Cơ chế giá khám phá trong thế giới Blockchain

Trong quá trình phát triển của Blockchain, cơ chế giá đấu giá phi tập trung luôn là một vấn đề quan trọng bị bỏ qua. Với sự phát triển mạnh mẽ của tài chính phi tập trung (DeFi) trong những năm gần đây, các chuyên gia trong và ngoài ngành mới bắt đầu có nhận thức và khám phá ban đầu về cơ chế giá trên chuỗi. Cách tạo ra các biến giá phù hợp hơn với bản chất của Blockchain trên chuỗi là một hướng đi đáng nghiên cứu sâu.

Sự tiến hóa của giao dịch Blockchain

Bitcoin, như là dự án blockchain đầu tiên trên thế giới, đã khai sinh ra khái niệm "Blockchain". Ai cũng biết, giao dịch bitcoin OTC đầu tiên là một lập trình viên đã đổi 10.000 BTC lấy hai phiếu pizza, từ đó bitcoin có giá - 0.003 cent. Điều này đánh dấu sự khởi đầu của thuộc tính giao dịch tiền tệ của bitcoin.

Với nhu cầu giao dịch Bitcoin ngày càng tăng, các sàn giao dịch tiền điện tử đã ra đời. Sự cạnh tranh giữa các bên tham gia như thợ mỏ, tín đồ, nhà đầu tư và các nhà tư bản đã dần hoàn thiện thuộc tính cân bằng chung của Bitcoin. Tuy nhiên, với sự gia tăng độ nóng của Bitcoin và sự xâm nhập của tài chính truyền thống, vấn đề thiếu minh bạch của các sàn giao dịch tập trung ngày càng rõ ràng. Chúng ta khó có thể xác định liệu giá hiện tại mà các sàn giao dịch tập trung hiển thị có đáng tin cậy hay không. Đặc biệt là khi giá BTC biến động mạnh, liệu trên chuỗi có thực sự có thể hoàn thành việc chuyển nhượng một khối lượng tài sản lớn như vậy trong một khoảnh khắc?

Sàn giao dịch tập trung và đơn vị tính toán tương tác trên chuỗi thuần túy là khác nhau. Sàn giao dịch tính bằng mili giây, trong khi blockchain tính bằng "khối". Sự khác biệt này dẫn đến việc chuyển khoản hoàn thành trên chuỗi, nhưng giá giao dịch do sàn giao dịch tập trung quyết định, hai bên là tách rời. Chúng tôi không thể đánh giá chính xác dữ liệu giá mà sàn giao dịch trình bày, đặc biệt là trong lĩnh vực tiền điện tử thiếu sự quản lý hiệu quả.

Blockchain của "máy tin cậy"

Sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, "niềm tin" và "an toàn" đã trở thành những vấn đề quan trọng trong lĩnh vực tài chính. Cùng năm đó, sách trắng Bitcoin được phát hành, đưa ra một khái niệm về một giao thức không dựa trên "niềm tin". Đặc điểm quan trọng nhất của Bitcoin là "phi tập trung", việc phát hành và chuyển nhượng không bị kiểm soát bởi bất kỳ chủ thể nào.

Để phân tích "chủ thể tin cậy", việc chuyển tiền Bitcoin cần sự xác nhận từ mỗi nút trong mạng. Cách này có vẻ kém hiệu quả, nhưng lại rất an toàn, không cần tin tưởng vào bất kỳ bên thứ ba nào. Sau hơn mười năm phát triển, Bitcoin đã có thể dễ dàng thực hiện việc chuyển nhượng giá trị lên đến hàng triệu đô la Mỹ, và hiệu quả đã tăng lên cùng với mức độ phi tập trung.

So với đó, việc chuyển nhượng tài sản lớn trong lĩnh vực truyền thống cần phải trải qua quá trình kiểm tra và đánh giá phức tạp, hiệu suất tương đối thấp. Việc xây dựng lòng tin trong lĩnh vực truyền thống cần phải tích lũy lâu dài và dễ dàng bị sụp đổ do những điểm yếu của con người. Giao thức Bitcoin như một cơ chế lòng tin không có rủi ro tập trung, đã cung cấp cho xã hội loài người một lựa chọn mới.

Khám phá cơ chế giá của Blockchain

Đối với tài sản tiền điện tử, cơ chế giá tức là quá trình định giá. Việc định giá Bitcoin phụ thuộc vào các bên tham gia trò chơi. Vậy, quá trình định giá này có thể được tạo ra trên chuỗi theo cách phi tập trung giống như quá trình chuyển tiền không? Và với việc càng nhiều người tham gia trò chơi, liệu tính an toàn và khả năng chịu tải của nó có cao hơn không?

Tài chính lập trình được của Ethereum đã cung cấp cơ hội đổi mới cho lĩnh vực tiền điện tử. Khi giá trị thị trường và lượng tài sản bị khóa của DeFi tiếp tục tăng lên, vấn đề biến số giá trở nên ngày càng quan trọng. Khi số tiền mà DeFi nắm giữ đạt hàng nghìn tỷ đô la Mỹ hoặc thậm chí cao hơn, chúng ta cần suy nghĩ lại về vấn đề niềm tin.

Lựa chọn cơ chế giá hiện tại của DeFi

Hiện tại, hầu hết các giao thức DeFi đều cần sử dụng giá trên chuỗi, như giá thanh lý của khoản vay thế chấp, giá giao dịch hoán đổi tức thì, giá thanh lý của các sản phẩm tài chính phái sinh, v.v. Phần lớn các giao thức DeFi chọn cách sử dụng nút oracle để cung cấp giá hoặc do đội ngũ dự án tự xuất giá.

Cách thu thập giá này thường là kết nối với API của sàn giao dịch tập trung, tải dữ liệu giá trực tiếp hoặc tải lên nhiều nút để lấy giá trị trung bình. Điều này có nghĩa là quá trình chính của cuộc chơi giá vẫn diễn ra tại sàn giao dịch tập trung, trái ngược với bản chất "phi tập trung" và "máy tin cậy" của Blockchain.

Ngoài ra, cơ chế oracle hiện tại không có đầu ra giá khi không đạt tiêu chuẩn yêu cầu giá, thiếu một dòng thông tin giá liên tục. Cơ chế này không phù hợp với bản chất của Blockchain và không thể chịu đựng được thị trường lớn hơn.

Khám phá cơ chế giá mới

Sự phi tập trung của giao thức Bitcoin và Ethereum được tạo ra và mở rộng bởi thiết kế hệ thống nội bộ. Nhưng các biến số giá không thể được tạo ra chủ động bên trong Blockchain, cần có đầu vào từ bên ngoài. Chìa khóa nằm ở việc thông tin giá có thể được phát sóng ra toàn mạng, để bất kỳ ai cũng có thể tham gia xác thực mà không cần sự cho phép.

Một số giao thức đã chọn tiếp tục con đường phi tập trung của Bitcoin, hoàn thành giai đoạn sản xuất theo cách trò chơi không hợp tác, đồng thời đồng bộ hóa thông tin giá trên chuỗi. Cơ chế này cho phép bất kỳ ai đưa ra báo giá và xác thực cho các Token ERC20/ETH đã được kích hoạt, mà không cần sự cho phép và bảo đảm của bên thứ ba.

Trong cơ chế này, danh tính của người báo giá không quan trọng, điều quan trọng là bất kỳ ai cũng có thể xác minh giá. Quá trình xác minh được khuyến khích thông qua việc chênh lệch giá, giá không bị chênh lệch trong một số lượng khối nhất định được coi là giá thực và được ghi vào hệ thống. Điều này tương tự như quá trình tất cả các nút trong mạng Bitcoin xác nhận giao dịch.

Số lượng người chơi tham gia vào trò chơi càng nhiều, hệ thống càng an toàn, và khối lượng vốn có thể chứa càng lớn. Cơ chế này đưa cuộc chiến giá cả của thế giới tiền mã hóa từ sàn giao dịch tập trung vào giao thức phi tập trung, đây là một cuộc chiến lâu dài về sự đồng thuận.

Kết luận

"Điều phi tập trung" là một nền văn minh, thể hiện trí tuệ độc đáo của con người. Blockchain là một khoa học, bản chất của nó là đưa ra giả thuyết, quy nạp, chứng minh và phản bác. Cơ chế giá của trò chơi giá cả tiếp tục giả thuyết tinh thần phi tập trung của blockchain mặc dù không thể đảm bảo chắc chắn thành công, nhưng hướng đi là đúng. Dù sao đi nữa, trong lĩnh vực blockchain, số lượng mẫu thành công vẫn chưa nhiều. Chúng ta cần tiếp tục khám phá và thực hành để thúc đẩy sự phát triển của công nghệ cách mạng này.