Chiến lược giao dịch hệ thống bắt đầu từ "con người"

Khách mời của số này: Rocky, đồng sáng lập Blue Ocean Capital

Bài viết chỉ đại diện cho quan điểm cá nhân của tác giả, không cấu thành lời khuyên đầu tư.

Một, Tổng quan về chiến lược giao dịch của Rocky

Chiến lược giao dịch của Rocky dựa trên "lấy con người làm trung tâm", xây dựng chiến lược tương ứng dựa trên bối cảnh cá nhân và thuộc tính tài chính.

1. Logic giao dịch:

• Chiến lược chủ quan trên thị trường thứ cấp, kết hợp Alpha và Beta
• Khung phân tích từ trên xuống: Đánh giá xu hướng vĩ mô, lựa chọn ngành, sàng lọc dự án dựa trên cơ bản.

2. Quy mô vốn:

• Liên kết với rủi ro có thể chấp nhận, không ảnh hưởng đến cuộc sống là thích hợp
• Theo quy mô, số lượng mục đầu tư được ghép nối
• Hiện tại quỹ quản lý có quy mô 45 triệu USD

3. Dự kiến lợi nhuận và chu kỳ vốn:

• Chú ý đến chu kỳ đô la, 4.5 năm một chu kỳ lớn
• Dự kiến quý 3 năm 2025 sẽ là đỉnh cao của đợt thị trường bò này

4. Kiểm soát rủi ro:

• Quản lý rủi ro vị trí: Dựa trên dữ liệu vĩ mô
• Quản lý rủi ro danh mục đầu tư: Theo dõi bảng điều khiển dữ liệu dự án
• Kiểm soát rủi ro cơ bản: Cảnh báo 30%, Đóng vị thế 40%

Hai, bối cảnh hình thành chiến lược giao dịch

1. Kinh nghiệm giao dịch:

• Vào năm 2016, gia nhập thị trường tiền điện tử, kiếm được khoản tiền đầu tiên trong thời kỳ ICO
• Sự kiện "3·12" năm 2020 thiệt hại 100 BTC, thúc đẩy việc thiết lập hệ thống quản lý rủi ro

2. Nền tảng chuyên môn:

• Từng là nhà nghiên cứu của Chứng khoán Trường Giang
• Hình thành chiến lược vĩ mô hoàn chỉnh và khung phân tích từ trên xuống

3. Đối tượng áp dụng: Hy vọng các nhà đầu tư có lợi nhuận bền vững

Ba, Phân tích ví dụ về việc nắm bắt Alpha

1. Render ($RNDR) logic đầu tư:

• Theo dõi xu hướng đầu tư của Multicoin
• Phân tích cơ bản: Chu trình vốn tích cực, nền tảng của người sáng lập
• Giao tiếp với dự án để phát hiện tiềm năng

2. Kaspa ($KAS) logic đầu tư:

• Tìm kiếm lối thoát sức mạnh tính toán của ETH sau khi chuyển sang PoS
• Phân tích bối cảnh dự án: Nhóm Israel, 100% khai thác
• Cố gắng khai thác tích lũy

Bốn, Đường đua của thị trường bò mà chúng tôi lạc quan trong nửa sau

1. AI: Nhiệt độ đầu tư thị trường sơ cấp không giảm
2. RWA: tương tự như lĩnh vực DeFi năm 2020
3. DePIN: Cảnh quan quan trọng để thu hút người dùng Web2
4. Hệ sinh thái BTC: Giải phóng tài sản lớn đang ngủ yên
5. GameFi: Con đường thu hút lưu lượng quan trọng của Web3

Năm, Ranh giới của Chiến lược Giao dịch

Rocky cho rằng vòng này có thể là vòng cuối cùng của các nhà đầu tư bình thường, trong tương lai sẽ chuyển sang do các tổ chức tài chính chuyên nghiệp dẫn dắt.

Danh sách dừng lại:

1. Không sử dụng đòn bẩy, hợp đồng và vay tiền để giao dịch tiền điện tử
2. Không giao dịch tần suất cao, nghiên cứu nhiều về vĩ mô và dự án.
3. Không tự đóng cửa tự sản xuất, hãy giao lưu nhiều với ngành
4. Không đầu tư vào các dự án không quen thuộc
5. Không đi tắt hoặc mù quáng theo phong trào

Sáu, Tài nguyên học tập được khuyến nghị

1. Liên quan đến vĩ mô:

• Sách: "Luận về chu kỳ sóng", "Chu kỳ", "Lịch sử khủng hoảng tài chính" và các sách khác
• Twitter:@biancoresearch @matt_levine và những người khác

2. Liên quan đến ngành: Theo dõi Twitter của các VC hàng đầu

3. Liên quan đến dự án: Công cụ như báo cáo Messari, dữ liệu Nansen, LunarCrush