BTCFi: Mở ra con đường đổi mới cho Bitcoin với vốn hóa thị trường nghìn tỷ
Tóm tắt
Bối cảnh sự trỗi dậy của BTCFi bao gồm: câu chuyện về Ethereum và các chuỗi công khai khác trở nên yếu đi, hạ tầng xây dựng đạt đến mức bão hòa, toàn ngành thiếu câu chuyện mới mẻ; so với các chuỗi công khai khác, BTC vẫn chưa hình thành sự độc quyền tài nguyên toàn diện.
Các giải pháp mở rộng chính của BTC bao gồm kênh trạng thái, sidechain và Rollup, xác thực khách hàng UTXO+, khối lớn, nhưng mỗi giải pháp đều phải đối mặt với những thách thức kỹ thuật để đáp ứng yêu cầu "chính thống".
Điều kiện then chốt cho sự phát triển của BTCFi bao gồm: khả năng tương tác đa chuỗi, giải pháp mở rộng lớp hai, chức năng hợp đồng thông minh, công cụ và cơ sở hạ tầng phát triển hoàn thiện.
Những thách thức chính mà BTCFi phải đối mặt: giới hạn của giao thức Bitcoin, vấn đề thanh khoản, an toàn cầu nối chuỗi, khó khăn trong việc thu thập giá từ oracle, làm thế nào để phát triển theo con đường độc đáo.
Tổng quan về BTCFi
Định nghĩa của BTCFi
BTCFi nhằm xây dựng một hệ sinh thái tài chính phi tập trung trong thị trường Bitcoin trị giá hàng nghìn tỷ, cho phép người nắm giữ BTC có thể trực tiếp sử dụng các công cụ phái sinh tài chính như staking, cho vay, tạo lập thị trường để thu lợi, đưa DeFi vào hệ sinh thái Bitcoin nguyên bản, kích hoạt nhiều giá trị thuộc tính tài chính hơn.
bối cảnh phát triển
Năm 2023, hệ sinh thái Bitcoin phát triển mạnh mẽ, các token như BRC20 gây ra hiệu ứng giàu có rõ rệt. Ngoài các ký tự khắc, một lý do khác cho sự trỗi dậy của hệ sinh thái Bitcoin là câu chuyện về các chuỗi công cộng như Ethereum đang suy yếu, cơ sở hạ tầng trở nên bão hòa, ngành công nghiệp nói chung thiếu những câu chuyện mới mẻ. Vấn đề cốt lõi mà hệ sinh thái Bitcoin phải đối mặt là làm thế nào để mở rộng khối mà không phá vỡ sự đồng thuận nguyên bản hoặc phân tách cứng.
Tính đến ngày 1 tháng 10, hệ sinh thái Bitcoin đã thường xuyên huy động vốn, công khai huy động 14 lần tổng cộng vượt quá 71 triệu đô la Mỹ. Hiện tại BTCFi tràn đầy cơ hội cho người dùng và VC, so với các chuỗi công khai khác vẫn chưa hình thành độc quyền tài nguyên toàn diện. Các tài sản không thuộc loại huy động vốn VC cũng đã xuất hiện nhiều loại tài sản giao thức như BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20. Thảo luận về cốt lõi của BTCFi nằm ở việc đảm bảo an toàn tài sản và áp dụng những phương thức mở rộng hiệu quả.
Sự quan tâm ban đầu: Giao thức tài sản chỉ số
Tài sản chỉ số chủ yếu được chia thành tài sản BRC20 không gắn UTXO và tài sản ARC20 gắn UTXO. ARC20 dựa trên đơn vị tối thiểu của Bitcoin "Satoshi", mỗi token tương đương 1 Satoshi, đảm bảo giá trị tối thiểu. Thông qua giao thức Atomicals được áp dụng trên blockchain Bitcoin, công nghệ coin nhuộm được hiện thực hóa, cho phép token phân tách và kết hợp như Bitcoin thông thường, tạo điều kiện cho sự phát triển của AVM.
Các giao thức tài sản khác cũng bao gồm:
ORC20: Mở rộng dựa trên giao thức Ordinals, mục tiêu tạo ra tiêu chuẩn token Bitcoin giống như ERC20.
SRC20: Tương tự như ORC20 nhưng nhấn mạnh cơ chế phát hành và chuyển nhượng token đơn giản và hiệu quả hơn.
CAT20: Tập trung vào việc các doanh nghiệp cá nhân tạo ra mã thông báo tùy chỉnh trên chuỗi Bitcoin.
Giải pháp mở rộng lớp hai và tiềm năng thị trường BTCFi
Sự phát triển của BTCFi không thể tách rời khỏi DeFi, và việc mở rộng DeFi phụ thuộc vào khả năng mở rộng của blockchain. Hiện tại, các con đường mở rộng vẫn chưa có sự phân chia rõ ràng và thống nhất, các con đường khác nhau đang gặp tranh cãi về tính khả thi, phi tập trung và an toàn, đồng thời đều phải đối mặt với những thách thức công nghệ để đáp ứng yêu cầu xác thực "chính thống" của Bitcoin.
Trong các dự án loại sidechain hiện tại, CORE, Bitlayer, BSquared, Rootsock có tỷ lệ TVL cao nhất, tổng cộng 76.56%. BTCFi và "ETHFi" xuất hiện những đặc điểm tương tự:
BTCFi coin tiêu chuẩn lợi nhuận: tương tự như phần thưởng Babylon + phần thưởng LRT + phần thưởng mở rộng chuỗi BTC + lợi nhuận tổng hợp từ chuỗi ETH LRT.
Lợi nhuận dựa trên ETHFi coin: Lãi suất POS + Phần thưởng tái ký quỹ + Phần thưởng LRT + Phần thưởng chuỗi mở rộng ETH.
Kế hoạch mở rộng chính
Kênh trạng thái: cho phép người dùng thực hiện nhiều giao dịch ngoài mạng chính, chỉ gửi đến mạng chính khi kênh mở hoặc đóng. Trong Bitcoin có mạng Lightning và Ark.
Sidechain và Rollup: Phù hợp cho sự phát triển nhanh chóng của hệ sinh thái Bitcoin. Rollup chuyển các thao tác phức tạp sang Layer2, mạng chính chỉ xác minh các chứng cứ được Layer2 gửi định kỳ. Sidechain tăng cường mức độ phi tập trung bằng cách tăng cường phương thức xác minh để đảm bảo an toàn tài sản.
Xác minh khách hàng UTXO+: Giải pháp ngoài chuỗi dựa trên các đặc tính của Bitcoin, nâng cao hiệu quả giao dịch và tính riêng tư. Giao thức RGB là một triển khai cụ thể, nhưng có vấn đề như đảo dữ liệu.
Khối lớn: Thay đổi sự đồng thuận ban đầu phải đối mặt với các vấn đề cứng rắn về đồng thuận và phát triển sinh thái. BCH là một trường hợp liên quan.
Khóa mở khóa tính thanh khoản của BTCFi
điều kiện tiên quyết phát triển
Tính tương tác đa chuỗi: Phát triển cầu nối đa chuỗi đáng tin cậy, cho phép Bitcoin tham gia vào các ứng dụng DeFi trên các nền tảng hợp đồng thông minh khác.
Giải pháp mở rộng lớp hai: cần cân bằng giữa phi tập trung và tạo ra hiệu ứng giàu có.
Chức năng hợp đồng thông minh: Cung cấp hỗ trợ hợp đồng thông minh cho Bitcoin thông qua giải pháp lớp hai hoặc chuỗi phụ.
Công cụ phát triển và cơ sở hạ tầng: Hoàn thiện công cụ và cơ sở hạ tầng, tránh xây dựng trùng lặp.
Thách thức chính
Hạn chế của giao thức Bitcoin: Thiếu tính năng hợp đồng thông minh tích hợp sẵn, việc phát triển ứng dụng BTCFi cần vượt qua các giới hạn của giao thức.
Vấn đề thanh khoản: Ngay cả khi được đưa vào thông qua cầu nối chuỗi chéo, thanh khoản của Bitcoin trong DeFi vẫn thấp hơn các token khác.
An toàn và tin cậy của cầu nối chuỗi chéo: cần đảm bảo tính an toàn của cầu nối chuỗi chéo, ngăn chặn rủi ro tập trung hóa hoặc sự cố kỹ thuật.
Các oracle khó có thể nắm bắt chính xác giá: Hạn chế của cấu trúc Bitcoin dẫn đến việc triển khai oracle phức tạp, đối mặt với những thách thức về kỹ thuật và an ninh lớn hơn.
Phát triển con đường độc đáo: BTCFi được thiết kế với sự an toàn ưu tiên hơn chức năng, có thể tập trung vào các sản phẩm tài chính liên quan đến thanh toán và lưu trữ giá trị, khái niệm PayFi phù hợp hơn với Bitcoin.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BtcDailyResearcher
· 14giờ trước
btc cuối cùng cũng sắp To da moon rồi chứ? Không uổng công tôi ngày nào cũng theo dõi k线.
Xem bản gốcTrả lời0
NewPumpamentals
· 14giờ trước
Nhà phân tích on-chain, tập trung vào phân tích tài sản tiền điện tử toàn diện, nhìn thấu mã thị trường. Tốt nghiệp đại học Mỹ năm 99, hiện đang sống ở Thâm Quyến. Không giao dịch tiền điện tử chỉ xem yếu tố cơ bản ~
Sự trỗi dậy của BTCFi: Phân tích đổi mới hệ sinh thái Bitcoin và tiềm năng vốn hóa thị trường một ngàn tỷ
BTCFi: Mở ra con đường đổi mới cho Bitcoin với vốn hóa thị trường nghìn tỷ
Tóm tắt
Bối cảnh sự trỗi dậy của BTCFi bao gồm: câu chuyện về Ethereum và các chuỗi công khai khác trở nên yếu đi, hạ tầng xây dựng đạt đến mức bão hòa, toàn ngành thiếu câu chuyện mới mẻ; so với các chuỗi công khai khác, BTC vẫn chưa hình thành sự độc quyền tài nguyên toàn diện.
Các giải pháp mở rộng chính của BTC bao gồm kênh trạng thái, sidechain và Rollup, xác thực khách hàng UTXO+, khối lớn, nhưng mỗi giải pháp đều phải đối mặt với những thách thức kỹ thuật để đáp ứng yêu cầu "chính thống".
Điều kiện then chốt cho sự phát triển của BTCFi bao gồm: khả năng tương tác đa chuỗi, giải pháp mở rộng lớp hai, chức năng hợp đồng thông minh, công cụ và cơ sở hạ tầng phát triển hoàn thiện.
Những thách thức chính mà BTCFi phải đối mặt: giới hạn của giao thức Bitcoin, vấn đề thanh khoản, an toàn cầu nối chuỗi, khó khăn trong việc thu thập giá từ oracle, làm thế nào để phát triển theo con đường độc đáo.
Tổng quan về BTCFi
Định nghĩa của BTCFi
BTCFi nhằm xây dựng một hệ sinh thái tài chính phi tập trung trong thị trường Bitcoin trị giá hàng nghìn tỷ, cho phép người nắm giữ BTC có thể trực tiếp sử dụng các công cụ phái sinh tài chính như staking, cho vay, tạo lập thị trường để thu lợi, đưa DeFi vào hệ sinh thái Bitcoin nguyên bản, kích hoạt nhiều giá trị thuộc tính tài chính hơn.
bối cảnh phát triển
Năm 2023, hệ sinh thái Bitcoin phát triển mạnh mẽ, các token như BRC20 gây ra hiệu ứng giàu có rõ rệt. Ngoài các ký tự khắc, một lý do khác cho sự trỗi dậy của hệ sinh thái Bitcoin là câu chuyện về các chuỗi công cộng như Ethereum đang suy yếu, cơ sở hạ tầng trở nên bão hòa, ngành công nghiệp nói chung thiếu những câu chuyện mới mẻ. Vấn đề cốt lõi mà hệ sinh thái Bitcoin phải đối mặt là làm thế nào để mở rộng khối mà không phá vỡ sự đồng thuận nguyên bản hoặc phân tách cứng.
Tính đến ngày 1 tháng 10, hệ sinh thái Bitcoin đã thường xuyên huy động vốn, công khai huy động 14 lần tổng cộng vượt quá 71 triệu đô la Mỹ. Hiện tại BTCFi tràn đầy cơ hội cho người dùng và VC, so với các chuỗi công khai khác vẫn chưa hình thành độc quyền tài nguyên toàn diện. Các tài sản không thuộc loại huy động vốn VC cũng đã xuất hiện nhiều loại tài sản giao thức như BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20. Thảo luận về cốt lõi của BTCFi nằm ở việc đảm bảo an toàn tài sản và áp dụng những phương thức mở rộng hiệu quả.
Sự quan tâm ban đầu: Giao thức tài sản chỉ số
Tài sản chỉ số chủ yếu được chia thành tài sản BRC20 không gắn UTXO và tài sản ARC20 gắn UTXO. ARC20 dựa trên đơn vị tối thiểu của Bitcoin "Satoshi", mỗi token tương đương 1 Satoshi, đảm bảo giá trị tối thiểu. Thông qua giao thức Atomicals được áp dụng trên blockchain Bitcoin, công nghệ coin nhuộm được hiện thực hóa, cho phép token phân tách và kết hợp như Bitcoin thông thường, tạo điều kiện cho sự phát triển của AVM.
Các giao thức tài sản khác cũng bao gồm:
ORC20: Mở rộng dựa trên giao thức Ordinals, mục tiêu tạo ra tiêu chuẩn token Bitcoin giống như ERC20.
SRC20: Tương tự như ORC20 nhưng nhấn mạnh cơ chế phát hành và chuyển nhượng token đơn giản và hiệu quả hơn.
CAT20: Tập trung vào việc các doanh nghiệp cá nhân tạo ra mã thông báo tùy chỉnh trên chuỗi Bitcoin.
Giải pháp mở rộng lớp hai và tiềm năng thị trường BTCFi
Sự phát triển của BTCFi không thể tách rời khỏi DeFi, và việc mở rộng DeFi phụ thuộc vào khả năng mở rộng của blockchain. Hiện tại, các con đường mở rộng vẫn chưa có sự phân chia rõ ràng và thống nhất, các con đường khác nhau đang gặp tranh cãi về tính khả thi, phi tập trung và an toàn, đồng thời đều phải đối mặt với những thách thức công nghệ để đáp ứng yêu cầu xác thực "chính thống" của Bitcoin.
Trong các dự án loại sidechain hiện tại, CORE, Bitlayer, BSquared, Rootsock có tỷ lệ TVL cao nhất, tổng cộng 76.56%. BTCFi và "ETHFi" xuất hiện những đặc điểm tương tự:
BTCFi coin tiêu chuẩn lợi nhuận: tương tự như phần thưởng Babylon + phần thưởng LRT + phần thưởng mở rộng chuỗi BTC + lợi nhuận tổng hợp từ chuỗi ETH LRT.
Lợi nhuận dựa trên ETHFi coin: Lãi suất POS + Phần thưởng tái ký quỹ + Phần thưởng LRT + Phần thưởng chuỗi mở rộng ETH.
Kế hoạch mở rộng chính
Kênh trạng thái: cho phép người dùng thực hiện nhiều giao dịch ngoài mạng chính, chỉ gửi đến mạng chính khi kênh mở hoặc đóng. Trong Bitcoin có mạng Lightning và Ark.
Sidechain và Rollup: Phù hợp cho sự phát triển nhanh chóng của hệ sinh thái Bitcoin. Rollup chuyển các thao tác phức tạp sang Layer2, mạng chính chỉ xác minh các chứng cứ được Layer2 gửi định kỳ. Sidechain tăng cường mức độ phi tập trung bằng cách tăng cường phương thức xác minh để đảm bảo an toàn tài sản.
Xác minh khách hàng UTXO+: Giải pháp ngoài chuỗi dựa trên các đặc tính của Bitcoin, nâng cao hiệu quả giao dịch và tính riêng tư. Giao thức RGB là một triển khai cụ thể, nhưng có vấn đề như đảo dữ liệu.
Khối lớn: Thay đổi sự đồng thuận ban đầu phải đối mặt với các vấn đề cứng rắn về đồng thuận và phát triển sinh thái. BCH là một trường hợp liên quan.
Khóa mở khóa tính thanh khoản của BTCFi
điều kiện tiên quyết phát triển
Tính tương tác đa chuỗi: Phát triển cầu nối đa chuỗi đáng tin cậy, cho phép Bitcoin tham gia vào các ứng dụng DeFi trên các nền tảng hợp đồng thông minh khác.
Giải pháp mở rộng lớp hai: cần cân bằng giữa phi tập trung và tạo ra hiệu ứng giàu có.
Chức năng hợp đồng thông minh: Cung cấp hỗ trợ hợp đồng thông minh cho Bitcoin thông qua giải pháp lớp hai hoặc chuỗi phụ.
Công cụ phát triển và cơ sở hạ tầng: Hoàn thiện công cụ và cơ sở hạ tầng, tránh xây dựng trùng lặp.
Thách thức chính
Hạn chế của giao thức Bitcoin: Thiếu tính năng hợp đồng thông minh tích hợp sẵn, việc phát triển ứng dụng BTCFi cần vượt qua các giới hạn của giao thức.
Vấn đề thanh khoản: Ngay cả khi được đưa vào thông qua cầu nối chuỗi chéo, thanh khoản của Bitcoin trong DeFi vẫn thấp hơn các token khác.
An toàn và tin cậy của cầu nối chuỗi chéo: cần đảm bảo tính an toàn của cầu nối chuỗi chéo, ngăn chặn rủi ro tập trung hóa hoặc sự cố kỹ thuật.
Các oracle khó có thể nắm bắt chính xác giá: Hạn chế của cấu trúc Bitcoin dẫn đến việc triển khai oracle phức tạp, đối mặt với những thách thức về kỹ thuật và an ninh lớn hơn.
Phát triển con đường độc đáo: BTCFi được thiết kế với sự an toàn ưu tiên hơn chức năng, có thể tập trung vào các sản phẩm tài chính liên quan đến thanh toán và lưu trữ giá trị, khái niệm PayFi phù hợp hơn với Bitcoin.