Quyết định giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vượt xa biên giới nước Mỹ, nó sẽ giống như việc nhấn nút khôi phục trên thị trường tài chính toàn cầu, gây ra một loạt phản ứng dây chuyền.
Nếu Chủ tịch Powell cuối cùng chọn giảm lãi suất, chúng ta có thể chứng kiến năm tác động toàn cầu sau đây:
Trước hết, giá tài sản toàn cầu có thể trải qua một đợt ăn mừng, nhưng đi kèm theo đó là sự gia tăng rủi ro bong bóng. Thị trường chứng khoán Mỹ, đặc biệt là lĩnh vực công nghệ, có khả năng đạt mức cao kỷ lục mới. Đồng thời, tiền điện tử như Bitcoin và các tài sản trú ẩn truyền thống như vàng có thể được ưa chuộng, và Bitcoin thậm chí có thể thách thức mức cao 100.000 đô la. Tuy nhiên, vào năm 2024, định giá chứng khoán Mỹ đã ở mức cao lịch sử, và việc giảm lãi suất có thể thúc đẩy bong bóng thêm nữa, khiến người ta không thể không nhớ đến cảnh tượng trước khi bong bóng Internet bùng nổ vào năm 2021.
Thứ hai, đồng đô la có thể phải đối mặt với áp lực giảm giá, và cuộc chiến tiền tệ toàn cầu có thể lại nóng lên. Đồng nhân dân tệ, euro và yên Nhật có thể mạnh lên trong ngắn hạn. Tuy nhiên, điều này có thể buộc các ngân hàng trung ương của các quốc gia khác cũng phải cắt giảm lãi suất để tránh việc đồng nội tệ quá mạnh gây ảnh hưởng đến xuất khẩu. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể gặp phải tình huống đặc biệt khó khăn: nếu không cắt giảm lãi suất, đồng yên có thể tăng giá mạnh, nhưng nền kinh tế Nhật Bản có lẽ khó chịu đựng được cú sốc này. Cuối cùng, chúng ta có thể thấy tình trạng các đồng tiền toàn cầu cạnh tranh giảm giá.
Thứ ba, giá hàng hóa có thể tăng mạnh. Giá dầu có thể trở lại mức cao 100 USD mỗi thùng, trong khi đồng - nguyên liệu chủ chốt của ngành năng lượng mới - có thể bước vào một chu kỳ siêu mới. Tuy nhiên, điều này cũng mang đến rủi ro lạm phát quay trở lại. Xét đến dấu ấn sâu sắc mà lạm phát cao toàn cầu để lại vào năm 2022, các ngân hàng trung ương có thể cần tìm kiếm sự cân bằng tinh tế giữa kích thích kinh tế và kiểm soát lạm phát.
Nói chung, quyết định giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang sẽ có ảnh hưởng sâu rộng trên toàn cầu, từ giá tài sản đến chính sách tiền tệ, từ hàng hóa đến kỳ vọng lạm phát, mọi lĩnh vực đều sẽ bị ảnh hưởng. Các nhà đầu tư và quyết định cần phải theo dõi chặt chẽ thời điểm có thể là bước ngoặt này và chuẩn bị cho các kịch bản khác nhau có thể xảy ra.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Quyết định giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vượt xa biên giới nước Mỹ, nó sẽ giống như việc nhấn nút khôi phục trên thị trường tài chính toàn cầu, gây ra một loạt phản ứng dây chuyền.
Nếu Chủ tịch Powell cuối cùng chọn giảm lãi suất, chúng ta có thể chứng kiến năm tác động toàn cầu sau đây:
Trước hết, giá tài sản toàn cầu có thể trải qua một đợt ăn mừng, nhưng đi kèm theo đó là sự gia tăng rủi ro bong bóng. Thị trường chứng khoán Mỹ, đặc biệt là lĩnh vực công nghệ, có khả năng đạt mức cao kỷ lục mới. Đồng thời, tiền điện tử như Bitcoin và các tài sản trú ẩn truyền thống như vàng có thể được ưa chuộng, và Bitcoin thậm chí có thể thách thức mức cao 100.000 đô la. Tuy nhiên, vào năm 2024, định giá chứng khoán Mỹ đã ở mức cao lịch sử, và việc giảm lãi suất có thể thúc đẩy bong bóng thêm nữa, khiến người ta không thể không nhớ đến cảnh tượng trước khi bong bóng Internet bùng nổ vào năm 2021.
Thứ hai, đồng đô la có thể phải đối mặt với áp lực giảm giá, và cuộc chiến tiền tệ toàn cầu có thể lại nóng lên. Đồng nhân dân tệ, euro và yên Nhật có thể mạnh lên trong ngắn hạn. Tuy nhiên, điều này có thể buộc các ngân hàng trung ương của các quốc gia khác cũng phải cắt giảm lãi suất để tránh việc đồng nội tệ quá mạnh gây ảnh hưởng đến xuất khẩu. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể gặp phải tình huống đặc biệt khó khăn: nếu không cắt giảm lãi suất, đồng yên có thể tăng giá mạnh, nhưng nền kinh tế Nhật Bản có lẽ khó chịu đựng được cú sốc này. Cuối cùng, chúng ta có thể thấy tình trạng các đồng tiền toàn cầu cạnh tranh giảm giá.
Thứ ba, giá hàng hóa có thể tăng mạnh. Giá dầu có thể trở lại mức cao 100 USD mỗi thùng, trong khi đồng - nguyên liệu chủ chốt của ngành năng lượng mới - có thể bước vào một chu kỳ siêu mới. Tuy nhiên, điều này cũng mang đến rủi ro lạm phát quay trở lại. Xét đến dấu ấn sâu sắc mà lạm phát cao toàn cầu để lại vào năm 2022, các ngân hàng trung ương có thể cần tìm kiếm sự cân bằng tinh tế giữa kích thích kinh tế và kiểm soát lạm phát.
Nói chung, quyết định giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang sẽ có ảnh hưởng sâu rộng trên toàn cầu, từ giá tài sản đến chính sách tiền tệ, từ hàng hóa đến kỳ vọng lạm phát, mọi lĩnh vực đều sẽ bị ảnh hưởng. Các nhà đầu tư và quyết định cần phải theo dõi chặt chẽ thời điểm có thể là bước ngoặt này và chuẩn bị cho các kịch bản khác nhau có thể xảy ra.