Kiểm soát rủi ro: Nền tảng giao dịch tiền kỹ thuật số là sinh mệnh

Khái niệm rủi ro này có nguồn gốc từ tiếng Ý "RISQUE", ban đầu chỉ những nguy hiểm khách quan trong tự nhiên. Trong xã hội ngày nay, rủi ro ngày càng thể hiện như một sự lựa chọn, phụ thuộc vào mức độ tự do của chúng ta.

Nhà lịch sử tài chính Peter Burns chỉ ra trong tác phẩm của mình rằng, sự thịnh vượng và suy vong của các doanh nghiệp, sự tăng giảm của thị trường chứng khoán, chiến tranh và suy thoái kinh tế dù diễn ra theo chu kỳ, nhưng thường xảy ra bất ngờ khiến mọi người không kịp chuẩn bị.

Quản lý rủi ro là một trong những yếu tố cốt lõi của tài chính, đặc biệt quan trọng đối với các sàn giao dịch cung cấp tính thanh khoản cho thị trường tiền kỹ thuật số. Nền tảng giao dịch tiền kỹ thuật số tích hợp nhiều chức năng như lưu ký tài sản, khớp lệnh giao dịch, thanh toán và phát hành thông tin, được coi là một trung tâm tài chính siêu cấp.

Ngành công nghiệp blockchain thường được cho là có vấn đề thiếu hụt trong việc quản lý rủi ro, điều này cũng dẫn đến các bi kịch như FCoin sụp đổ, sàn giao dịch bị đánh cắp. Làm thế nào để quản lý rủi ro tốt là một chủ đề quan trọng mà toàn ngành cần tiếp tục chú ý.

Đa dạng rủi ro

Thị trường tiền kỹ thuật số đối mặt với nhiều rủi ro, trong đó rủi ro hệ thống do chính sách mang lại ảnh hưởng lớn nhất và khó đối phó nhất. Sự thay đổi của các chính sách quản lý trực tiếp ảnh hưởng đến sự biến động của toàn bộ thị trường.

Các nhà tham gia thị trường có thể kiểm soát chủ yếu là rủi ro phi hệ thống, bao gồm:

• Rủi ro công nghệ: liên quan đến an ninh và tính ổn định của hệ thống
• Rủi ro kinh doanh: do quyết định không đúng gây ra
• Rủi ro thanh khoản: Tài sản không thể được giao dịch kịp thời với giá hợp lý
• Rủi ro tin cậy: không thể thực hiện kịp thời các thao tác rút tiền, chuyển khoản, v.v.
• Rủi ro đạo đức: gây hại cho lợi ích của nhà đầu tư để đạt được lợi ích tối đa cho bản thân

Bộ phận kiểm soát rủi ro đóng vai trò quan trọng trong sàn giao dịch, cần theo dõi liên tục tính thanh khoản, các tài khoản bất thường và các loại rủi ro khác, đồng thời phối hợp chặt chẽ với các bộ phận khác.

Tuy nhiên, kiểm soát rủi ro ở một mức độ nào đó sẽ hạn chế sự phát triển nhanh chóng của nền tảng. Trong ngành công nghiệp, người ta thường cho rằng, hiện nay nhiều nền tảng giao dịch nhỏ và vừa vẫn còn thiếu ý thức về kiểm soát rủi ro, bất kể là ở cấp độ vật lý, cấp độ hệ thống hay cấp độ quản trị đều có thiếu sót. Nếu ngành công nghiệp blockchain muốn bước vào dòng chính, các nền tảng giao dịch phải giải quyết một cách hợp lý vấn đề "nỗi đau của kiểm soát rủi ro".

An toàn tài sản là mục tiêu cốt lõi của quản lý rủi ro

Năm 2019, tổng giá trị tài sản bị đánh cắp trên nền tảng giao dịch tiền kỹ thuật số lên tới 283 triệu USD. Mặc dù sự kiện Mènh Tô Câu đã trôi qua gần 6 năm, nhưng việc đánh cắp tài sản kỹ thuật số vẫn thường xuyên xảy ra, vấn đề an toàn tài sản vẫn là tâm điểm được ngành công nghiệp chú ý.

Để đạt được điều này, các nền tảng giao dịch lớn đã thực hiện một loạt các biện pháp:

• Thiết lập hệ thống giám sát và cảnh báo tài chính nghiêm ngặt và theo thời gian thực
• Bảo vệ tài sản thông qua việc tách biệt ví nóng và ví lạnh cũng như ví phần cứng
• Xây dựng cơ chế bồi thường trước cho người dùng
• Thành lập quỹ bảo vệ người dùng
• Tăng cường đối chiếu thời gian thực và hàng loạt
• Theo dõi địa chỉ blockchain
• Ủy thác chuyên gia phân tích rủi ro tài sản của người dùng
• Tăng cường giáo dục người dùng liên quan đến quản lý rủi ro

Việc giới thiệu dịch vụ lưu ký của bên thứ ba và mua bảo hiểm cũng là những phương pháp hiệu quả để nâng cao an toàn tài sản. Ngoài ra, nền tảng có thể chọn cách công khai và minh bạch nhất có thể, mời các đồng nghiệp giám sát, nhằm giảm thiểu khả năng chiếm dụng tài sản của khách hàng.

Tuân thủ và Rủi ro: Loại bỏ kiếm Damocles

Đối mặt với nhiều sự không chắc chắn, chủ động đón nhận quy định và kinh doanh tuân thủ là điều kiện cần thiết để giảm thiểu rủi ro chính sách và pháp luật. Hiện nay, các nền tảng tiền kỹ thuật số hàng đầu trong ngành đều đã thiết lập hệ thống quản lý rủi ro tuân thủ phủ rộng, bao gồm trước, trong và sau.

Các biện pháp cụ thể bao gồm:

• Xây dựng hệ thống KYC/AML chống rửa tiền tiêu chuẩn hóa
• Đặt ra các nguyên tắc và tiêu chuẩn kiểm tra mở tài khoản nghiêm ngặt
• Đăng ký giấy phép liên quan và tuân thủ quy định
• Áp dụng mô hình vận hành phân tán để chia sẻ rủi ro tuân thủ
• Hợp tác với công ty tuân thủ chuyên nghiệp
• Thành lập bộ phận tuân thủ và bộ phận kiểm soát nội bộ pháp lý chuyên trách

Kiểm soát rủi ro kỹ thuật: Xây dựng thần bảo vệ an toàn cho nền tảng

Vấn đề an toàn kỹ thuật là khó khăn trong quản lý rủi ro phổ biến nhất của các nền tảng giao dịch, ngay cả những nền tảng hàng đầu cũng khó có thể hoàn toàn tránh khỏi. Ví dụ, gần đây nhiều sàn giao dịch nổi tiếng đã gặp phải các cuộc tấn công DDoS.

Để đối phó với rủi ro kỹ thuật, các nền tảng đã áp dụng nhiều biện pháp:

• Thực hiện giám sát rủi ro thị trường định lượng và đối phó tự động cho các hoạt động kinh doanh.
• Xây dựng hệ thống quản lý rủi ro kỹ thuật bao gồm an ninh mạng, hệ thống tuân thủ và bảo vệ dữ liệu riêng tư.
• Thuê công ty bên ngoài để tư vấn kiểm toán CNTT
• Ra mắt hệ thống an toàn kiểm soát rủi ro dựa trên dữ liệu lớn
• Xây dựng mô hình tính toán dữ liệu thời gian thực và học máy trực tuyến

Quản lý rủi ro nội bộ: Con voi trong phòng

Theo thống kê, gần 2/3 các vấn đề an ninh mạng là do sự sơ suất và bỏ bê của nhân viên nội bộ gây ra. Do đó, kiểm soát rủi ro nội bộ đặc biệt quan trọng đối với các doanh nghiệp blockchain.

Các nền tảng thường áp dụng các biện pháp sau trong kiểm soát nội bộ:

• Quy trình sắp xếp quy định
• Làm rõ phân công trách nhiệm và quản lý quyền hạn
• Kiểm toán định kỳ
• Thực hiện quản lý quyền và thông tin tối thiểu
• Xây dựng hệ thống ủy ban quản lý rủi ro và khung xử lý sự cố an toàn
• Đào tạo nhân viên về quản lý rủi ro
• Tiến hành thử nghiệm "lừa đảo" nội bộ và các thử nghiệm khác
• Triển khai "mô hình không tin cậy"

Học hỏi từ kinh nghiệm tài chính truyền thống

Yêu cầu quản lý rủi ro trên thị trường tiền kỹ thuật số có thể cao hơn so với tài chính truyền thống, vì nó có độ biến động lớn hơn và tính ẩn danh trong giao dịch mạnh hơn. Do đó, ngành công nghiệp blockchain cần học hỏi kinh nghiệm từ lĩnh vực tài chính truyền thống và internet.

Các hướng chính bao gồm:

• Xây dựng hệ thống tín dụng trưởng thành
• Ứng dụng dữ liệu lớn để chuyển đổi hành vi người dùng thành hồ sơ tín dụng
• Trích xuất thông tin trên chuỗi hiệu quả và chuyển đổi thành chỉ số quyết định rủi ro
• Thực hiện việc tách biệt giao dịch và tài sản, do các chủ thể khác nhau chịu trách nhiệm về việc thanh toán, quyết toán và lưu ký tài sản.

Ngoài ra, nền tảng tiền kỹ thuật số cũng cần tăng cường đầu tư vào quản lý rủi ro. Hiện tại, các sàn giao dịch trung bình chỉ có 13% đội ngũ và 17% ngân sách dành cho đảm bảo an ninh, xét đến khả năng sinh lời và tiềm năng tăng trưởng của ngành, tỷ lệ này rõ ràng còn có không gian để cải thiện.

Như một người trong ngành đã nói, "Đầu tư vào quản lý rủi ro có thể được coi là chi phí cơ hội. Quản lý rủi ro càng nghiêm ngặt, cần đầu tư nhiều tài nguyên hơn, có thể do đó mất đi nhiều cơ hội kinh doanh hơn, trong khi giảm xác suất mất mát tài sản hiện có. Các doanh nghiệp coi trọng uy tín ngành và lợi ích lâu dài, tự nhiên sẽ quan tâm hơn đến sự an toàn của tài sản khách hàng."