản gốc của Bitcoin, cho phép người dùng đặt cọc BTC để đúc stablecoin YU với tài sản thế chấp vượt mức. YU áp dụng tỷ lệ thế chấp đa dạng để đảm bảo hệ thống ổn định, và có cơ chế thanh lý cùng với mô-đun ổn định Peg để duy trì sự neo giá với đô la.
Những dự án đổi mới này thể hiện xu hướng phát triển đa dạng của thị trường Stablecoin, từ blockchain chuyên dụng đến Stablecoin sinh lợi, tất cả đều có thể ảnh hưởng sâu sắc đến ngành công nghiệp Stablecoin trong tương lai. Khi thị trường tiếp tục phát triển, những dự án mới nổi này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc định hình sự phát triển tương lai của Stablecoin.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ConfusedWhale
· 07-21 08:57
Còn ai tin bẫy này không?
Xem bản gốcTrả lời0
NonFungibleDegen
· 07-21 08:55
tăng giá af trên stables rn... regulation fud là ngmi tbh ser
Thị trường Stablecoin bước vào giai đoạn mới: Phân tích ba xu hướng lớn và mười dự án tiềm năng.
Thị trường Stablecoin bước vào giai đoạn mới, ba xu hướng dẫn dắt phát triển
Thị trường Stablecoin đang trải qua sự chuyển biến từ "tăng trưởng hoang dã" sang chuẩn hóa. Rõ ràng khung pháp lý, sự tuân thủ của các người chơi hàng đầu và định hướng đổi mới của thị trường đang trở thành những yếu tố then chốt ảnh hưởng đến tương lai của ngành.
Môi trường quản lý toàn cầu đang dần trở nên rõ ràng, vạch ra ranh giới rõ ràng cho sự phát triển của ngành. Trong bối cảnh này, sự thành công của một công ty stablecoin nổi tiếng trong việc niêm yết đã thu hút sự chú ý rộng rãi, không chỉ đánh dấu sự chuyển mình của ngành stablecoin sang dòng chính, mà còn cung cấp tham khảo giá trị cho vốn truyền thống tham gia vào thị trường này.
Sự phát triển của stablecoin trong tương lai có thể được thúc đẩy bởi ba xu hướng cốt lõi: đổi mới giao thức DeFi của stablecoin, sự phổ biến của công cụ thanh toán và sự tích hợp sâu với tài sản thực (RWA).
Một, ba ứng dụng chính của Stablecoin
Hệ thống thanh toán xuyên biên giới truyền thống kém hiệu quả và tốn kém, khó đáp ứng nhu cầu của kỷ nguyên số. Stablecoin với chi phí thấp, sẵn có mọi lúc và tính năng lập trình, đang làm đảo lộn hệ thống thanh toán truyền thống. Nhiều công ty thanh toán hàng đầu đã bắt đầu tích hợp dịch vụ stablecoin, xác nhận tiềm năng thương mại khổng lồ của nó. Stablecoin đang từ đơn vị định giá trong giao dịch tiền điện tử, phát triển thành công cụ thanh toán và thanh toán toàn cầu.
Các stablecoin phổ biến đang gặp vấn đề rõ ràng về hiệu quả vốn. Người dùng nắm giữ stablecoin không có lãi, trong khi bên phát hành thu được toàn bộ lợi nhuận từ việc đầu tư tài sản dự trữ. Để giải quyết vấn đề này, các stablecoin sinh lợi mới đã ra đời, chúng tích hợp trực tiếp các cơ chế sinh lợi như trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, cho vay DeFi vào thiết kế token, giúp người nắm giữ tự động nhận được lợi nhuận.
Việc token hóa RWA được coi là chìa khóa để thúc đẩy DeFi bước vào giai đoạn tăng trưởng tiếp theo. Cốt lõi của nó là đưa các tài sản dòng tiền ổn định trong thế giới thực (như trái phiếu chính phủ Mỹ) lên chuỗi, cung cấp cho DeFi "lợi suất thực" bền vững và ít rủi ro, thu hút sự tham gia của vốn cấp tổ chức. RWA đã tiêm "giá trị" và "quy mô" vào stablecoin, mở ra khả năng tiếp cận thị trường hàng nghìn tỷ.
Hai, mười dự án stablecoin tiềm năng
Plasma là một blockchain hiệu suất cao được thiết kế đặc biệt cho Stablecoin, nhằm giải quyết các vấn đề như phí giao dịch cao và tỷ lệ giao dịch thất bại khi xử lý Stablecoin trên các chuỗi truyền thống. Dựa trên giao thức đồng thuận PlasmaBFT và động cơ thực thi Reth, nó có khả năng xác nhận nhanh và tương thích cao. Hỗ trợ thanh toán phí giao dịch bằng nhiều loại tài sản, cung cấp chuyển khoản USDT miễn phí và phát triển tính năng giao dịch bảo mật.
USDN dựa trên kiến trúc M^0, được đảm bảo bằng trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn, với lợi nhuận hàng năm dự kiến khoảng 4,31%. Hỗ trợ truyền tải đa chuỗi, phù hợp với môi trường phát triển đa chuỗi. Người dùng có thể chọn gửi USDN vào hồ điểm hoặc hồ lợi nhuận để nhận điểm hoặc lợi nhuận cao hơn.
Cung cấp sản phẩm lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ trên chuỗi, phát hành token TBILL (được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và đô la Mỹ) cùng với stablecoin sinh lợi USDO và cUSDO. Người dùng có thể kiếm điểm bằng cách nắm giữ USDO hoặc tham gia các hoạt động DeFi của cUSDO.
Phát hành hai loại sản phẩm: cUSD (đồng đô la kỹ thuật số được hỗ trợ bởi nhiều stablecoin blue-chip) và stcUSD (stablecoin sinh lãi sau khi cUSD được stake). stcUSD tạo ra lợi nhuận thông qua mạng lưới nhà điều hành phi tập trung, có cơ chế bảo mật đảm bảo vốn gốc cho người nắm giữ.
Nền tảng quản lý tài chính trên chuỗi dành cho các tổ chức và đội nhóm, phát hành csUSDL (Stablecoin sinh lợi) và csUSDC (được tạo ra từ USDC thế chấp). csUSDL tạo ra lợi nhuận thông qua T-Bills và thị trường cho vay, người dùng không cần phải thế chấp hoặc khóa tài sản.
Stablecoin được đảm bảo hoàn toàn bằng tiền mặt, trái phiếu Mỹ và thỏa thuận mua lại, tuân thủ tiêu chuẩn ERC-20, có tính năng giao dịch tự do, mở rộng và hỗ trợ các chức năng tuân thủ như đóng băng tài sản và phát hành/tiêu hủy.
Hệ thống cơ sở hạ tầng ổn định tiền tệ được xây dựng trên Solana, phát hành ổn định tiền tệ sinh lợi USD*. Người dùng có thể gửi nhiều loại ổn định tiền tệ vào Seed Pool để đúc USD*, tự động tái đầu tư và nhận thanh khoản đồng nhất.
Phát hành lvlUSD được đảm bảo hoàn toàn bởi USDC và USDT, thông qua việc triển khai vào các giao thức cho vay blue-chip để kiếm lợi nhuận rủi ro thấp. Người dùng có thể đặt cọc lvlUSD để nhận slvlUSD, nhằm thu được lợi nhuận dưới hình thức tăng giá trị.
USDf cung cấp hai cơ chế đúc là Classic Mint và Innovative Mint. Người dùng có thể sử dụng stablecoin hoặc tài sản không ổn định được thế chấp quá mức để đúc USDf. Nền tảng quản lý tài sản thế chấp thông qua chiến lược thị trường trung lập, đảm bảo sự ổn định của tài sản.
Giao thức thanh khoản gốc của Bitcoin, cho phép người dùng đặt cọc BTC để đúc stablecoin YU với tài sản thế chấp vượt mức. YU áp dụng tỷ lệ thế chấp đa dạng để đảm bảo hệ thống ổn định, và có cơ chế thanh lý cùng với mô-đun ổn định Peg để duy trì sự neo giá với đô la.
Những dự án đổi mới này thể hiện xu hướng phát triển đa dạng của thị trường Stablecoin, từ blockchain chuyên dụng đến Stablecoin sinh lợi, tất cả đều có thể ảnh hưởng sâu sắc đến ngành công nghiệp Stablecoin trong tương lai. Khi thị trường tiếp tục phát triển, những dự án mới nổi này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc định hình sự phát triển tương lai của Stablecoin.