Mã hóa kênh thanh toán: Tại sao lại trở thành siêu dẫn của thanh toán truyền thống?
Năm 2025, blockchain đã xây dựng một hệ sinh thái thanh toán song song với hệ thống tài chính truyền thống. Các kênh thanh toán mã hóa mang lại khối lượng stablecoin 200 tỷ USD, cũng như doanh thu giao dịch stablecoin 5,62 triệu tỷ USD vào năm 2024, tương đương với tổng doanh thu cả năm của Mastercard. Theo báo cáo của ARK Invest, doanh thu giao dịch stablecoin hàng năm vào năm 2024 đạt 15,6 triệu tỷ USD, tương ứng khoảng 119% và 200% so với Visa và Mastercard.
Việc phổ biến và áp dụng rộng rãi thanh toán mã hóa đã trở thành một sự thật không thể chối cãi. Như CEO của một công ty thanh toán đã nói, kênh thanh toán mã hóa là siêu dẫn của thanh toán. Chúng tạo thành nền tảng của hệ thống tài chính song song, cung cấp thời gian thanh toán nhanh hơn, chi phí thấp hơn và khả năng vận hành xuyên biên giới một cách liền mạch. Ý tưởng này đã mất mười năm để trưởng thành, nhưng hôm nay chúng ta thấy hàng trăm công ty đang nỗ lực biến nó thành hiện thực. Trong mười năm tới, chúng ta sẽ thấy kênh mã hóa trở thành trung tâm của đổi mới tài chính, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế toàn cầu.
Còn nhiều thách thức cần giải quyết, chẳng hạn như:
Thị trường giao dịch: 16 triệu tỷ đô la
Tài trợ thương mại: 89 triệu tỷ USD
Chuyển tiền trước: 40 nghìn tỷ đô la
Tỷ lệ phí chuyển tiền quốc tế trung bình gần 7%
3-5 ngày làm việc sẽ đến
1,4 tỷ dân số không có tài khoản ngân hàng
Bài viết này sẽ từ góc độ thanh toán truyền thống, phân tích toàn diện cách thức các kênh thanh toán mã hóa dựa trên blockchain mang lại hiệu quả cho thanh toán truyền thống, và cung cấp nhiều tình huống ứng dụng thực tế cùng với dự đoán tương lai.
Một, các kênh thanh toán hiện có
Để hiểu tầm quan trọng của mã hóa kênh, trước tiên phải hiểu các khái niệm chính của các kênh thanh toán hiện có và cách chúng hoạt động.
1.1 Tổ chức mạng
Mặc dù cấu trúc mạng của tổ chức thẻ tín dụng rất phức tạp, nhưng trong 70 năm qua, các bên tham gia chính trong giao dịch thẻ tín dụng vẫn không thay đổi. Về bản chất, thanh toán qua thẻ tín dụng liên quan đến bốn bên tham gia chính:
Nhà cung cấp
Chủ thẻ
Ngân hàng phát hành thẻ
Ngân hàng thu tiền
Ngân hàng phát hành hoặc tổ chức phát hành cung cấp thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ cho khách hàng và ủy quyền giao dịch. Khi có yêu cầu giao dịch, ngân hàng phát hành sẽ quyết định có phê duyệt hay không bằng cách kiểm tra số dư tài khoản của người giữ thẻ, hạn mức tín dụng khả dụng và các yếu tố khác.
Nếu các nhà bán lẻ muốn chấp nhận thanh toán bằng thẻ tín dụng, họ cần một tổ chức thanh toán ( có thể là ngân hàng, nhà xử lý thanh toán, cổng thanh toán hoặc tổ chức bán hàng độc lập ), tổ chức này là thành viên được ủy quyền trong mạng lưới tổ chức thẻ tín dụng. Tổ chức thanh toán đại diện cho nhà bán lẻ thu tiền và đảm bảo rằng số tiền này đến tài khoản của nhà bán lẻ.
Mạng tổ chức thẻ tín dụng tự nó cung cấp các kênh và quy tắc cho thanh toán thẻ tín dụng. Chúng kết nối các tổ chức chấp nhận thẻ với các ngân hàng phát hành, cung cấp chức năng thanh toán, thiết lập quy tắc tham gia, và xác định phí giao dịch. ISO 8583 vẫn là tiêu chuẩn quốc tế chính, định nghĩa cách thông tin thanh toán thẻ tín dụng được xây dựng và trao đổi giữa các bên tham gia mạng.
Ngoài ra, mạng lưới tổ chức thẻ tín dụng có hai loại: "mở" và "đóng". Mạng lưới mở như Visa và Mastercard liên quan đến nhiều bên: ngân hàng phát hành thẻ, ngân hàng chấp nhận thẻ và chính tổ chức thẻ tín dụng. Ngược lại, mạng lưới đóng như American Express là tự cung tự cấp, do một công ty xử lý tất cả các khía cạnh của quy trình giao dịch.
Kinh tế học của thanh toán rất phức tạp, trong mạng có nhiều loại phí. Phí trao đổi là một phần của phí thanh toán mà ngân hàng phát hành thu từ khách hàng để cung cấp quyền truy cập. Phí bộ thẻ do mạng tổ chức thẻ quyết định, được sử dụng để bù đắp cho mạng trong việc kết nối các tổ chức thu thập và ngân hàng phát hành, cũng như đóng vai trò là "cổng" để đảm bảo hướng đi chính xác của giao dịch và dòng tiền. Còn có phí thanh toán phải trả cho tổ chức thu thập, thường là một phần trăm của số tiền thanh toán giao dịch hoặc khối lượng giao dịch.
Mặc dù đây là những bên tham gia quan trọng nhất trong chuỗi giá trị, nhưng thực tế là cấu trúc thị trường hiện nay phức tạp hơn nhiều trong thực tế. Còn một số bên tham gia quan trọng khác:
Cổng thanh toán mã hóa và truyền tải thông tin thanh toán, kết nối nhà xử lý thanh toán và tổ chức phát hành thẻ để thực hiện ủy quyền, và truyền đạt cho doanh nghiệp quyết định chấp thuận hoặc từ chối giao dịch theo thời gian thực.
Các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán đại diện cho ngân hàng thu hộ để xử lý thanh toán. Họ chuyển tiếp thông tin giao dịch từ cổng thanh toán đến ngân hàng thu hộ, sau đó ngân hàng thu hộ giao tiếp với ngân hàng phát hành thẻ thông qua mạng tổ chức thẻ để nhận được sự chấp thuận.
Nhà cung cấp dịch vụ thanh toán hoặc nhà cung cấp dịch vụ thanh toán là những công ty tiên phong ra mắt vào khoảng năm 2010, giống như các nhà xử lý thanh toán nhỏ giữa thương nhân và ngân hàng thu hồi. Nó hoạt động như một bộ tổng hợp, bằng cách kết hợp nhiều thương nhân nhỏ vào hệ thống của mình, để đạt được quy mô kinh tế.
Nền tảng lập trình là một lớp công nghệ trung gian, có thể đơn giản hóa và tối ưu hóa quy trình thanh toán của thương nhân. Nó kết nối với nhiều bộ xử lý, cổng và tổ chức thu thập thông qua một API duy nhất, tăng tỷ lệ thành công của giao dịch, giảm chi phí và nâng cao hiệu suất bằng cách định tuyến thanh toán dựa trên các yếu tố như vị trí hoặc chi phí.
1.2 Cơ sở thanh toán tự động
Hệ thống thanh toán tự động ( ACH ) là một trong những mạng lưới thanh toán lớn nhất tại Hoa Kỳ, thực tế được sở hữu bởi các ngân hàng sử dụng nó. Nó được thành lập vào những năm 1970, nhưng thực sự bắt đầu phổ biến khi chính phủ Hoa Kỳ bắt đầu sử dụng nó để gửi tiền bảo hiểm xã hội, điều này đã khuyến khích các ngân hàng trên toàn quốc tham gia vào mạng lưới này. Ngày nay, nó được sử dụng rộng rãi cho việc xử lý bảng lương, thanh toán hóa đơn và giao dịch B2B.
Giao dịch ACH chủ yếu có hai loại: chuyển khoản và rút tiền. Khi người dùng nhận lương hoặc sử dụng tài khoản ngân hàng để thanh toán hóa đơn trực tuyến, người dùng đang sử dụng mạng ACH. Quá trình này liên quan đến nhiều bên tham gia: công ty hoặc cá nhân khởi xướng thanh toán ( người khởi xướng ), ngân hàng của họ ( ODFI ), ngân hàng nhận ( RDFI ) và nhà điều hành đóng vai trò cho tất cả các giao dịch này.
Về ACH, một trong những điều quan trọng nhất là cách nó xử lý rủi ro. Khi một công ty khởi xướng thanh toán ACH, ngân hàng (ODFI) của họ có trách nhiệm đảm bảo mọi thứ hợp pháp. Điều này đặc biệt quan trọng đối với việc rút tiền. Để ngăn chặn việc rút tiền không được phép, quy định cho phép tranh chấp trong vòng 60 ngày sau khi nhận được bảng sao kê, và một số công ty đã phát triển các phương pháp xác minh tinh vi, chẳng hạn như thực hiện các khoản tiền gửi thử nghiệm nhỏ để xác nhận quyền sở hữu tài khoản.
Hệ thống ACH luôn nỗ lực để đáp ứng nhu cầu hiện đại. Năm 2015, họ đã ra mắt "ACH trong ngày", cho phép xử lý thanh toán nhanh hơn. Tuy nhiên, nó vẫn phụ thuộc vào xử lý theo lô thay vì chuyển khoản thời gian thực, và có những hạn chế. Ví dụ, giao dịch đơn lẻ không được vượt quá 25.000 đô la và không áp dụng cho thanh toán quốc tế.
1.3 Chuyển khoản
Chuyển khoản điện là cốt lõi của việc xử lý thanh toán có giá trị cao, hai hệ thống chính của Mỹ là Fedwire và CHIPS. Các hệ thống này xử lý các khoản thanh toán khẩn cấp cần được thanh toán ngay lập tức, chẳng hạn như giao dịch chứng khoán, giao dịch thương mại lớn và mua bán bất động sản. Khi đã thực hiện, chuyển khoản điện thường là không thể thu hồi và không được hủy bỏ hoặc thu hồi mà không có sự đồng ý của người nhận.
Khác với các mạng thanh toán thông thường xử lý giao dịch theo lô, chuyển khoản điện tử hiện đại sử dụng hệ thống thanh toán bù trừ thời gian thực (RTGS), có nghĩa là mỗi giao dịch được thanh toán riêng lẻ khi xảy ra. Đây là một đặc điểm quan trọng, vì hệ thống xử lý hàng trăm tỷ đô la mỗi ngày, rủi ro phá sản ngân hàng trong ngày quá lớn khi sử dụng thanh toán bù trừ truyền thống.
Fedwire là một hệ thống RTGS, cho phép các tổ chức tài chính tham gia gửi và nhận chuyển khoản tiền trong ngày. Hệ thống hoạt động từ 9 giờ tối hôm trước đến 7 giờ tối theo giờ miền Đông Hoa Kỳ vào các ngày làm việc, và đóng cửa vào cuối tuần và các ngày lễ liên bang.
CHIPS được sở hữu bởi các ngân hàng lớn của Mỹ thông qua một trung tâm thanh toán, là một giải pháp thay thế cho khu vực tư nhân, nhưng quy mô nhỏ hơn, chỉ phục vụ cho một vài ngân hàng lớn. Khác với phương pháp RTGS của Fedwire, CHIPS là một hệ thống thanh toán bù trừ net, có nghĩa là hệ thống cho phép nhiều khoản thanh toán được gộp lại giữa cùng một bên.
SWIFT thực tế không phải là một hệ thống thanh toán, mà là một mạng lưới thông tin toàn cầu dành cho các tổ chức tài chính. Đây là một tổ chức hợp tác do các thành viên sở hữu, với các cổ đông đại diện cho hơn 11,000 tổ chức thành viên. SWIFT cho phép các ngân hàng và công ty chứng khoán trên toàn thế giới trao đổi thông tin có cấu trúc an toàn, trong đó nhiều thông tin khởi xướng các giao dịch thanh toán qua các mạng lưới khác nhau. Theo thống kê, việc chuyển khoản qua SWIFT mất khoảng 18 giờ để hoàn thành.
Trong quy trình thông thường, bên gửi tiền chỉ định ngân hàng của mình gửi điện chuyển tiền đến bên nhận. Trong những trường hợp phức tạp hơn, đặc biệt là thanh toán xuyên biên giới, giao dịch cần được thực hiện thông qua mạng lưới ngân hàng đại lý, thường sử dụng SWIFT để điều phối thanh toán.
Hai, Trường hợp thực tế
Bây giờ chúng ta đã có hiểu biết cơ bản về các kênh thanh toán truyền thống, chúng ta có thể chú ý đến những lợi thế của các kênh thanh toán mã hóa.
Trong bối cảnh việc sử dụng đô la truyền thống bị hạn chế nhưng nhu cầu về đô la vẫn mạnh mẽ, các kênh thanh toán mã hóa là hiệu quả nhất. Hãy nghĩ về những nơi cần đô la để bảo vệ tài sản hoặc làm phương tiện thay thế cho ngân hàng, nhưng lại không thể dễ dàng có được tài khoản ngân hàng đô la truyền thống, những quốc gia này thường có nền kinh tế không ổn định, lạm phát cao, kiểm soát tiền tệ hoặc hệ thống ngân hàng chưa phát triển, như Argentina, Venezuela, Nigeria, Thổ Nhĩ Kỳ và Ukraine.
Lợi ích của các kênh thanh toán mã hóa cũng rõ ràng nhất trong bối cảnh toàn cầu hóa thanh toán, vì mạng lưới blockchain không bị giới hạn bởi biên giới quốc gia, chúng dựa vào kết nối internet hiện có để cung cấp phạm vi toàn cầu. Theo dữ liệu của Ngân hàng Thế giới, hiện có 92 hệ thống RTGS đang hoạt động trên toàn cầu, mỗi hệ thống thường do ngân hàng trung ương của riêng mình sở hữu. Mặc dù chúng là lựa chọn lý tưởng để xử lý thanh toán nội địa trong các quốc gia này, nhưng vấn đề là chúng không thể "giao tiếp" với nhau. Các kênh thanh toán mã hóa có thể đóng vai trò như chất kết dính giữa các hệ thống khác nhau này, cũng như có thể mở rộng đến những quốc gia không có các hệ thống này.
Mã hóa thanh toán đặc biệt phù hợp với những khoản thanh toán có mức độ khẩn cấp nhất định hoặc thường có thời gian ưu tiên cao. Điều này bao gồm thanh toán cho nhà cung cấp xuyên biên giới và thanh toán viện trợ nước ngoài. Điều này cũng rất hữu ích trong các tình huống mà mạng lưới ngân hàng đại lý đặc biệt kém hiệu quả. Chẳng hạn, mặc dù vị trí địa lý gần nhau, nhưng việc chuyển tiền từ Mexico sang Mỹ thực tế khó hơn so với việc chuyển tiền từ Hong Kong sang Mỹ. Ngay cả trong các hành lang phát triển như từ Mỹ đến châu Âu, thanh toán thường cần phải đi qua bốn ngân hàng đại lý hoặc nhiều hơn.
Mặt khác, các kênh thanh toán mã hóa có sức hấp dẫn tương đối nhỏ đối với giao dịch trong nước của các quốc gia phát triển, đặc biệt là ở những nơi có tỷ lệ sử dụng thẻ tín dụng cao hoặc đã có hệ thống thanh toán thời gian thực. Ví dụ, thanh toán nội bộ ở châu Âu diễn ra suôn sẻ thông qua SEPA, trong khi sự ổn định của đồng euro đã loại bỏ nhu cầu về các giải pháp thay thế được định giá bằng đô la.
2.1 Tiếp nhận thanh toán của thương nhân
Việc thu tiền của thương nhân có thể được chia thành hai trường hợp khác nhau: tích hợp phía trước và tích hợp phía sau. Trong phương pháp phía trước, thương nhân có thể trực tiếp chấp nhận mã hóa như một phương thức thanh toán của khách hàng. Mặc dù đây là một trong những trường hợp lâu đời nhất, nhưng xét về lịch sử, nó không thấy nhiều khối lượng giao dịch, vì rất ít người nắm giữ mã hóa, thậm chí còn ít người muốn chi tiêu nó, và đối với những người nắm giữ mã hóa, các lựa chọn hữu ích rất hạn chế. Thị trường ngày nay đã khác, vì ngày càng nhiều người nắm giữ tài sản mã hóa ( bao gồm cả stablecoin ), ngày càng nhiều thương nhân chấp nhận chúng như là các tùy chọn thanh toán, vì điều này cho phép họ tiếp cận với nhóm khách hàng mới và cuối cùng bán được nhiều hàng hóa và dịch vụ hơn.
Từ góc độ địa lý, phần lớn khối lượng giao dịch đến từ các doanh nghiệp bán sản phẩm cho người tiêu dùng ở các quốc gia/khu vực có người sử dụng mã hóa sớm, những quốc gia/khu vực này thường là các thị trường mới nổi như Trung Quốc, Việt Nam và Ấn Độ. Từ góc độ của các nhà bán lẻ, phần lớn nhu cầu đến từ các công ty cờ bạc trực tuyến và các công ty môi giới chứng khoán bán lẻ, những công ty này muốn tiếp cận thị trường mới nổi, thị trường Web2 và Web3 như các nhà cung cấp đồng hồ và người sáng tạo nội dung ( cũng như người dùng trò chơi tiền thật ) như thể thao giả tưởng và các hoạt động xổ số (.
"Quá trình xử lý" của thương nhân thường được trình bày như sau:
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Mã hóa thanh toán nổi lên: 15,6 triệu tỷ USD giao dịch Stablecoin vượt qua Visa và Mastercard
Mã hóa kênh thanh toán: Tại sao lại trở thành siêu dẫn của thanh toán truyền thống?
Năm 2025, blockchain đã xây dựng một hệ sinh thái thanh toán song song với hệ thống tài chính truyền thống. Các kênh thanh toán mã hóa mang lại khối lượng stablecoin 200 tỷ USD, cũng như doanh thu giao dịch stablecoin 5,62 triệu tỷ USD vào năm 2024, tương đương với tổng doanh thu cả năm của Mastercard. Theo báo cáo của ARK Invest, doanh thu giao dịch stablecoin hàng năm vào năm 2024 đạt 15,6 triệu tỷ USD, tương ứng khoảng 119% và 200% so với Visa và Mastercard.
Việc phổ biến và áp dụng rộng rãi thanh toán mã hóa đã trở thành một sự thật không thể chối cãi. Như CEO của một công ty thanh toán đã nói, kênh thanh toán mã hóa là siêu dẫn của thanh toán. Chúng tạo thành nền tảng của hệ thống tài chính song song, cung cấp thời gian thanh toán nhanh hơn, chi phí thấp hơn và khả năng vận hành xuyên biên giới một cách liền mạch. Ý tưởng này đã mất mười năm để trưởng thành, nhưng hôm nay chúng ta thấy hàng trăm công ty đang nỗ lực biến nó thành hiện thực. Trong mười năm tới, chúng ta sẽ thấy kênh mã hóa trở thành trung tâm của đổi mới tài chính, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế toàn cầu.
Còn nhiều thách thức cần giải quyết, chẳng hạn như:
Bài viết này sẽ từ góc độ thanh toán truyền thống, phân tích toàn diện cách thức các kênh thanh toán mã hóa dựa trên blockchain mang lại hiệu quả cho thanh toán truyền thống, và cung cấp nhiều tình huống ứng dụng thực tế cùng với dự đoán tương lai.
Một, các kênh thanh toán hiện có
Để hiểu tầm quan trọng của mã hóa kênh, trước tiên phải hiểu các khái niệm chính của các kênh thanh toán hiện có và cách chúng hoạt động.
1.1 Tổ chức mạng
Mặc dù cấu trúc mạng của tổ chức thẻ tín dụng rất phức tạp, nhưng trong 70 năm qua, các bên tham gia chính trong giao dịch thẻ tín dụng vẫn không thay đổi. Về bản chất, thanh toán qua thẻ tín dụng liên quan đến bốn bên tham gia chính:
Ngân hàng phát hành hoặc tổ chức phát hành cung cấp thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ cho khách hàng và ủy quyền giao dịch. Khi có yêu cầu giao dịch, ngân hàng phát hành sẽ quyết định có phê duyệt hay không bằng cách kiểm tra số dư tài khoản của người giữ thẻ, hạn mức tín dụng khả dụng và các yếu tố khác.
Nếu các nhà bán lẻ muốn chấp nhận thanh toán bằng thẻ tín dụng, họ cần một tổ chức thanh toán ( có thể là ngân hàng, nhà xử lý thanh toán, cổng thanh toán hoặc tổ chức bán hàng độc lập ), tổ chức này là thành viên được ủy quyền trong mạng lưới tổ chức thẻ tín dụng. Tổ chức thanh toán đại diện cho nhà bán lẻ thu tiền và đảm bảo rằng số tiền này đến tài khoản của nhà bán lẻ.
Mạng tổ chức thẻ tín dụng tự nó cung cấp các kênh và quy tắc cho thanh toán thẻ tín dụng. Chúng kết nối các tổ chức chấp nhận thẻ với các ngân hàng phát hành, cung cấp chức năng thanh toán, thiết lập quy tắc tham gia, và xác định phí giao dịch. ISO 8583 vẫn là tiêu chuẩn quốc tế chính, định nghĩa cách thông tin thanh toán thẻ tín dụng được xây dựng và trao đổi giữa các bên tham gia mạng.
Ngoài ra, mạng lưới tổ chức thẻ tín dụng có hai loại: "mở" và "đóng". Mạng lưới mở như Visa và Mastercard liên quan đến nhiều bên: ngân hàng phát hành thẻ, ngân hàng chấp nhận thẻ và chính tổ chức thẻ tín dụng. Ngược lại, mạng lưới đóng như American Express là tự cung tự cấp, do một công ty xử lý tất cả các khía cạnh của quy trình giao dịch.
Kinh tế học của thanh toán rất phức tạp, trong mạng có nhiều loại phí. Phí trao đổi là một phần của phí thanh toán mà ngân hàng phát hành thu từ khách hàng để cung cấp quyền truy cập. Phí bộ thẻ do mạng tổ chức thẻ quyết định, được sử dụng để bù đắp cho mạng trong việc kết nối các tổ chức thu thập và ngân hàng phát hành, cũng như đóng vai trò là "cổng" để đảm bảo hướng đi chính xác của giao dịch và dòng tiền. Còn có phí thanh toán phải trả cho tổ chức thu thập, thường là một phần trăm của số tiền thanh toán giao dịch hoặc khối lượng giao dịch.
Mặc dù đây là những bên tham gia quan trọng nhất trong chuỗi giá trị, nhưng thực tế là cấu trúc thị trường hiện nay phức tạp hơn nhiều trong thực tế. Còn một số bên tham gia quan trọng khác:
Cổng thanh toán mã hóa và truyền tải thông tin thanh toán, kết nối nhà xử lý thanh toán và tổ chức phát hành thẻ để thực hiện ủy quyền, và truyền đạt cho doanh nghiệp quyết định chấp thuận hoặc từ chối giao dịch theo thời gian thực.
Các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán đại diện cho ngân hàng thu hộ để xử lý thanh toán. Họ chuyển tiếp thông tin giao dịch từ cổng thanh toán đến ngân hàng thu hộ, sau đó ngân hàng thu hộ giao tiếp với ngân hàng phát hành thẻ thông qua mạng tổ chức thẻ để nhận được sự chấp thuận.
Nhà cung cấp dịch vụ thanh toán hoặc nhà cung cấp dịch vụ thanh toán là những công ty tiên phong ra mắt vào khoảng năm 2010, giống như các nhà xử lý thanh toán nhỏ giữa thương nhân và ngân hàng thu hồi. Nó hoạt động như một bộ tổng hợp, bằng cách kết hợp nhiều thương nhân nhỏ vào hệ thống của mình, để đạt được quy mô kinh tế.
Nền tảng lập trình là một lớp công nghệ trung gian, có thể đơn giản hóa và tối ưu hóa quy trình thanh toán của thương nhân. Nó kết nối với nhiều bộ xử lý, cổng và tổ chức thu thập thông qua một API duy nhất, tăng tỷ lệ thành công của giao dịch, giảm chi phí và nâng cao hiệu suất bằng cách định tuyến thanh toán dựa trên các yếu tố như vị trí hoặc chi phí.
1.2 Cơ sở thanh toán tự động
Hệ thống thanh toán tự động ( ACH ) là một trong những mạng lưới thanh toán lớn nhất tại Hoa Kỳ, thực tế được sở hữu bởi các ngân hàng sử dụng nó. Nó được thành lập vào những năm 1970, nhưng thực sự bắt đầu phổ biến khi chính phủ Hoa Kỳ bắt đầu sử dụng nó để gửi tiền bảo hiểm xã hội, điều này đã khuyến khích các ngân hàng trên toàn quốc tham gia vào mạng lưới này. Ngày nay, nó được sử dụng rộng rãi cho việc xử lý bảng lương, thanh toán hóa đơn và giao dịch B2B.
Giao dịch ACH chủ yếu có hai loại: chuyển khoản và rút tiền. Khi người dùng nhận lương hoặc sử dụng tài khoản ngân hàng để thanh toán hóa đơn trực tuyến, người dùng đang sử dụng mạng ACH. Quá trình này liên quan đến nhiều bên tham gia: công ty hoặc cá nhân khởi xướng thanh toán ( người khởi xướng ), ngân hàng của họ ( ODFI ), ngân hàng nhận ( RDFI ) và nhà điều hành đóng vai trò cho tất cả các giao dịch này.
Về ACH, một trong những điều quan trọng nhất là cách nó xử lý rủi ro. Khi một công ty khởi xướng thanh toán ACH, ngân hàng (ODFI) của họ có trách nhiệm đảm bảo mọi thứ hợp pháp. Điều này đặc biệt quan trọng đối với việc rút tiền. Để ngăn chặn việc rút tiền không được phép, quy định cho phép tranh chấp trong vòng 60 ngày sau khi nhận được bảng sao kê, và một số công ty đã phát triển các phương pháp xác minh tinh vi, chẳng hạn như thực hiện các khoản tiền gửi thử nghiệm nhỏ để xác nhận quyền sở hữu tài khoản.
Hệ thống ACH luôn nỗ lực để đáp ứng nhu cầu hiện đại. Năm 2015, họ đã ra mắt "ACH trong ngày", cho phép xử lý thanh toán nhanh hơn. Tuy nhiên, nó vẫn phụ thuộc vào xử lý theo lô thay vì chuyển khoản thời gian thực, và có những hạn chế. Ví dụ, giao dịch đơn lẻ không được vượt quá 25.000 đô la và không áp dụng cho thanh toán quốc tế.
1.3 Chuyển khoản
Chuyển khoản điện là cốt lõi của việc xử lý thanh toán có giá trị cao, hai hệ thống chính của Mỹ là Fedwire và CHIPS. Các hệ thống này xử lý các khoản thanh toán khẩn cấp cần được thanh toán ngay lập tức, chẳng hạn như giao dịch chứng khoán, giao dịch thương mại lớn và mua bán bất động sản. Khi đã thực hiện, chuyển khoản điện thường là không thể thu hồi và không được hủy bỏ hoặc thu hồi mà không có sự đồng ý của người nhận.
Khác với các mạng thanh toán thông thường xử lý giao dịch theo lô, chuyển khoản điện tử hiện đại sử dụng hệ thống thanh toán bù trừ thời gian thực (RTGS), có nghĩa là mỗi giao dịch được thanh toán riêng lẻ khi xảy ra. Đây là một đặc điểm quan trọng, vì hệ thống xử lý hàng trăm tỷ đô la mỗi ngày, rủi ro phá sản ngân hàng trong ngày quá lớn khi sử dụng thanh toán bù trừ truyền thống.
Fedwire là một hệ thống RTGS, cho phép các tổ chức tài chính tham gia gửi và nhận chuyển khoản tiền trong ngày. Hệ thống hoạt động từ 9 giờ tối hôm trước đến 7 giờ tối theo giờ miền Đông Hoa Kỳ vào các ngày làm việc, và đóng cửa vào cuối tuần và các ngày lễ liên bang.
CHIPS được sở hữu bởi các ngân hàng lớn của Mỹ thông qua một trung tâm thanh toán, là một giải pháp thay thế cho khu vực tư nhân, nhưng quy mô nhỏ hơn, chỉ phục vụ cho một vài ngân hàng lớn. Khác với phương pháp RTGS của Fedwire, CHIPS là một hệ thống thanh toán bù trừ net, có nghĩa là hệ thống cho phép nhiều khoản thanh toán được gộp lại giữa cùng một bên.
SWIFT thực tế không phải là một hệ thống thanh toán, mà là một mạng lưới thông tin toàn cầu dành cho các tổ chức tài chính. Đây là một tổ chức hợp tác do các thành viên sở hữu, với các cổ đông đại diện cho hơn 11,000 tổ chức thành viên. SWIFT cho phép các ngân hàng và công ty chứng khoán trên toàn thế giới trao đổi thông tin có cấu trúc an toàn, trong đó nhiều thông tin khởi xướng các giao dịch thanh toán qua các mạng lưới khác nhau. Theo thống kê, việc chuyển khoản qua SWIFT mất khoảng 18 giờ để hoàn thành.
Trong quy trình thông thường, bên gửi tiền chỉ định ngân hàng của mình gửi điện chuyển tiền đến bên nhận. Trong những trường hợp phức tạp hơn, đặc biệt là thanh toán xuyên biên giới, giao dịch cần được thực hiện thông qua mạng lưới ngân hàng đại lý, thường sử dụng SWIFT để điều phối thanh toán.
Hai, Trường hợp thực tế
Bây giờ chúng ta đã có hiểu biết cơ bản về các kênh thanh toán truyền thống, chúng ta có thể chú ý đến những lợi thế của các kênh thanh toán mã hóa.
Trong bối cảnh việc sử dụng đô la truyền thống bị hạn chế nhưng nhu cầu về đô la vẫn mạnh mẽ, các kênh thanh toán mã hóa là hiệu quả nhất. Hãy nghĩ về những nơi cần đô la để bảo vệ tài sản hoặc làm phương tiện thay thế cho ngân hàng, nhưng lại không thể dễ dàng có được tài khoản ngân hàng đô la truyền thống, những quốc gia này thường có nền kinh tế không ổn định, lạm phát cao, kiểm soát tiền tệ hoặc hệ thống ngân hàng chưa phát triển, như Argentina, Venezuela, Nigeria, Thổ Nhĩ Kỳ và Ukraine.
Lợi ích của các kênh thanh toán mã hóa cũng rõ ràng nhất trong bối cảnh toàn cầu hóa thanh toán, vì mạng lưới blockchain không bị giới hạn bởi biên giới quốc gia, chúng dựa vào kết nối internet hiện có để cung cấp phạm vi toàn cầu. Theo dữ liệu của Ngân hàng Thế giới, hiện có 92 hệ thống RTGS đang hoạt động trên toàn cầu, mỗi hệ thống thường do ngân hàng trung ương của riêng mình sở hữu. Mặc dù chúng là lựa chọn lý tưởng để xử lý thanh toán nội địa trong các quốc gia này, nhưng vấn đề là chúng không thể "giao tiếp" với nhau. Các kênh thanh toán mã hóa có thể đóng vai trò như chất kết dính giữa các hệ thống khác nhau này, cũng như có thể mở rộng đến những quốc gia không có các hệ thống này.
Mã hóa thanh toán đặc biệt phù hợp với những khoản thanh toán có mức độ khẩn cấp nhất định hoặc thường có thời gian ưu tiên cao. Điều này bao gồm thanh toán cho nhà cung cấp xuyên biên giới và thanh toán viện trợ nước ngoài. Điều này cũng rất hữu ích trong các tình huống mà mạng lưới ngân hàng đại lý đặc biệt kém hiệu quả. Chẳng hạn, mặc dù vị trí địa lý gần nhau, nhưng việc chuyển tiền từ Mexico sang Mỹ thực tế khó hơn so với việc chuyển tiền từ Hong Kong sang Mỹ. Ngay cả trong các hành lang phát triển như từ Mỹ đến châu Âu, thanh toán thường cần phải đi qua bốn ngân hàng đại lý hoặc nhiều hơn.
Mặt khác, các kênh thanh toán mã hóa có sức hấp dẫn tương đối nhỏ đối với giao dịch trong nước của các quốc gia phát triển, đặc biệt là ở những nơi có tỷ lệ sử dụng thẻ tín dụng cao hoặc đã có hệ thống thanh toán thời gian thực. Ví dụ, thanh toán nội bộ ở châu Âu diễn ra suôn sẻ thông qua SEPA, trong khi sự ổn định của đồng euro đã loại bỏ nhu cầu về các giải pháp thay thế được định giá bằng đô la.
2.1 Tiếp nhận thanh toán của thương nhân
Việc thu tiền của thương nhân có thể được chia thành hai trường hợp khác nhau: tích hợp phía trước và tích hợp phía sau. Trong phương pháp phía trước, thương nhân có thể trực tiếp chấp nhận mã hóa như một phương thức thanh toán của khách hàng. Mặc dù đây là một trong những trường hợp lâu đời nhất, nhưng xét về lịch sử, nó không thấy nhiều khối lượng giao dịch, vì rất ít người nắm giữ mã hóa, thậm chí còn ít người muốn chi tiêu nó, và đối với những người nắm giữ mã hóa, các lựa chọn hữu ích rất hạn chế. Thị trường ngày nay đã khác, vì ngày càng nhiều người nắm giữ tài sản mã hóa ( bao gồm cả stablecoin ), ngày càng nhiều thương nhân chấp nhận chúng như là các tùy chọn thanh toán, vì điều này cho phép họ tiếp cận với nhóm khách hàng mới và cuối cùng bán được nhiều hàng hóa và dịch vụ hơn.
Từ góc độ địa lý, phần lớn khối lượng giao dịch đến từ các doanh nghiệp bán sản phẩm cho người tiêu dùng ở các quốc gia/khu vực có người sử dụng mã hóa sớm, những quốc gia/khu vực này thường là các thị trường mới nổi như Trung Quốc, Việt Nam và Ấn Độ. Từ góc độ của các nhà bán lẻ, phần lớn nhu cầu đến từ các công ty cờ bạc trực tuyến và các công ty môi giới chứng khoán bán lẻ, những công ty này muốn tiếp cận thị trường mới nổi, thị trường Web2 và Web3 như các nhà cung cấp đồng hồ và người sáng tạo nội dung ( cũng như người dùng trò chơi tiền thật ) như thể thao giả tưởng và các hoạt động xổ số (.
"Quá trình xử lý" của thương nhân thường được trình bày như sau: