Phân tích thị trường Bitcoin ETF: Ảnh hưởng của việc các tổ chức lên xe đến tình hình thị trường là gì?

Gần đây, nhiều tổ chức tài chính nổi tiếng đã lần lượt nộp đơn xin SEC phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay, thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Khi mức độ tham gia của các tổ chức ngày càng tăng, các sản phẩm đầu tư tiền điện tử đang dần trở nên có quy chuẩn. Bài viết này sẽ phân tích sâu về ảnh hưởng của việc các tổ chức vào cuộc đối với thị trường tiền điện tử, bắt đầu từ tình hình hoạt động của các Bitcoin ETF và quỹ tín thác hiện có.

Tình hình nắm giữ của ETF giao ngay và quỹ tín thác

Tính đến ngày 18 tháng 7, tổng khối lượng nắm giữ của ba quỹ Bitcoin lớn là BTCC.U, BTCE và GBTC khoảng 675.600 BTC, tương đương 20,27 triệu USD theo giá thị trường hiện tại. Kể từ tháng 6, ba quỹ này đã tăng tổng nắm giữ thêm 9.292 BTC, cho thấy xu hướng tăng trưởng chung. Trong đó, GBTC có quy mô lớn nhất, nắm giữ 625.200 BTC; BTCC.U và BTCE đều nắm giữ khoảng 200.000 BTC.

Xét về tỷ suất lợi nhuận, BTCC.U có hiệu suất tốt nhất, với tỷ suất lợi nhuận trung bình tháng này là 6.76%, và tỷ suất lợi nhuận trung bình năm nay là 8.84%. BTCE và GBTC thì đang trong tình trạng thua lỗ, nhưng mức độ thua lỗ đang có xu hướng thu hẹp. Về khối lượng giao dịch, GBTC dẫn đầu xa, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày tháng này là 3.926 triệu đơn vị, vượt xa hai quỹ còn lại. Đáng chú ý là, từ tháng 6 trở đi, khối lượng giao dịch của các quỹ đều có sự gia tăng ở các mức độ khác nhau, phản ánh kỳ vọng tích cực của nhà đầu tư về việc các tổ chức tham gia.

Quy mô và hiệu suất ETF hợp đồng tương lai

Hiện tại, tổng quy mô tài sản của 5 quỹ ETF hợp đồng tương lai Bitcoin chính trên thị trường đã đạt 1.295 triệu đô la Mỹ. Trong đó, quỹ BITO do ProShares phát hành có quy mô lớn nhất, tổng tài sản đạt 1.199 triệu đô la Mỹ. Quy mô của XBTF và BTF do VanEck và Valkyrie phát hành cũng khá lớn, tổng tài sản đều vượt quá 30 triệu đô la Mỹ.

Từ góc độ hiệu suất sinh lời, BITS có hiệu suất tốt nhất, tỷ lệ sinh lời trong tháng qua là 33.20%, và tỷ lệ sinh lời từ đầu năm đến nay là 137.65%. Các ETF hợp đồng tương lai khác có tỷ lệ sinh lời phổ biến trên 70%, nhìn chung tốt hơn so với ETF giao ngay và quỹ tín thác. Về dòng tiền, BITO trong tháng qua có dòng tiền ròng vào là 2.59 triệu USD, và từ đầu năm đến nay có dòng tiền ròng vào là 3.33 triệu USD, chiếm ưu thế tuyệt đối.

Ảnh hưởng của thông tin ETF đến giá Bitcoin

Tin tức về việc các tổ chức nộp đơn và phát hành ETF thường sẽ ảnh hưởng nhất định đến giá Bitcoin. Dữ liệu cho thấy, sau khi thông báo về việc một công ty quản lý tài sản nộp đơn cho Bitcoin ETF giao ngay được công bố, giá Bitcoin trung bình hàng ngày đã tăng 2.78% trong vòng một tuần, là mức tăng lớn nhất trong phạm vi thống kê. Ngoài ra, trong thời gian quỹ tín thác nào đó tăng trưởng nhanh chóng, giá Bitcoin cũng đã có sự tăng đáng kể.

Tổng thể, ảnh hưởng của các tin tức liên quan đến ETF đối với giá Bitcoin chủ yếu phụ thuộc vào ba yếu tố: thứ nhất là sức ảnh hưởng của tổ chức nộp đơn; thứ hai là loại ETF, việc nộp đơn cho ETF giao ngay thường mang lại mức tăng cao hơn; thứ ba là xu hướng giá Bitcoin tại thời điểm thông báo. Cần lưu ý rằng, gần đây, khối lượng giao dịch trên chuỗi của Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục, cũng là một trong những yếu tố quan trọng thúc đẩy giá tăng.

Với sự gia tăng mức độ tham gia của các tổ chức, thị trường Bitcoin ETF sẽ tiếp tục mở rộng. Điều này không chỉ cung cấp cho nhà đầu tư nhiều kênh đầu tư được quy định hơn mà còn hy vọng mang lại nhiều nguồn vốn bổ sung cho toàn bộ thị trường tiền điện tử. Tương lai của sự phát triển Bitcoin ETF đáng để theo dõi liên tục.