Phân tích dữ liệu on-chain: Xu hướng thị trường đằng sau việc Bitcoin vượt 94.000 đô la
Gần đây, giá Bitcoin lại vượt qua mốc 94.000 đô la, kéo theo sự tăng trưởng chung của thị trường altcoin. Đằng sau đợt tăng giá này, dữ liệu on-chain đã cho thấy tín hiệu của thị trường bò chưa? Bằng cách phân tích khối lượng giao dịch, hành vi người dùng và phân bố nắm giữ coin, chúng ta có thể thấu hiểu sâu sắc logic nền tảng của xu hướng thị trường.
Phân tích độ hoạt động giao dịch
Theo thống kê từ nền tảng dữ liệu, trong 24 giờ qua, tổng khối lượng giao dịch toàn mạng đạt 39,9 tỷ USD, số lần giao dịch vượt 7,2 triệu, số lượng địa chỉ giao dịch hoạt động là 3,03 triệu, liên quan đến 13.800 loại token. Kể từ tháng 7 năm 2023, khối lượng giao dịch đã liên tục tăng từ mức thấp 2 triệu lên 10 triệu, đặc biệt là sau tháng 4 năm 2024, tốc độ tăng trưởng rõ rệt hơn, cho thấy tính thanh khoản của thị trường đã tăng đáng kể. Mặc dù trong tháng 3 năm nay, số lần giao dịch trên chuỗi có sự giảm mạnh, nhưng tổng thể vẫn cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn.
Thay đổi cấu trúc người giao dịch
Biểu đồ xu hướng số lượng người giao dịch trên chuỗi cho thấy, kể từ năm 2023, số lượng người giao dịch đã trải qua sự biến động rõ rệt. Vào tháng 10 năm 2023, con số này đã giảm xuống dưới 2 triệu, nhưng vào nửa cuối năm 2024, nó đã nhanh chóng phục hồi lên 8 triệu và duy trì ở mức cao tương đối vào tháng 1 năm 2025. Sự thay đổi này hoàn toàn phù hợp với giai đoạn "phục hồi-bùng nổ" của chu kỳ thị trường. Đáng lưu ý, sự tăng trưởng số lượng người giao dịch không phải là tuyến tính, mà có sự điều chỉnh ngắn hạn trong giữa mỗi quý (như tháng 5, tháng 8). Biểu đồ cũng phản ánh tác động giai đoạn của các tin tức lớn đến cảm xúc đầu tư của các tổ chức và nhà đầu tư nhỏ lẻ. Tuy nhiên, số lượng người giao dịch hàng ngày hiện tại là 3.03 triệu vẫn ở mức tương đối thấp, chỉ bằng một phần ba so với thời kỳ đỉnh điểm, cần tiếp tục theo dõi xu hướng phát triển của nó.
Phân bố vị thế token on-chain
Trong số các nhà giao dịch tích cực, nền tảng dữ liệu đã phân loại địa chỉ ví dựa trên quy mô nắm giữ khác nhau. Hiện tại, số lượng ví "cá voi siêu" nắm giữ tài sản trên 100 triệu USD là 1052 ví, trong khi số lượng ví của các nhà đầu tư nhỏ lẻ (nắm giữ ít hơn 10.000 USD) mặc dù lên tới khoảng 214 triệu ví, nhưng tổng số tiền nắm giữ vẫn thấp hơn nhiều so với các nhà đầu tư lớn. Hiện tượng "phân hóa 20-80" này khá phổ biến trong thị trường tài chính - vốn lớn thường vào trước để tích lũy, sau đó vốn vừa và nhỏ sẽ theo sau để đẩy giá tài sản lên. Đáng chú ý, số lượng ví "cá heo" nắm giữ từ 1 triệu đến 10 triệu USD và ví "cá" nắm giữ từ 10.000 đến 100.000 USD cũng đã cung cấp hỗ trợ quan trọng cho tính thanh khoản của thị trường.
Phát triển hệ sinh thái token
Dựa trên dữ liệu on-chain, khối lượng giao dịch hàng ngày của một blockchain công cộng nào đó tương đối ổn định, duy trì ở mức khoảng 4000 giao dịch. Cần lưu ý rằng hoạt động trên chuỗi của Ethereum đã giảm đáng kể vào đầu năm 2025, trong khi sự phản ánh của xu hướng này trên giá cả thì tương đối chậm trễ. Với việc ra mắt nhiều blockchain Layer1 hơn, sự giảm sút hoạt động của hệ sinh thái Ethereum có thể tái định hình thị trường.
Tóm tắt và triển vọng
Mặc dù giá Bitcoin đã trở lại 90.000 USD và nhiều đồng coin altcoin có hiệu suất tốt, nhưng khối lượng giao dịch on-chain hiện tại vẫn chưa phục hồi về mức hoạt động tích cực. Với sự thực thi của các chính sách và biện pháp quản lý mới vào năm 2025, cơ cấu nhà giao dịch on-chain đang thể hiện xu hướng đa dạng hóa, các nhà đầu tư lớn và nhỏ đều đang hoạt động đồng thời. Ngay cả khi có sự xuất hiện của các điểm nóng và lĩnh vực mới, các nhà đầu tư vẫn cần theo dõi chặt chẽ các biến động biên của dữ liệu, giữ sự phán đoán hợp lý khi thị trường tăng nhiệt, đồng thời theo dõi động thái của các quỹ lớn, cảnh giác với rủi ro áp lực bán ngắn hạn có thể xảy ra do vốn tập trung cao độ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
BTC lại phá vỡ 94.000 USD Dữ liệu trên chuỗi nhìn thấu tín hiệu thị trường tăng
Phân tích dữ liệu on-chain: Xu hướng thị trường đằng sau việc Bitcoin vượt 94.000 đô la
Gần đây, giá Bitcoin lại vượt qua mốc 94.000 đô la, kéo theo sự tăng trưởng chung của thị trường altcoin. Đằng sau đợt tăng giá này, dữ liệu on-chain đã cho thấy tín hiệu của thị trường bò chưa? Bằng cách phân tích khối lượng giao dịch, hành vi người dùng và phân bố nắm giữ coin, chúng ta có thể thấu hiểu sâu sắc logic nền tảng của xu hướng thị trường.
Phân tích độ hoạt động giao dịch
Theo thống kê từ nền tảng dữ liệu, trong 24 giờ qua, tổng khối lượng giao dịch toàn mạng đạt 39,9 tỷ USD, số lần giao dịch vượt 7,2 triệu, số lượng địa chỉ giao dịch hoạt động là 3,03 triệu, liên quan đến 13.800 loại token. Kể từ tháng 7 năm 2023, khối lượng giao dịch đã liên tục tăng từ mức thấp 2 triệu lên 10 triệu, đặc biệt là sau tháng 4 năm 2024, tốc độ tăng trưởng rõ rệt hơn, cho thấy tính thanh khoản của thị trường đã tăng đáng kể. Mặc dù trong tháng 3 năm nay, số lần giao dịch trên chuỗi có sự giảm mạnh, nhưng tổng thể vẫn cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn.
Thay đổi cấu trúc người giao dịch
Biểu đồ xu hướng số lượng người giao dịch trên chuỗi cho thấy, kể từ năm 2023, số lượng người giao dịch đã trải qua sự biến động rõ rệt. Vào tháng 10 năm 2023, con số này đã giảm xuống dưới 2 triệu, nhưng vào nửa cuối năm 2024, nó đã nhanh chóng phục hồi lên 8 triệu và duy trì ở mức cao tương đối vào tháng 1 năm 2025. Sự thay đổi này hoàn toàn phù hợp với giai đoạn "phục hồi-bùng nổ" của chu kỳ thị trường. Đáng lưu ý, sự tăng trưởng số lượng người giao dịch không phải là tuyến tính, mà có sự điều chỉnh ngắn hạn trong giữa mỗi quý (như tháng 5, tháng 8). Biểu đồ cũng phản ánh tác động giai đoạn của các tin tức lớn đến cảm xúc đầu tư của các tổ chức và nhà đầu tư nhỏ lẻ. Tuy nhiên, số lượng người giao dịch hàng ngày hiện tại là 3.03 triệu vẫn ở mức tương đối thấp, chỉ bằng một phần ba so với thời kỳ đỉnh điểm, cần tiếp tục theo dõi xu hướng phát triển của nó.
Phân bố vị thế token on-chain
Trong số các nhà giao dịch tích cực, nền tảng dữ liệu đã phân loại địa chỉ ví dựa trên quy mô nắm giữ khác nhau. Hiện tại, số lượng ví "cá voi siêu" nắm giữ tài sản trên 100 triệu USD là 1052 ví, trong khi số lượng ví của các nhà đầu tư nhỏ lẻ (nắm giữ ít hơn 10.000 USD) mặc dù lên tới khoảng 214 triệu ví, nhưng tổng số tiền nắm giữ vẫn thấp hơn nhiều so với các nhà đầu tư lớn. Hiện tượng "phân hóa 20-80" này khá phổ biến trong thị trường tài chính - vốn lớn thường vào trước để tích lũy, sau đó vốn vừa và nhỏ sẽ theo sau để đẩy giá tài sản lên. Đáng chú ý, số lượng ví "cá heo" nắm giữ từ 1 triệu đến 10 triệu USD và ví "cá" nắm giữ từ 10.000 đến 100.000 USD cũng đã cung cấp hỗ trợ quan trọng cho tính thanh khoản của thị trường.
Phát triển hệ sinh thái token
Dựa trên dữ liệu on-chain, khối lượng giao dịch hàng ngày của một blockchain công cộng nào đó tương đối ổn định, duy trì ở mức khoảng 4000 giao dịch. Cần lưu ý rằng hoạt động trên chuỗi của Ethereum đã giảm đáng kể vào đầu năm 2025, trong khi sự phản ánh của xu hướng này trên giá cả thì tương đối chậm trễ. Với việc ra mắt nhiều blockchain Layer1 hơn, sự giảm sút hoạt động của hệ sinh thái Ethereum có thể tái định hình thị trường.
Tóm tắt và triển vọng
Mặc dù giá Bitcoin đã trở lại 90.000 USD và nhiều đồng coin altcoin có hiệu suất tốt, nhưng khối lượng giao dịch on-chain hiện tại vẫn chưa phục hồi về mức hoạt động tích cực. Với sự thực thi của các chính sách và biện pháp quản lý mới vào năm 2025, cơ cấu nhà giao dịch on-chain đang thể hiện xu hướng đa dạng hóa, các nhà đầu tư lớn và nhỏ đều đang hoạt động đồng thời. Ngay cả khi có sự xuất hiện của các điểm nóng và lĩnh vực mới, các nhà đầu tư vẫn cần theo dõi chặt chẽ các biến động biên của dữ liệu, giữ sự phán đoán hợp lý khi thị trường tăng nhiệt, đồng thời theo dõi động thái của các quỹ lớn, cảnh giác với rủi ro áp lực bán ngắn hạn có thể xảy ra do vốn tập trung cao độ.