HTX Ventures Tổng quan thị trường tiền điện tử năm 2024 và triển vọng năm 2025: 5 lĩnh vực phát triển nổi bật
Năm 2024 sẽ là một năm mang tính cột mốc đối với ngành mã hóa. Từ việc phê duyệt ETF Bitcoin và Ethereum vào đầu năm, đến sự bùng nổ của thị trường bò, và sự thúc đẩy từ cuộc bầu cử ở Mỹ, Bitcoin và các loại tiền điện tử khác đã đạt được giá trị kỷ lục, ngày càng ảnh hưởng đến cấu trúc xã hội và chính trị.
Đối với HTX Ventures, đây cũng là một năm đạt được nhiều thành tựu. Nhờ vào làn sóng đổi mới, chúng tôi đã hỗ trợ 28 dự án và quỹ hàng đầu khám phá những ranh giới mới trong mã hóa. Những dự án này bao gồm nhiều lĩnh vực như DeFi, BTCFi, ZK-rollups, cơ sở hạ tầng mô-đun, giải pháp Layer 1 và Layer 2, trí tuệ nhân tạo, SocialFi, GameFi.
Nhìn về tương lai, HTX Ventures đã xác định năm lĩnh vực chính sẽ có những tiến triển đầy hứng khởi vào năm 2024 mà chúng tôi sẽ theo dõi chặt chẽ vào năm 2025. Những lĩnh vực này bao gồm hệ sinh thái Bitcoin, cơ sở hạ tầng (Infra), Meme, trí tuệ nhân tạo (AI) và hệ sinh thái TON. Báo cáo phân tích sâu về tình trạng, thách thức và cơ hội tương lai của từng lĩnh vực, đồng thời cung cấp bối cảnh kinh tế vĩ mô và triển vọng thị trường.
Hệ sinh thái Bitcoin
thị trường chủ đạo
Trong năm qua, vị thế thống trị của Bitcoin trên thị trường đã tăng từ 45,27% lên 56,81%. Điều này có nghĩa là phần lớn tính thanh khoản hiện tại của thị trường tiền điện tử chủ yếu tập trung vào hệ sinh thái Bitcoin và vẫn đang tiếp tục gia tăng.
Quỹ ETF Bitcoin hiện đã nắm giữ 5.3% tổng số Bitcoin hiện có, khối lượng nắm giữ đã tăng từ 629,900 đồng lên 1,243,608 đồng, tăng 613,708 đồng. Trong vòng 12 tháng, tỷ lệ nắm giữ của ETF đã tăng từ 3.15% lên 6.25%. ( tính đến ngày 4 tháng 12 năm 2024 )
Một thị trường mới chính thức được khai trương, với tài sản cốt lõi là Bitcoin, kênh luồng vốn là ETF và cổ phiếu Mỹ, thông qua các công ty niêm yết làm phương tiện, vô hạn thu hút tính thanh khoản của đồng đô la. Do đó, tính cấp thiết phải phát triển hệ sinh thái Bitcoin và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn càng trở nên rõ ràng hơn, điều này cũng sẽ được thực hiện thông qua việc tăng nhu cầu BTC và nâng cao giá.
Lớp 2
Trong ba năm qua, đã có 77 dự án Bitcoin Layer 2 được khởi động hoặc hoàn thành việc huy động vốn. Vào nửa đầu năm 2024, nhờ vào cơn sốt ETF Bitcoin, khối lượng giao dịch và giá token của các dự án Bitcoin Layer 2 trong các chu kỳ trước (như Lightning Network, Stacks và Liquid Network) đã tăng mạnh. Những dự án Layer 2 cũ này cũng chứng kiến sự phát triển công nghệ thêm nữa. Trên Bitcoin đã xuất hiện nhiều giải pháp Layer 2 khác nhau, bao gồm Spiderchain (Botanix), ZKRollup (Nexio và Critea), chuỗi tương thích EVM (BOB và B Squared), sidechain (Merlin), v.v. Tính đến hiện tại, tổng giá trị khóa (TVL) của Bitcoin Layer 2 đã đạt 3 tỷ USD, do 19 dự án đóng góp chung. Giả sử tất cả các dự án Bitcoin Layer 2 ra mắt trong vài năm tới, dự kiến tổng TVL sẽ tăng ít nhất từ 2 đến 4 lần, đạt từ 6 tỷ đến 12 tỷ USD.
Layer 1/Thực thi lớp
BRC-20, Ordinals và Runes là các tiêu chuẩn thực thi mới chính xuất hiện vào cuối năm 2023. Mặc dù thị trường tổng thể giảm sút trong quý 2, hoạt động của BTC Layer 1 vẫn đang tăng trưởng ổn định. Tuy nhiên, mặc dù thị trường Bitcoin đã phục hồi trong quý 3, đà tăng trưởng này lại không thể duy trì.
cơ sở hạ tầng Bitcoin khác
Với việc tăng cường sử dụng Bitcoin, các cơ sở hạ tầng khác, bao gồm cả giải pháp tương tác và lớp bảo mật, cũng bắt đầu xuất hiện.
tính tương tác
Cầu nối và WBTC hiện vẫn là giải pháp tương tác chính trên Bitcoin. Do mạng Bitcoin không trực tiếp cung cấp khả năng kết hợp để xây dựng ứng dụng, mọi người phải dựa vào những cầu nối/WBTC để mở khóa lợi nhuận DeFi trên các blockchain khác. Chúng tôi dự đoán rằng sẽ có nhiều giải pháp tương tác hơn, bao gồm Xlink, Atomiq và Auran, sẽ được ra mắt trong năm tới.
Lớp bảo mật
Tuy nhiên, những giải pháp tương tác này có thể gây ra mối đe dọa đối với tính an toàn của tài sản cơ sở, vì các sự cố tấn công mạng xảy ra thường xuyên. Để giải quyết vấn đề này, các giải pháp an ninh liên quan đến Bitcoin bắt đầu xuất hiện.
Babylon là một ví dụ điển hình. Nó đã phát triển một bộ giao thức chia sẻ an toàn cho Bitcoin, bao gồm:
Dấu thời gian Bitcoin: cho phép ghi lại dữ liệu trên mạng Bitcoin, tăng cường độ tin cậy và tính không thể thay đổi của dữ liệu.
Staking Bitcoin: Cho phép Bitcoin cung cấp tính bảo mật cho các mạng khác thông qua các khuyến khích kinh tế.
Ngoài ra, với sự xuất hiện của các công nghệ mới, chẳng hạn như lớp khả dụng dữ liệu (lớp DA), giá trị sử dụng tiềm năng của Bitcoin càng được giải phóng. Nubit là một người tham gia chính trong lĩnh vực DA của Bitcoin. Nó mở rộng dung lượng dữ liệu thông qua Bitcoin, hỗ trợ sự phát triển của các ứng dụng, Layer 2 và oracle.
Việc nâng cấp vào năm 2025 có được thông qua OP_CAT hay không là điều quan trọng.
Cập nhật Taproot đã cho phép mạng chính Bitcoin có khả năng phát hành tài sản. Từ sự xuất hiện của các ký tự BRC-20 và thị trường NFT Ordinals vào năm 2023, đến việc ra mắt các giao thức phát hành tài sản như ARC-20, SRC-20, và sự xuất hiện của các cơ sở hạ tầng như Layer 2 Bitcoin, Restaking Bitcoin và LST, cũng như cầu nối chuỗi chéo Bitcoin, toàn bộ hệ sinh thái đã phát triển nhanh chóng. Sau đó, vào tháng 7 năm 2024, sau hội nghị Bitcoin, thị trường lại chuyển sự chú ý sang BTCFi gốc có thể thực hiện phi tập trung và không đóng gói, như stablecoin.
Hiện nay, thông qua các kỹ thuật mật mã như hợp đồng ghi chép cẩn thận (DLC) và chữ ký thích ứng (Adaptor Signature), các nhà phát triển có thể lập trình các hợp đồng tài chính phụ thuộc vào các sự kiện bên ngoài trong kịch bản Bitcoin, đảm bảo tính không cần phép (permissionless) của các dự án stablecoin và cho vay khi thanh lý, và đảm bảo tính không cần phép của các giao dịch đa bên thông qua giao dịch Bitcoin ký một phần (PSBT). Tuy nhiên, điều này vẫn liên quan đến logic lý thuyết trò chơi ở một mức độ nào đó, tức là ngăn chặn hành vi xấu của các bên dự án bằng cách tăng chi phí xấu, thay vì đạt được phân quyền hoàn toàn từ cấp độ hợp đồng thông minh. Các dự án stablecoin sắp ra mắt mạng chính đã áp dụng giải pháp này.
Điều thực sự có thể thay đổi tình hình là OP_CAT. Chỉ cần OP_CAT được thông qua, các nhà phát triển có thể sử dụng sCrypt và các ngôn ngữ lập trình cao cấp gốc của Bitcoin khác để thực hiện phát triển hợp đồng thông minh hoàn toàn phi tập trung và minh bạch trên mạng chính của Bitcoin. sCrypt là một khung TypeScript được sử dụng để viết hợp đồng thông minh trên Bitcoin, cho phép các nhà phát triển trực tiếp sử dụng ngôn ngữ lập trình cao cấp phổ biến TypeScript để viết hợp đồng thông minh. Các Layer 2 hiện tại của Bitcoin cũng có thể chuyển sang ZK Rollup, quy mô tổng thể của BTCFi sẽ có triển vọng tăng mạnh.
Dưới sự hỗ trợ kép của thị trường vĩ mô và cơ sở hạ tầng, chúng tôi tin rằng Bitcoin sẽ chứng kiến sự bùng nổ nhu cầu thị trường hơn nữa trong vòng hai năm tới.
Cơ sở hạ tầng (Infra)
Năm 2024, cơ sở hạ tầng vẫn là một trong những lĩnh vực hấp dẫn nhất trong ngành công nghiệp mã hóa. Sự kết hợp giữa vốn và công nghệ đã thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của các dự án như Layer 1, Layer 2 và middleware. Sự nâng cấp và xây dựng liên tục của hệ sinh thái Ethereum, cùng với việc giảm phí và cải thiện hiệu suất của Layer 2; sự phát triển nhanh chóng của các Layer 1 hiệu suất cao khác; sự sâu sắc hóa của cấu trúc đa chuỗi; các dự án như EigenLayer cải thiện tính bảo mật mạng và hiệu quả vốn thông qua cơ chế Restaking; nhiều dự án Layer 2 của Bitcoin đang cố gắng kết hợp tính bảo mật của Bitcoin với các giải pháp mở rộng hiệu suất cao, tất cả những điều này đã thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng.
Lớp 1
Các dự án Layer 1 tiếp tục tối ưu hóa cơ chế đồng thuận và hiệu suất, cung cấp nền tảng vững chắc cho các ứng dụng trên chuỗi.
Ethereum: Ra mắt EIP-4844, giảm chi phí cho mạng Layer 2.
Solana và TRON: Nhờ vào sự phát triển của Meme Coin cũng như các dự án cơ sở hạ tầng, giao dịch trên chuỗi rất sôi động.
Aptos và Sui: Ứng dụng trong lĩnh vực GameFi và DeFi thúc đẩy sự tăng trưởng người dùng hoạt động.
Lớp 2
Layer 2 tiếp tục trở thành con đường then chốt cho khả năng mở rộng, ZK Rollup và Optimistic Rollup đều có sự phát triển riêng.
zkSync và StarkNet: liên tục cải tiến và nâng cấp, trải nghiệm người dùng của ZK Rollup được cải thiện đáng kể.
Base và Arbitrum: Các dự án DeFi và NFT phát triển mạnh mẽ trên những nền tảng này, TVL tăng trưởng đáng kể.
Layer 0 và middleware chuỗi chéo
Layer 0 và middleware cross-chain đã đạt được bước đột phá mới trong khả năng tương tác.
LayerZero: Kết nối hơn 40 chuỗi, khối lượng giao dịch liên chuỗi tăng đáng kể.
Cosmos：Nâng cấp IBC, hiệu suất xuyên chuỗi tăng 50%.
chuỗi công khai mô-đun
Blockchain mô-đun cung cấp hiệu suất cao và tính linh hoạt, thu hút nhiều ứng dụng đa dạng.
Celestia: hỗ trợ nhiều lớp thực thi mô-đun, trở thành dự án mẫu cho chuỗi công khai mô-đun.
Monad：Thu hút nhiều nhà phát triển và triển khai DApp với hiệu suất TPS cực cao.
Bitcoin Layer 2
Layer 2 của Bitcoin trở thành điểm nóng mới nổi trên thị trường cấp một trong năm nay, nhiều dự án liên quan như Babylon, Taro, BounceBit, Corn đã hoàn thành huy động vốn trong năm nay, chủ yếu mang lại hợp đồng thông minh và tính năng mở rộng cho mạng Bitcoin.
Taro: Mở rộng khả năng thanh toán và hợp đồng của Bitcoin thông qua mạng Lightning.
Stacks và RSK: thúc đẩy sự phát triển ứng dụng hợp đồng thông minh Bitcoin.
Restaking
Restaking đã nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, năm nay cũng đã nhận được sự phát triển tốt và sự chú ý từ thị trường, bao gồm các dự án như EigenLayer, Satori đều đã nhận được đầu tư hàng chục triệu từ các quỹ đầu tư hàng đầu.
Sự kiện đầu tư và tài chính
Cơ sở hạ tầng vẫn chiếm vị trí quan trọng trong đầu tư và tài trợ năm nay. Layer 1, chuỗi công khai mô-đun và cơ sở hạ tầng liên quan đến hệ sinh thái Bitcoin đều được vốn ưu ái. Layer 1 hiện đại diện cho phát triển và khám phá công nghệ tập trung nhất trong lĩnh vực mã hóa, lĩnh vực này trong tương lai vẫn sẽ là nơi tập trung tài nguyên phát triển và vốn.
Meme
chính sách nới lỏng mã hóa được thực hiện sau khi có lối vào quan trọng cho nguồn vốn phân tán.
Năm 2024, lĩnh vực Meme lại trở thành tâm điểm của thị trường tiền điện tử. Là một cầu nối trong hệ sinh thái, nó không chỉ thúc đẩy sự đồng thuận trong cộng đồng mà còn kết hợp với các lĩnh vực như DeFi, GameFi, tạo ra những trường hợp sử dụng mới. Ví dụ, Solana đã thành công trong việc thúc đẩy sự đổi mới và phát triển của các dự án Meme, kích thích sự sống động và năng động của hệ sinh thái. Từ đầu năm với Bome và Slerf, đến các dự án giữa năm, những dự án này với đường cong giá Bonding Curve và mô hình mở bán với vốn hóa thấp, đã thể hiện "thuộc tính xổ số" mạnh mẽ, thu hút sự chú ý rộng rãi. Hơn nữa, đặc điểm phi tập trung "Meme có thể được triển khai bởi bất kỳ ai" của một số dự án đã thúc đẩy sự thịnh vượng của hệ sinh thái lớn hơn, hiện tại hơn một nửa các dự án Meme trên Solana xuất phát từ những nền tảng này, trong đó hàng chục dự án đã có vốn hóa vượt quá 1 tỷ USD. Các chuỗi công cộng như SUI, TRON cũng nhanh chóng theo đuổi chiến lược Meme, làm tăng thêm sự sống động cho hệ sinh thái của họ.
Các dự án Meme đã trở thành công cụ quan trọng để thu hút người dùng mới vào thị trường tiền điện tử nhờ vào tính đơn giản và dễ hiểu, cũng như rào cản gia nhập thấp. Sự ra mắt của một số nền tảng cho phép người dùng mua tài sản Meme bằng tiền pháp định, trong khi cơn sốt Meme liên quan đến chính trị sau cuộc bầu cử cung cấp cho những người chơi mới cảm giác tham gia mạnh mẽ. Nhìn về tương lai, chính sách mã hóa của chính phủ Trump và các động thái chính trị liên quan có thể mang đến ảnh hưởng thông tin tiềm năng cho thị trường, hoặc tạo ra các điểm nóng Meme mới. Ví dụ, nếu "Cục hiệu quả chính phủ" (Department of Government Efficiency, viết tắt là "DOGE") do Elon Musk lãnh đạo thu hút sự chú ý, có thể sẽ kích hoạt một đợt tăng giá mạnh mẽ lần nữa cho Dogecoin.
Khi môi trường thị trường tiền điện tử trở nên thoải mái hơn, dự kiến sẽ có nhiều nhà đầu tư cá nhân tham gia, các dự án Meme sẽ trở thành kênh quan trọng cho dòng tiền. Sự gia tăng đáng kể của các đồng Meme mỗi khi sàn giao dịch niêm yết đã chứng minh rõ ràng xu hướng này, và trong tương lai có thể tiếp tục thúc đẩy sự phát triển của lĩnh vực này.
Cơ sở hạ tầng Meme
Với nhu cầu của người dùng thị trường về phát hành công bằng, tiếp theo.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ruggedNotShrugged
· 11giờ trước
Còn ở đây phân tích nữa, đồ ngốc đã bị chơi đùa với mọi người xong rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
HorizonHunter
· 11giờ trước
Ai sẽ mở một cuộc dự đoán xem ATH năm sau sẽ đạt bao nhiêu?
HTX Ventures: Tổng quan năm 2024 về năm lĩnh vực chính của thị trường tiền điện tử và triển vọng năm 2025
HTX Ventures Tổng quan thị trường tiền điện tử năm 2024 và triển vọng năm 2025: 5 lĩnh vực phát triển nổi bật
Năm 2024 sẽ là một năm mang tính cột mốc đối với ngành mã hóa. Từ việc phê duyệt ETF Bitcoin và Ethereum vào đầu năm, đến sự bùng nổ của thị trường bò, và sự thúc đẩy từ cuộc bầu cử ở Mỹ, Bitcoin và các loại tiền điện tử khác đã đạt được giá trị kỷ lục, ngày càng ảnh hưởng đến cấu trúc xã hội và chính trị.
Đối với HTX Ventures, đây cũng là một năm đạt được nhiều thành tựu. Nhờ vào làn sóng đổi mới, chúng tôi đã hỗ trợ 28 dự án và quỹ hàng đầu khám phá những ranh giới mới trong mã hóa. Những dự án này bao gồm nhiều lĩnh vực như DeFi, BTCFi, ZK-rollups, cơ sở hạ tầng mô-đun, giải pháp Layer 1 và Layer 2, trí tuệ nhân tạo, SocialFi, GameFi.
Nhìn về tương lai, HTX Ventures đã xác định năm lĩnh vực chính sẽ có những tiến triển đầy hứng khởi vào năm 2024 mà chúng tôi sẽ theo dõi chặt chẽ vào năm 2025. Những lĩnh vực này bao gồm hệ sinh thái Bitcoin, cơ sở hạ tầng (Infra), Meme, trí tuệ nhân tạo (AI) và hệ sinh thái TON. Báo cáo phân tích sâu về tình trạng, thách thức và cơ hội tương lai của từng lĩnh vực, đồng thời cung cấp bối cảnh kinh tế vĩ mô và triển vọng thị trường.
Hệ sinh thái Bitcoin
thị trường chủ đạo
Trong năm qua, vị thế thống trị của Bitcoin trên thị trường đã tăng từ 45,27% lên 56,81%. Điều này có nghĩa là phần lớn tính thanh khoản hiện tại của thị trường tiền điện tử chủ yếu tập trung vào hệ sinh thái Bitcoin và vẫn đang tiếp tục gia tăng.
Quỹ ETF Bitcoin hiện đã nắm giữ 5.3% tổng số Bitcoin hiện có, khối lượng nắm giữ đã tăng từ 629,900 đồng lên 1,243,608 đồng, tăng 613,708 đồng. Trong vòng 12 tháng, tỷ lệ nắm giữ của ETF đã tăng từ 3.15% lên 6.25%. ( tính đến ngày 4 tháng 12 năm 2024 )
Một thị trường mới chính thức được khai trương, với tài sản cốt lõi là Bitcoin, kênh luồng vốn là ETF và cổ phiếu Mỹ, thông qua các công ty niêm yết làm phương tiện, vô hạn thu hút tính thanh khoản của đồng đô la. Do đó, tính cấp thiết phải phát triển hệ sinh thái Bitcoin và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn càng trở nên rõ ràng hơn, điều này cũng sẽ được thực hiện thông qua việc tăng nhu cầu BTC và nâng cao giá.
Lớp 2
Trong ba năm qua, đã có 77 dự án Bitcoin Layer 2 được khởi động hoặc hoàn thành việc huy động vốn. Vào nửa đầu năm 2024, nhờ vào cơn sốt ETF Bitcoin, khối lượng giao dịch và giá token của các dự án Bitcoin Layer 2 trong các chu kỳ trước (như Lightning Network, Stacks và Liquid Network) đã tăng mạnh. Những dự án Layer 2 cũ này cũng chứng kiến sự phát triển công nghệ thêm nữa. Trên Bitcoin đã xuất hiện nhiều giải pháp Layer 2 khác nhau, bao gồm Spiderchain (Botanix), ZKRollup (Nexio và Critea), chuỗi tương thích EVM (BOB và B Squared), sidechain (Merlin), v.v. Tính đến hiện tại, tổng giá trị khóa (TVL) của Bitcoin Layer 2 đã đạt 3 tỷ USD, do 19 dự án đóng góp chung. Giả sử tất cả các dự án Bitcoin Layer 2 ra mắt trong vài năm tới, dự kiến tổng TVL sẽ tăng ít nhất từ 2 đến 4 lần, đạt từ 6 tỷ đến 12 tỷ USD.
Layer 1/Thực thi lớp
BRC-20, Ordinals và Runes là các tiêu chuẩn thực thi mới chính xuất hiện vào cuối năm 2023. Mặc dù thị trường tổng thể giảm sút trong quý 2, hoạt động của BTC Layer 1 vẫn đang tăng trưởng ổn định. Tuy nhiên, mặc dù thị trường Bitcoin đã phục hồi trong quý 3, đà tăng trưởng này lại không thể duy trì.
cơ sở hạ tầng Bitcoin khác
Với việc tăng cường sử dụng Bitcoin, các cơ sở hạ tầng khác, bao gồm cả giải pháp tương tác và lớp bảo mật, cũng bắt đầu xuất hiện.
tính tương tác
Cầu nối và WBTC hiện vẫn là giải pháp tương tác chính trên Bitcoin. Do mạng Bitcoin không trực tiếp cung cấp khả năng kết hợp để xây dựng ứng dụng, mọi người phải dựa vào những cầu nối/WBTC để mở khóa lợi nhuận DeFi trên các blockchain khác. Chúng tôi dự đoán rằng sẽ có nhiều giải pháp tương tác hơn, bao gồm Xlink, Atomiq và Auran, sẽ được ra mắt trong năm tới.
Lớp bảo mật
Tuy nhiên, những giải pháp tương tác này có thể gây ra mối đe dọa đối với tính an toàn của tài sản cơ sở, vì các sự cố tấn công mạng xảy ra thường xuyên. Để giải quyết vấn đề này, các giải pháp an ninh liên quan đến Bitcoin bắt đầu xuất hiện.
Babylon là một ví dụ điển hình. Nó đã phát triển một bộ giao thức chia sẻ an toàn cho Bitcoin, bao gồm:
Dấu thời gian Bitcoin: cho phép ghi lại dữ liệu trên mạng Bitcoin, tăng cường độ tin cậy và tính không thể thay đổi của dữ liệu.
Staking Bitcoin: Cho phép Bitcoin cung cấp tính bảo mật cho các mạng khác thông qua các khuyến khích kinh tế.
Ngoài ra, với sự xuất hiện của các công nghệ mới, chẳng hạn như lớp khả dụng dữ liệu (lớp DA), giá trị sử dụng tiềm năng của Bitcoin càng được giải phóng. Nubit là một người tham gia chính trong lĩnh vực DA của Bitcoin. Nó mở rộng dung lượng dữ liệu thông qua Bitcoin, hỗ trợ sự phát triển của các ứng dụng, Layer 2 và oracle.
Việc nâng cấp vào năm 2025 có được thông qua OP_CAT hay không là điều quan trọng.
Cập nhật Taproot đã cho phép mạng chính Bitcoin có khả năng phát hành tài sản. Từ sự xuất hiện của các ký tự BRC-20 và thị trường NFT Ordinals vào năm 2023, đến việc ra mắt các giao thức phát hành tài sản như ARC-20, SRC-20, và sự xuất hiện của các cơ sở hạ tầng như Layer 2 Bitcoin, Restaking Bitcoin và LST, cũng như cầu nối chuỗi chéo Bitcoin, toàn bộ hệ sinh thái đã phát triển nhanh chóng. Sau đó, vào tháng 7 năm 2024, sau hội nghị Bitcoin, thị trường lại chuyển sự chú ý sang BTCFi gốc có thể thực hiện phi tập trung và không đóng gói, như stablecoin.
Hiện nay, thông qua các kỹ thuật mật mã như hợp đồng ghi chép cẩn thận (DLC) và chữ ký thích ứng (Adaptor Signature), các nhà phát triển có thể lập trình các hợp đồng tài chính phụ thuộc vào các sự kiện bên ngoài trong kịch bản Bitcoin, đảm bảo tính không cần phép (permissionless) của các dự án stablecoin và cho vay khi thanh lý, và đảm bảo tính không cần phép của các giao dịch đa bên thông qua giao dịch Bitcoin ký một phần (PSBT). Tuy nhiên, điều này vẫn liên quan đến logic lý thuyết trò chơi ở một mức độ nào đó, tức là ngăn chặn hành vi xấu của các bên dự án bằng cách tăng chi phí xấu, thay vì đạt được phân quyền hoàn toàn từ cấp độ hợp đồng thông minh. Các dự án stablecoin sắp ra mắt mạng chính đã áp dụng giải pháp này.
Điều thực sự có thể thay đổi tình hình là OP_CAT. Chỉ cần OP_CAT được thông qua, các nhà phát triển có thể sử dụng sCrypt và các ngôn ngữ lập trình cao cấp gốc của Bitcoin khác để thực hiện phát triển hợp đồng thông minh hoàn toàn phi tập trung và minh bạch trên mạng chính của Bitcoin. sCrypt là một khung TypeScript được sử dụng để viết hợp đồng thông minh trên Bitcoin, cho phép các nhà phát triển trực tiếp sử dụng ngôn ngữ lập trình cao cấp phổ biến TypeScript để viết hợp đồng thông minh. Các Layer 2 hiện tại của Bitcoin cũng có thể chuyển sang ZK Rollup, quy mô tổng thể của BTCFi sẽ có triển vọng tăng mạnh.
Dưới sự hỗ trợ kép của thị trường vĩ mô và cơ sở hạ tầng, chúng tôi tin rằng Bitcoin sẽ chứng kiến sự bùng nổ nhu cầu thị trường hơn nữa trong vòng hai năm tới.
Cơ sở hạ tầng (Infra)
Năm 2024, cơ sở hạ tầng vẫn là một trong những lĩnh vực hấp dẫn nhất trong ngành công nghiệp mã hóa. Sự kết hợp giữa vốn và công nghệ đã thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của các dự án như Layer 1, Layer 2 và middleware. Sự nâng cấp và xây dựng liên tục của hệ sinh thái Ethereum, cùng với việc giảm phí và cải thiện hiệu suất của Layer 2; sự phát triển nhanh chóng của các Layer 1 hiệu suất cao khác; sự sâu sắc hóa của cấu trúc đa chuỗi; các dự án như EigenLayer cải thiện tính bảo mật mạng và hiệu quả vốn thông qua cơ chế Restaking; nhiều dự án Layer 2 của Bitcoin đang cố gắng kết hợp tính bảo mật của Bitcoin với các giải pháp mở rộng hiệu suất cao, tất cả những điều này đã thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng.
Lớp 1
Các dự án Layer 1 tiếp tục tối ưu hóa cơ chế đồng thuận và hiệu suất, cung cấp nền tảng vững chắc cho các ứng dụng trên chuỗi.
Lớp 2
Layer 2 tiếp tục trở thành con đường then chốt cho khả năng mở rộng, ZK Rollup và Optimistic Rollup đều có sự phát triển riêng.
Layer 0 và middleware chuỗi chéo
Layer 0 và middleware cross-chain đã đạt được bước đột phá mới trong khả năng tương tác.
chuỗi công khai mô-đun
Blockchain mô-đun cung cấp hiệu suất cao và tính linh hoạt, thu hút nhiều ứng dụng đa dạng.
Bitcoin Layer 2
Layer 2 của Bitcoin trở thành điểm nóng mới nổi trên thị trường cấp một trong năm nay, nhiều dự án liên quan như Babylon, Taro, BounceBit, Corn đã hoàn thành huy động vốn trong năm nay, chủ yếu mang lại hợp đồng thông minh và tính năng mở rộng cho mạng Bitcoin.
Restaking
Restaking đã nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, năm nay cũng đã nhận được sự phát triển tốt và sự chú ý từ thị trường, bao gồm các dự án như EigenLayer, Satori đều đã nhận được đầu tư hàng chục triệu từ các quỹ đầu tư hàng đầu.
Sự kiện đầu tư và tài chính
Cơ sở hạ tầng vẫn chiếm vị trí quan trọng trong đầu tư và tài trợ năm nay. Layer 1, chuỗi công khai mô-đun và cơ sở hạ tầng liên quan đến hệ sinh thái Bitcoin đều được vốn ưu ái. Layer 1 hiện đại diện cho phát triển và khám phá công nghệ tập trung nhất trong lĩnh vực mã hóa, lĩnh vực này trong tương lai vẫn sẽ là nơi tập trung tài nguyên phát triển và vốn.
Meme
chính sách nới lỏng mã hóa được thực hiện sau khi có lối vào quan trọng cho nguồn vốn phân tán.
Năm 2024, lĩnh vực Meme lại trở thành tâm điểm của thị trường tiền điện tử. Là một cầu nối trong hệ sinh thái, nó không chỉ thúc đẩy sự đồng thuận trong cộng đồng mà còn kết hợp với các lĩnh vực như DeFi, GameFi, tạo ra những trường hợp sử dụng mới. Ví dụ, Solana đã thành công trong việc thúc đẩy sự đổi mới và phát triển của các dự án Meme, kích thích sự sống động và năng động của hệ sinh thái. Từ đầu năm với Bome và Slerf, đến các dự án giữa năm, những dự án này với đường cong giá Bonding Curve và mô hình mở bán với vốn hóa thấp, đã thể hiện "thuộc tính xổ số" mạnh mẽ, thu hút sự chú ý rộng rãi. Hơn nữa, đặc điểm phi tập trung "Meme có thể được triển khai bởi bất kỳ ai" của một số dự án đã thúc đẩy sự thịnh vượng của hệ sinh thái lớn hơn, hiện tại hơn một nửa các dự án Meme trên Solana xuất phát từ những nền tảng này, trong đó hàng chục dự án đã có vốn hóa vượt quá 1 tỷ USD. Các chuỗi công cộng như SUI, TRON cũng nhanh chóng theo đuổi chiến lược Meme, làm tăng thêm sự sống động cho hệ sinh thái của họ.
Các dự án Meme đã trở thành công cụ quan trọng để thu hút người dùng mới vào thị trường tiền điện tử nhờ vào tính đơn giản và dễ hiểu, cũng như rào cản gia nhập thấp. Sự ra mắt của một số nền tảng cho phép người dùng mua tài sản Meme bằng tiền pháp định, trong khi cơn sốt Meme liên quan đến chính trị sau cuộc bầu cử cung cấp cho những người chơi mới cảm giác tham gia mạnh mẽ. Nhìn về tương lai, chính sách mã hóa của chính phủ Trump và các động thái chính trị liên quan có thể mang đến ảnh hưởng thông tin tiềm năng cho thị trường, hoặc tạo ra các điểm nóng Meme mới. Ví dụ, nếu "Cục hiệu quả chính phủ" (Department of Government Efficiency, viết tắt là "DOGE") do Elon Musk lãnh đạo thu hút sự chú ý, có thể sẽ kích hoạt một đợt tăng giá mạnh mẽ lần nữa cho Dogecoin.
Khi môi trường thị trường tiền điện tử trở nên thoải mái hơn, dự kiến sẽ có nhiều nhà đầu tư cá nhân tham gia, các dự án Meme sẽ trở thành kênh quan trọng cho dòng tiền. Sự gia tăng đáng kể của các đồng Meme mỗi khi sàn giao dịch niêm yết đã chứng minh rõ ràng xu hướng này, và trong tương lai có thể tiếp tục thúc đẩy sự phát triển của lĩnh vực này.
Cơ sở hạ tầng Meme
Với nhu cầu của người dùng thị trường về phát hành công bằng, tiếp theo.