dYdX bước vào kỷ nguyên mới của chuỗi ứng dụng Cosmos: Phân tích động lực di chuyển giao dịch và xu hướng thị trường
Vào ngày 13 tháng 11, dYdX v4 được xây dựng trên Cosmos SDK và Tendermint chính thức bước vào giai đoạn Beta, mở cửa chức năng giao dịch. Phiên bản mới này được gọi là dYdX Chain hiện đang hoạt động song song với phiên bản dYdX v3 trên StarkEx, với phần lớn khối lượng giao dịch vẫn tập trung ở v3. Chiến lược song song này không chỉ giữ lại các chức năng và cơ sở người dùng hiện có của v3 mà còn mở đường cho sự phát triển đổi mới của v4 trên nền tảng mới.
Trong bối cảnh thị trường hiện tại có nhiều biến động, nền tảng hợp đồng vĩnh viễn trên chuỗi đã chứng kiến khối lượng giao dịch đáng kể, và đồng tiền nền tảng cũng thể hiện rất nổi bật. Tính đến ngày 16 tháng 11, giá token DYDX đã đạt 4,02 USD, với mức tăng trong bảy ngày lên tới 54,45%. Theo dữ liệu từ các nền tảng, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của dYdX gần đây khoảng 1,7 tỷ USD, vượt xa mức đỉnh khối lượng giao dịch hàng ngày trong hai tháng đầu tiên của ba tháng qua. Là dự án có vốn hóa thị trường lớn nhất trong lĩnh vực này, hiệu suất thị trường của dYdX phản ánh sự quan tâm mạnh mẽ và phản ứng tích cực của các nhà đầu tư.
Phân tích khả năng sinh lời của DYDX
Trong bản cập nhật mới nhất của dYdX, điều mà các nhà đầu tư quan tâm nhất là việc tất cả phí giao dịch sẽ được phân phối cho những người nắm giữ và xác thực token DYDX dưới dạng USDC. Thay đổi này đánh dấu sự chuyển biến từ mô hình phân phối lợi nhuận do công ty thu phí sang việc chia sẻ bởi những người nắm giữ token.
So với các giải pháp hợp đồng vĩnh viễn khác và DEX giao ngay, dYdX áp dụng phương thức giao dịch sổ lệnh, không cần nhà cung cấp thanh khoản thụ động, các nhà tạo lập thị trường chủ động có thể nhận thưởng thông qua các token DYDX chưa phân bổ. Mô hình này cho phép toàn bộ phí giao dịch được phân phối cho những người đã staking, nâng cao đáng kể khả năng sinh lời.
Theo phân tích dữ liệu hiện tại, vốn hóa lưu thông của DYDX khoảng 720 triệu USD, dựa trên phí 8,67 triệu USD trong 30 ngày qua, phí hàng năm dự kiến đạt 105 triệu USD. Tỷ lệ giá phí (P/F) là 6,6, với lợi suất staking ước tính đạt 14,6%. Tuy nhiên, phương pháp ước tính này có một số hạn chế, cần giả định rằng khối lượng giao dịch giữ nguyên và hoàn toàn chuyển sang v4, đồng thời giả định rằng tất cả token DYDX được sử dụng để staking, và bỏ qua thực tế rằng DYDX lưu thông hiện tại chưa đạt 20% tổng lượng.
Nhiều biện pháp thúc đẩy khối lượng giao dịch từ v3 sang v4
dYdX v4 sẽ hoạt động dưới dạng chuỗi độc lập, token DYDX sẽ được sử dụng làm phí Gas cho giao dịch. Người staker vừa nhận được phần thưởng vừa có quyền quản trị, đồng thời phải chịu trách nhiệm bảo vệ an ninh mạng. Hiện tại, chỉ có phí giao dịch phát sinh trên v4 mới được phân phối cho những người staker của phiên bản này. Do khối lượng giao dịch hàng ngày của v4 hiện chỉ là 80.000 USD, thấp hơn nhiều so với 1,7 tỷ USD của v3, dYdX đã thực hiện một loạt các biện pháp để khuyến khích giao dịch chuyển sang v4:
Phát 20 triệu USD DYDX khởi động khuyến khích v4: Quyết định phát bằng cách bỏ phiếu, để thúc đẩy khởi động v4. Sẽ tập trung nghiên cứu cách phân bổ thưởng và ngăn chặn giao dịch gian lận.
Ra mắt phần thưởng giao dịch và ưu đãi phí: Mô-đun thưởng mới phân bổ phần thưởng dựa trên phí giao dịch phát sinh từ mỗi khối, nhằm khuyến khích người dùng giao dịch.
Giảm các phần thưởng của v3: Dần dần hủy bỏ giảm giá phí giao dịch, phần thưởng giao dịch và phần thưởng LP trên v3, dự kiến sẽ hoàn toàn hủy bỏ vào ngày 16 tháng 1 năm 2024.
Mở khóa mô-đun staking v4: Hiện tại có thể di chuyển DYDX từ Ethereum sang chuỗi dYdX và thực hiện staking thông qua ví trong hệ sinh thái Cosmos.
Nhiều dự án trong hệ sinh thái Cosmos hỗ trợ
Vốn hóa hoàn toàn pha loãng của DYDX khoảng 4 tỷ USD, vượt qua ATOM, điều này khiến dYdX nhận được sự hỗ trợ rộng rãi từ các dự án trong hệ sinh thái ngay khi ra mắt trên Cosmos:
Circle đã ra mắt USDC gốc trên Noble và dự định hỗ trợ giao thức truyền chéo (CCTP).
Stride quyết định phát triển token stDYDX staking thanh khoản cho dYdX, tự động sử dụng USDC để thưởng mua DYDX và tái đầu tư.
DYDX có thể được sử dụng trong các ứng dụng DeFi trên Cosmos như Levana và Shade Protocol, chẳng hạn như cung cấp thanh khoản hoặc tham gia giao dịch hợp đồng vĩnh viễn.
Tóm tắt
dYdX được ra mắt dưới hình thức AppChain trong hệ sinh thái Cosmos, các validator và staker của token DYDX sẽ nhận toàn bộ phí giao dịch dưới dạng USDC, đồng thời có quyền quản trị và trách nhiệm bảo trì an ninh mạng. Mặc dù giai đoạn Beta của v4 vừa mới bắt đầu, khối lượng giao dịch vẫn còn nhỏ, nhưng dYdX đã thực hiện nhiều biện pháp để khuyến khích khối lượng giao dịch chuyển từ v3 sang v4. Khi các giao dịch và chương trình thưởng LP của v3 sẽ ngừng vào đầu năm tới, dự kiến phần lớn khối lượng giao dịch sẽ tập trung trên nền tảng v4.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ChainDoctor
· 11giờ trước
Cắt lỗ rồi cắt lỗ rồi lại để tôi đoán đúng thị trường
dYdX v4 khởi động thử nghiệm Beta, nhiều biện pháp thúc đẩy khối lượng di chuyển, giá DYDX tăng vọt 54%
dYdX bước vào kỷ nguyên mới của chuỗi ứng dụng Cosmos: Phân tích động lực di chuyển giao dịch và xu hướng thị trường
Vào ngày 13 tháng 11, dYdX v4 được xây dựng trên Cosmos SDK và Tendermint chính thức bước vào giai đoạn Beta, mở cửa chức năng giao dịch. Phiên bản mới này được gọi là dYdX Chain hiện đang hoạt động song song với phiên bản dYdX v3 trên StarkEx, với phần lớn khối lượng giao dịch vẫn tập trung ở v3. Chiến lược song song này không chỉ giữ lại các chức năng và cơ sở người dùng hiện có của v3 mà còn mở đường cho sự phát triển đổi mới của v4 trên nền tảng mới.
Trong bối cảnh thị trường hiện tại có nhiều biến động, nền tảng hợp đồng vĩnh viễn trên chuỗi đã chứng kiến khối lượng giao dịch đáng kể, và đồng tiền nền tảng cũng thể hiện rất nổi bật. Tính đến ngày 16 tháng 11, giá token DYDX đã đạt 4,02 USD, với mức tăng trong bảy ngày lên tới 54,45%. Theo dữ liệu từ các nền tảng, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của dYdX gần đây khoảng 1,7 tỷ USD, vượt xa mức đỉnh khối lượng giao dịch hàng ngày trong hai tháng đầu tiên của ba tháng qua. Là dự án có vốn hóa thị trường lớn nhất trong lĩnh vực này, hiệu suất thị trường của dYdX phản ánh sự quan tâm mạnh mẽ và phản ứng tích cực của các nhà đầu tư.
Phân tích khả năng sinh lời của DYDX
Trong bản cập nhật mới nhất của dYdX, điều mà các nhà đầu tư quan tâm nhất là việc tất cả phí giao dịch sẽ được phân phối cho những người nắm giữ và xác thực token DYDX dưới dạng USDC. Thay đổi này đánh dấu sự chuyển biến từ mô hình phân phối lợi nhuận do công ty thu phí sang việc chia sẻ bởi những người nắm giữ token.
So với các giải pháp hợp đồng vĩnh viễn khác và DEX giao ngay, dYdX áp dụng phương thức giao dịch sổ lệnh, không cần nhà cung cấp thanh khoản thụ động, các nhà tạo lập thị trường chủ động có thể nhận thưởng thông qua các token DYDX chưa phân bổ. Mô hình này cho phép toàn bộ phí giao dịch được phân phối cho những người đã staking, nâng cao đáng kể khả năng sinh lời.
Theo phân tích dữ liệu hiện tại, vốn hóa lưu thông của DYDX khoảng 720 triệu USD, dựa trên phí 8,67 triệu USD trong 30 ngày qua, phí hàng năm dự kiến đạt 105 triệu USD. Tỷ lệ giá phí (P/F) là 6,6, với lợi suất staking ước tính đạt 14,6%. Tuy nhiên, phương pháp ước tính này có một số hạn chế, cần giả định rằng khối lượng giao dịch giữ nguyên và hoàn toàn chuyển sang v4, đồng thời giả định rằng tất cả token DYDX được sử dụng để staking, và bỏ qua thực tế rằng DYDX lưu thông hiện tại chưa đạt 20% tổng lượng.
Nhiều biện pháp thúc đẩy khối lượng giao dịch từ v3 sang v4
dYdX v4 sẽ hoạt động dưới dạng chuỗi độc lập, token DYDX sẽ được sử dụng làm phí Gas cho giao dịch. Người staker vừa nhận được phần thưởng vừa có quyền quản trị, đồng thời phải chịu trách nhiệm bảo vệ an ninh mạng. Hiện tại, chỉ có phí giao dịch phát sinh trên v4 mới được phân phối cho những người staker của phiên bản này. Do khối lượng giao dịch hàng ngày của v4 hiện chỉ là 80.000 USD, thấp hơn nhiều so với 1,7 tỷ USD của v3, dYdX đã thực hiện một loạt các biện pháp để khuyến khích giao dịch chuyển sang v4:
Phát 20 triệu USD DYDX khởi động khuyến khích v4: Quyết định phát bằng cách bỏ phiếu, để thúc đẩy khởi động v4. Sẽ tập trung nghiên cứu cách phân bổ thưởng và ngăn chặn giao dịch gian lận.
Ra mắt phần thưởng giao dịch và ưu đãi phí: Mô-đun thưởng mới phân bổ phần thưởng dựa trên phí giao dịch phát sinh từ mỗi khối, nhằm khuyến khích người dùng giao dịch.
Giảm các phần thưởng của v3: Dần dần hủy bỏ giảm giá phí giao dịch, phần thưởng giao dịch và phần thưởng LP trên v3, dự kiến sẽ hoàn toàn hủy bỏ vào ngày 16 tháng 1 năm 2024.
Mở khóa mô-đun staking v4: Hiện tại có thể di chuyển DYDX từ Ethereum sang chuỗi dYdX và thực hiện staking thông qua ví trong hệ sinh thái Cosmos.
Nhiều dự án trong hệ sinh thái Cosmos hỗ trợ
Vốn hóa hoàn toàn pha loãng của DYDX khoảng 4 tỷ USD, vượt qua ATOM, điều này khiến dYdX nhận được sự hỗ trợ rộng rãi từ các dự án trong hệ sinh thái ngay khi ra mắt trên Cosmos:
Tóm tắt
dYdX được ra mắt dưới hình thức AppChain trong hệ sinh thái Cosmos, các validator và staker của token DYDX sẽ nhận toàn bộ phí giao dịch dưới dạng USDC, đồng thời có quyền quản trị và trách nhiệm bảo trì an ninh mạng. Mặc dù giai đoạn Beta của v4 vừa mới bắt đầu, khối lượng giao dịch vẫn còn nhỏ, nhưng dYdX đã thực hiện nhiều biện pháp để khuyến khích khối lượng giao dịch chuyển từ v3 sang v4. Khi các giao dịch và chương trình thưởng LP của v3 sẽ ngừng vào đầu năm tới, dự kiến phần lớn khối lượng giao dịch sẽ tập trung trên nền tảng v4.