Phân tích con đường đầu tư Web3: Từ thị trường sơ cấp đến đầu tư cấu trúc
Gần đây, thị trường tiền điện tử có sự biến động mạnh, một số tổ chức đầu tư nổi tiếng đã tuyên bố ngừng đầu tư vào các dự án mới và kế hoạch huy động vốn, chuyển sang ươm tạo chiến lược và phân bổ vào thị trường thứ cấp. Hiện tượng này đã khiến ngành công nghiệp suy nghĩ lại về mô hình đầu tư mạo hiểm tiền điện tử, đồng thời cũng mang đến những cơ hội và thách thức mới cho các nhà đầu tư mới vào. Bài viết này sẽ hệ thống hóa các phương thức đầu tư chính và cơ chế tham gia trong ngành Web3, để cung cấp tham khảo cho các nhà đầu tư có giá trị tài sản cao.
Thị trường sơ cấp路径
Thị trường sơ cấp đầu tư chủ yếu thông qua quỹ tiền điện tử tham gia vào các vòng tài trợ sớm của dự án Web3, do đội ngũ quản lý quỹ chịu trách nhiệm lựa chọn dự án và chiến lược nghiên cứu đầu tư, nhà đầu tư với tư cách là LP góp vốn và hưởng lợi nhuận tổng thể.
Nhu cầu vốn
Thường thì ngưỡng đầu tư tối thiểu là trên 100.000 USD, các quỹ hàng đầu có thể yêu cầu số tiền đầu tư tối thiểu là 1 triệu USD. Vốn thường bị khóa trong 3-5 năm, không thể rút ra bất cứ lúc nào.
Thoát chu kỳ
Chu kỳ trung dài, trung bình 1-3 năm, phụ thuộc vào việc dự án token ra mắt sau đó thông qua thị trường sơ cấp để thoát. Gặp thị trường gấu có thể kéo dài đến hơn 3 năm.
Tính chủ động trong chiến lược
Đối với LP thì cực thấp, hoàn toàn phụ thuộc vào khả năng nghiên cứu và thực hiện của đội ngũ quỹ.
Mô hình lợi nhuận
Rủi ro cao lợi nhuận cao, thông qua việc tham gia sớm với định giá thấp để nắm bắt Alpha. Nhưng trong chu kỳ thị trường gấu, hầu hết các quỹ phải đối mặt với sự rút lui lớn của token, tỷ lệ hoàn vốn tổng thể không đạt kỳ vọng.
Nhóm người phù hợp
Phù hợp với các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao, những người tìm kiếm Alpha từ các dự án sớm và sẵn sàng chấp nhận việc khóa thanh khoản, đặc biệt là những nhà đầu tư không có khả năng nghiên cứu dự án trực tiếp. Cần có khả năng chống lại biến động chu kỳ đủ.
Thị trường thứ cấp
Đường đi của thị trường thứ cấp là chỉ các thao tác mua bán, tạo lập thị trường, phòng ngừa rủi ro và chênh lệch giá của các đồng tiền đã lên sàn thông qua thị trường giao dịch công khai. Các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao có thể tham gia thông qua quỹ định lượng, quỹ phòng ngừa rủi ro hoặc sản phẩm chiến lược.
Nhu cầu vốn
Cực kỳ linh hoạt, từ hàng chục nghìn đến hàng triệu đô la đều có thể. Nhưng để đạt được lợi nhuận tốt, cần có chiến lược trưởng thành và hệ thống quản lý rủi ro, hoặc nhờ vào đội ngũ/sản phẩm chuyên nghiệp.
Thoát chu kỳ
Tài sản có thể được giao dịch và điều chỉnh bất cứ lúc nào, có tính thanh khoản hoàn toàn. Nhưng tính biến động lớn, cần theo dõi sát sao tình hình thị trường và quản lý rủi ro.
Tính chủ động chiến lược
Cực cao, nhà đầu tư cần chủ động xây dựng và điều chỉnh danh mục chiến lược. Cũng có thể giảm cường độ quản lý chủ động thông qua các sản phẩm cấu trúc.
Mô hình lợi nhuận
Chủ yếu đến từ việc chênh lệch giá do biến động, bắt xu hướng và động lực sự kiện. Lợi nhuận có sự biến động lớn, nhưng thông qua các chiến lược chuyên nghiệp có thể đạt được lợi nhuận cao và giảm thiểu rủi ro hệ thống.
Đối tượng phù hợp
Phù hợp với những nhà đầu tư có khả năng thiết kế chiến lược và giám sát thị trường; những cá nhân có giá trị tài sản cao mong muốn linh hoạt quản lý tính thanh khoản của tài sản và tránh rủi ro hệ thống; những người không có kinh nghiệm giao dịch có thể tham gia gián tiếp thông qua các sản phẩm định lượng hoặc tài khoản ủy thác.
Đường đi ươm mầm
Đầu tư kiểu ươm tạo chú trọng vào sự kết hợp giữa hợp tác chiến lược và việc tiêm vốn, nhà đầu tư tham gia sâu vào các khâu quan trọng của dự án, giúp dự án từ 0 đến 1. Thường thấy ở các tổ chức nền tảng hoặc vốn công nghiệp.
Nhu cầu vốn
Tương đối linh hoạt, từ vài chục nghìn đến triệu đô la Mỹ không giống nhau. Ngoài vốn, còn cần cung cấp các nguồn lực phi tài chính như lưu lượng, sản phẩm, thị trường, v.v.
Thoát chu kỳ
Thời gian trung bình, thường từ 6 tháng đến 2 năm, tùy thuộc vào tốc độ ra mắt của dự án và sự thúc đẩy của hệ sinh thái.
Tính chủ động trong chiến lược
Cực cao. Những người ươm mầm ảnh hưởng trực tiếp đến hướng đi của dự án, nhịp độ sản phẩm, thậm chí tham gia vào vận hành và tiếp thị.
Mô hình lợi nhuận
Chủ yếu đến từ việc sở hữu một tỷ lệ lớn Token hoặc cổ phần từ giai đoạn đầu. Các dự án thành công có thể mang lại hàng chục lần lợi nhuận, nhưng rủi ro thực hiện cao, cần sự hợp tác chặt chẽ giữa nhà đầu tư và đội ngũ dự án.
Đối tượng phù hợp
Phù hợp với các nhà đầu tư có tài nguyên ngành, khả năng sản phẩm, kênh thị trường, sẵn sàng tham gia sâu vào việc ươm tạo dự án, theo đuổi hiệu ứng hợp tác lâu dài của các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao.
Đường dẫn đầu tư có cấu trúc
Đầu tư có cấu trúc thông qua nền tảng quản lý tài sản chuyên nghiệp, tổ chức lưu ký hoặc cấu trúc quỹ để thực hiện cấu hình danh mục tài sản tiền điện tử, thực hiện chiến lược và quản lý rủi ro.
Nhu cầu vốn
Trung bình đến cao, thường yêu cầu đầu tư từ 50.000 đến 500.000 đô la Mỹ, có thể chọn các phương án chiến lược khác nhau dựa trên sở thích rủi ro.
Thoát chu kỳ
Trong trung và ngắn hạn, hầu hết các sản phẩm có cơ chế rút lui linh hoạt, nhưng vẫn có giới hạn về thời gian nắm giữ tối thiểu.
Tính chủ động của chiến lược
Trung thấp. Dựa vào đội ngũ chuyên nghiệp thực hiện chiến lược, nhà đầu tư có thể điều chỉnh hướng đầu tư theo sở thích rủi ro.
Mô hình lợi nhuận
Thông qua việc cấu hình chiến lược đa dạng hóa để đạt được lợi nhuận ổn định, chú trọng vào quản lý rủi ro và tối ưu hóa danh mục đầu tư, nhưng độ linh hoạt của lợi nhuận thì tương đối thấp.
Đối tượng phù hợp
Phù hợp với các nhà đầu tư có giá trị ròng cao mong muốn ủy thác cho đội ngũ chuyên nghiệp quản lý tài sản, tối ưu hóa lợi nhuận rủi ro, chú trọng đến sự tuân thủ và lợi nhuận lâu dài; hoặc các nhà đầu tư mong muốn phân tán rủi ro đầu tư, đạt được sự gia tăng ổn định.
Tóm tắt
Hệ sinh thái đầu tư Web3 đang phát triển theo hướng linh hoạt và đa dạng hơn. Việc lựa chọn con đường đầu tư nên phù hợp với cấu trúc tài nguyên cá nhân, sở thích rủi ro và mục tiêu dự kiến. Với sự thay đổi cấu trúc thị trường, các nhà đầu tư cần liên tục thích ứng và điều chỉnh chiến lược để nắm bắt cơ hội phát triển trong ngành.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SneakyFlashloan
· 20giờ trước
Chơi đã! Trước tiên, Phiếu giảm giá!
Xem bản gốcTrả lời0
PensionDestroyer
· 07-28 00:12
Cơ bản tiền pháp định đã chết, dù mắc bẫy cũng phải all in Tiền kỹ thuật số.
Xem bản gốcTrả lời0
MoneyBurnerSociety
· 07-28 00:08
Các chiến lược đầu tư cao cấp khác nhau đã được thử nghiệm, chuyên gia giảm về 0.
Bốn con đường đầu tư Web3: Phân tích toàn bộ từ Thị trường sơ cấp đến cấu trúc phân bổ.
Phân tích con đường đầu tư Web3: Từ thị trường sơ cấp đến đầu tư cấu trúc
Gần đây, thị trường tiền điện tử có sự biến động mạnh, một số tổ chức đầu tư nổi tiếng đã tuyên bố ngừng đầu tư vào các dự án mới và kế hoạch huy động vốn, chuyển sang ươm tạo chiến lược và phân bổ vào thị trường thứ cấp. Hiện tượng này đã khiến ngành công nghiệp suy nghĩ lại về mô hình đầu tư mạo hiểm tiền điện tử, đồng thời cũng mang đến những cơ hội và thách thức mới cho các nhà đầu tư mới vào. Bài viết này sẽ hệ thống hóa các phương thức đầu tư chính và cơ chế tham gia trong ngành Web3, để cung cấp tham khảo cho các nhà đầu tư có giá trị tài sản cao.
Thị trường sơ cấp路径
Thị trường sơ cấp đầu tư chủ yếu thông qua quỹ tiền điện tử tham gia vào các vòng tài trợ sớm của dự án Web3, do đội ngũ quản lý quỹ chịu trách nhiệm lựa chọn dự án và chiến lược nghiên cứu đầu tư, nhà đầu tư với tư cách là LP góp vốn và hưởng lợi nhuận tổng thể.
Nhu cầu vốn
Thường thì ngưỡng đầu tư tối thiểu là trên 100.000 USD, các quỹ hàng đầu có thể yêu cầu số tiền đầu tư tối thiểu là 1 triệu USD. Vốn thường bị khóa trong 3-5 năm, không thể rút ra bất cứ lúc nào.
Thoát chu kỳ
Chu kỳ trung dài, trung bình 1-3 năm, phụ thuộc vào việc dự án token ra mắt sau đó thông qua thị trường sơ cấp để thoát. Gặp thị trường gấu có thể kéo dài đến hơn 3 năm.
Tính chủ động trong chiến lược
Đối với LP thì cực thấp, hoàn toàn phụ thuộc vào khả năng nghiên cứu và thực hiện của đội ngũ quỹ.
Mô hình lợi nhuận
Rủi ro cao lợi nhuận cao, thông qua việc tham gia sớm với định giá thấp để nắm bắt Alpha. Nhưng trong chu kỳ thị trường gấu, hầu hết các quỹ phải đối mặt với sự rút lui lớn của token, tỷ lệ hoàn vốn tổng thể không đạt kỳ vọng.
Nhóm người phù hợp
Phù hợp với các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao, những người tìm kiếm Alpha từ các dự án sớm và sẵn sàng chấp nhận việc khóa thanh khoản, đặc biệt là những nhà đầu tư không có khả năng nghiên cứu dự án trực tiếp. Cần có khả năng chống lại biến động chu kỳ đủ.
Thị trường thứ cấp
Đường đi của thị trường thứ cấp là chỉ các thao tác mua bán, tạo lập thị trường, phòng ngừa rủi ro và chênh lệch giá của các đồng tiền đã lên sàn thông qua thị trường giao dịch công khai. Các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao có thể tham gia thông qua quỹ định lượng, quỹ phòng ngừa rủi ro hoặc sản phẩm chiến lược.
Nhu cầu vốn
Cực kỳ linh hoạt, từ hàng chục nghìn đến hàng triệu đô la đều có thể. Nhưng để đạt được lợi nhuận tốt, cần có chiến lược trưởng thành và hệ thống quản lý rủi ro, hoặc nhờ vào đội ngũ/sản phẩm chuyên nghiệp.
Thoát chu kỳ
Tài sản có thể được giao dịch và điều chỉnh bất cứ lúc nào, có tính thanh khoản hoàn toàn. Nhưng tính biến động lớn, cần theo dõi sát sao tình hình thị trường và quản lý rủi ro.
Tính chủ động chiến lược
Cực cao, nhà đầu tư cần chủ động xây dựng và điều chỉnh danh mục chiến lược. Cũng có thể giảm cường độ quản lý chủ động thông qua các sản phẩm cấu trúc.
Mô hình lợi nhuận
Chủ yếu đến từ việc chênh lệch giá do biến động, bắt xu hướng và động lực sự kiện. Lợi nhuận có sự biến động lớn, nhưng thông qua các chiến lược chuyên nghiệp có thể đạt được lợi nhuận cao và giảm thiểu rủi ro hệ thống.
Đối tượng phù hợp
Phù hợp với những nhà đầu tư có khả năng thiết kế chiến lược và giám sát thị trường; những cá nhân có giá trị tài sản cao mong muốn linh hoạt quản lý tính thanh khoản của tài sản và tránh rủi ro hệ thống; những người không có kinh nghiệm giao dịch có thể tham gia gián tiếp thông qua các sản phẩm định lượng hoặc tài khoản ủy thác.
Đường đi ươm mầm
Đầu tư kiểu ươm tạo chú trọng vào sự kết hợp giữa hợp tác chiến lược và việc tiêm vốn, nhà đầu tư tham gia sâu vào các khâu quan trọng của dự án, giúp dự án từ 0 đến 1. Thường thấy ở các tổ chức nền tảng hoặc vốn công nghiệp.
Nhu cầu vốn
Tương đối linh hoạt, từ vài chục nghìn đến triệu đô la Mỹ không giống nhau. Ngoài vốn, còn cần cung cấp các nguồn lực phi tài chính như lưu lượng, sản phẩm, thị trường, v.v.
Thoát chu kỳ
Thời gian trung bình, thường từ 6 tháng đến 2 năm, tùy thuộc vào tốc độ ra mắt của dự án và sự thúc đẩy của hệ sinh thái.
Tính chủ động trong chiến lược
Cực cao. Những người ươm mầm ảnh hưởng trực tiếp đến hướng đi của dự án, nhịp độ sản phẩm, thậm chí tham gia vào vận hành và tiếp thị.
Mô hình lợi nhuận
Chủ yếu đến từ việc sở hữu một tỷ lệ lớn Token hoặc cổ phần từ giai đoạn đầu. Các dự án thành công có thể mang lại hàng chục lần lợi nhuận, nhưng rủi ro thực hiện cao, cần sự hợp tác chặt chẽ giữa nhà đầu tư và đội ngũ dự án.
Đối tượng phù hợp
Phù hợp với các nhà đầu tư có tài nguyên ngành, khả năng sản phẩm, kênh thị trường, sẵn sàng tham gia sâu vào việc ươm tạo dự án, theo đuổi hiệu ứng hợp tác lâu dài của các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao.
Đường dẫn đầu tư có cấu trúc
Đầu tư có cấu trúc thông qua nền tảng quản lý tài sản chuyên nghiệp, tổ chức lưu ký hoặc cấu trúc quỹ để thực hiện cấu hình danh mục tài sản tiền điện tử, thực hiện chiến lược và quản lý rủi ro.
Nhu cầu vốn
Trung bình đến cao, thường yêu cầu đầu tư từ 50.000 đến 500.000 đô la Mỹ, có thể chọn các phương án chiến lược khác nhau dựa trên sở thích rủi ro.
Thoát chu kỳ
Trong trung và ngắn hạn, hầu hết các sản phẩm có cơ chế rút lui linh hoạt, nhưng vẫn có giới hạn về thời gian nắm giữ tối thiểu.
Tính chủ động của chiến lược
Trung thấp. Dựa vào đội ngũ chuyên nghiệp thực hiện chiến lược, nhà đầu tư có thể điều chỉnh hướng đầu tư theo sở thích rủi ro.
Mô hình lợi nhuận
Thông qua việc cấu hình chiến lược đa dạng hóa để đạt được lợi nhuận ổn định, chú trọng vào quản lý rủi ro và tối ưu hóa danh mục đầu tư, nhưng độ linh hoạt của lợi nhuận thì tương đối thấp.
Đối tượng phù hợp
Phù hợp với các nhà đầu tư có giá trị ròng cao mong muốn ủy thác cho đội ngũ chuyên nghiệp quản lý tài sản, tối ưu hóa lợi nhuận rủi ro, chú trọng đến sự tuân thủ và lợi nhuận lâu dài; hoặc các nhà đầu tư mong muốn phân tán rủi ro đầu tư, đạt được sự gia tăng ổn định.
Tóm tắt
Hệ sinh thái đầu tư Web3 đang phát triển theo hướng linh hoạt và đa dạng hơn. Việc lựa chọn con đường đầu tư nên phù hợp với cấu trúc tài nguyên cá nhân, sở thích rủi ro và mục tiêu dự kiến. Với sự thay đổi cấu trúc thị trường, các nhà đầu tư cần liên tục thích ứng và điều chỉnh chiến lược để nắm bắt cơ hội phát triển trong ngành.