Thị trường tiền điện tử đang điều chỉnh, các Token có vốn hóa thị trường nhỏ và vừa thể hiện tốt.
Trong hai tuần qua, thị trường tiền điện tử vẫn duy trì sự dao động ở mức cao, chưa xuất hiện sự phục hồi hệ thống, nhưng dưới tác động của các chủ đề cục bộ, các Token có vốn hóa nhỏ và vừa thể hiện sự nổi bật. Tỷ lệ tăng trung bình của các Token trong top 500 vốn hóa đạt 16,65%, trong đó nhóm 301-400 vốn hóa tăng hơn 46%, cho thấy sự ưa chuộng của vốn đối với các tài sản có chủ đề và tiềm năng kể chuyện vẫn rất rõ ràng. AURA tăng vọt hơn 180 lần, khối lượng giao dịch của các dự án như CONSCIOUS tăng hơn trăm lần, hiệu ứng đồng biến giữa khối lượng và giá rất nổi bật; trong khi một số Token có khối lượng tăng nhưng không tăng giá lại phản ánh sự khác biệt trong kỳ vọng của thị trường về hiệu suất của chúng trong tương lai. Tình hình tổng thể thể hiện cấu trúc "xoay vòng chủ đề + ổn định chính thống", sự biến động khối lượng giao dịch vẫn là tín hiệu quan trọng để nắm bắt cơ hội ngắn hạn.
Thị trường tiền điện tử nhanh chóng
Theo dữ liệu, từ ngày 3 tháng 6 đến ngày 16 tháng 6 năm 2025, thị trường tiền điện tử duy trì dao động trong khoảng, xu hướng nghiêng về việc điều chỉnh ở mức cao, vẫn chưa xuất hiện dấu hiệu phục hồi rõ ràng. Trong thời gian này, BTC đã có lúc chạm mức 110,000 USDT, với mức tăng gần 4%, hiện tại đã giảm xuống khoảng 106,000 USDT, cho thấy thị trường vẫn đang trong trạng thái giằng co giữa bên mua và bên bán.
Về mặt vĩ mô, biên bản cuộc họp FOMC được Cục Dự trữ Liên bang công bố vào cuối tháng 5 duy trì lập trường diều hâu, các quan chức vẫn cảnh giác với triển vọng lạm phát, PCE lõi ổn định ở mức 2,6%, và dự kiến sẽ cần đến năm 2027 mới có thể giảm về mức mục tiêu. Đồng thời, tốc độ tăng trưởng GDP được điều chỉnh giảm và tỷ lệ thất nghiệp được điều chỉnh tăng, gia tăng lo ngại của thị trường về sự chậm lại của nền kinh tế và việc giảm lãi suất bị trì hoãn, làm suy yếu động lực tăng giá của tài sản rủi ro.
Về mặt địa chính trị, Iran và Israel đã bùng phát xung đột quân sự, làm gia tăng tâm lý tìm kiếm an toàn toàn cầu, do đó, các tài sản trú ẩn truyền thống như vàng được hưởng lợi. Tuy nhiên, sự kiện này vẫn chưa đủ để tạo thành động lực quyết định cho một đợt tăng giá mới, cần tiếp tục chú ý đến dữ liệu vĩ mô và sức hấp thụ của thị trường.
Về mặt quản lý, chính sách đã phát ra tín hiệu tích cực. Dự luật "GENIUS Stablecoin" đã được thông qua một cách thuận lợi trong cuộc bỏ phiếu quy trình tại Thượng viện vào ngày 12 tháng 6, cho thấy thái độ của Mỹ về quản lý đã có sự chuyển hướng cấu trúc, con đường pháp lý dần trở nên rõ ràng, trong tương lai có khả năng giảm bớt sự không chắc chắn của chính sách. Ngày hôm sau, SEC cũng thông báo chính thức rút lại nhiều đề xuất quản lý về DeFi và lưu ký mã hóa, thị trường nhìn chung coi đây là sự hỗ trợ tích cực cho hệ sinh thái DeFi.
Tổng thể mà nói, thị trường tiền điện tử hiện tại đang trong giai đoạn dao động và sự đấu tranh chính sách đan xen. Mặc dù nền tảng cơ bản chưa đủ vững chắc, nhưng việc nới lỏng quy định và khả năng tiếp nhận vốn đang dần cải thiện, có thể tích lũy năng lượng cho xu hướng nửa cuối năm. Trong ngắn hạn, vẫn cần theo dõi sự thay đổi khối lượng và phản ứng liên kết với các chỉ số vĩ mô.
Dữ liệu biên độ tăng giảm của đợt này
Bài viết này thống kê nhóm 500 Token hàng đầu theo vốn hóa thị trường, quan sát mức tăng trung bình của các khoảng vốn hóa thị trường khác nhau trong khoảng thời gian từ ngày 3 tháng 6 đến ngày 16 tháng 6.
Tổng mức tăng trung bình là 16,65%, trong đó các Token có vốn hóa thị trường xếp hạng từ 301-400 thể hiện nổi bật nhất, với mức tăng trung bình lên tới 46,85%, vượt xa các khoảng còn lại, cho thấy một số Token vốn hóa nhỏ nhận được sự chú ý cao từ thị trường và dòng vốn tập trung vào. Các Token có vốn hóa thị trường xếp hạng từ 101-200 và 401-500 cũng có biểu hiện tốt, với mức tăng trung bình lần lượt là 9,99% và 9,91%, tương đối ổn định. Các tài sản chủ đạo trong top 100 vốn hóa thị trường có mức tăng là 8,26%, duy trì đà tăng nhẹ, cho thấy tâm lý phân bổ của các tổ chức tiếp tục.
So với các đồng tiền khác, các Token có vốn hóa thị trường từ 201-300 có hiệu suất ổn định, với mức tăng trung bình là 8.23%, thấp hơn một chút so với những khoảng khác. Nhìn chung, phân khúc vốn hóa nhỏ và vừa thể hiện đặc điểm bùng nổ cục bộ, nhưng dòng tiền chưa lan tỏa rộng rãi, nhiệt độ thị trường vẫn tập trung vào một số chủ đề và phân khúc, cấu trúc phục hồi hiện tại có tính chọn lọc, vẫn khó coi là tâm lý đã hoàn toàn ấm lại.
bảng xếp hạng tăng giảm
Trong hai tuần qua, thị trường tiền điện tử mặc dù vẫn duy trì hình thức dao động, nhưng dòng vốn hoạt động rất tích cực, một số Token có vốn hóa nhỏ thể hiện rất nổi bật, tình hình cho thấy sự phân hóa cấu trúc rõ rệt. Token có mức tăng cao nhất là AURA, giá trong hai tuần đã tăng vọt hơn 18,800%, vượt xa các đồng coin khác, cho thấy dòng vốn đầu cơ cực đoan đang tập trung vào đây. AURA là một Meme coin được triển khai trên chuỗi Solana, ra mắt vào ngày 30 tháng 5 năm 2024, tập trung vào khái niệm "aura" nổi tiếng trên TikTok, nhấn mạnh sự kết hợp giữa ảnh hưởng xã hội và cá tính cá nhân. Hiện tại, dự án đã phát triển thành một phong trào do cộng đồng dẫn dắt, mang tính chất tín ngưỡng, đang có độ nóng cao trên nền tảng X, trở thành một trong những dự án Meme được săn đón nhất trong hệ sinh thái Solana gần đây.
Các đồng tiền còn lại như 0X0 (+119.76%), AB (+83.68%), PCI (+76.30%) cũng ghi nhận mức tăng đáng kể, phản ánh thị trường vẫn có sự ưa chuộng mạnh mẽ đối với các tài sản có độ biến động cao và nhiều chủ đề nóng. Mười đồng tiền tăng giá hàng đầu chủ yếu tập trung vào các lĩnh vực như Meme, AI, và đúc tiền xã hội, có độ hot trong cộng đồng hoặc tiềm năng bị thổi phồng, thu hút sự chú ý của vốn trong thời gian ngắn. Ngoài ra, các đồng như REKT, VENOM, DAKU cũng cho thấy xu hướng thị trường Beta cao, thể hiện sự biểu diễn mạnh mẽ dưới cấu trúc đấu trường vốn.
So với đó, bảng giảm giá tập trung vào những dự án có độ nóng giảm hoặc chủ đề cũ, ZKJ giảm 83.95%, các dự án khác như KOGE (-56.11%), MASK (-46.97%), SOS (-45.22%) cũng giảm mạnh, cho thấy các tài sản thiếu sự hỗ trợ về câu chuyện bị áp lực rõ rệt khi dòng vốn giảm.
Tổng thể mà nói, thị trường hiện tại chưa xuất hiện sự phục hồi hệ thống, nhưng cấu trúc sở thích vốn rõ ràng, các Token có chủ đề mạnh và cộng đồng hoạt động tích cực vẫn có cơ hội biểu hiện ngắn hạn; trong khi các dự án không có câu chuyện mới và thiếu tính thanh khoản dễ trở thành khu vực chịu tác động nặng nề từ việc bán tháo, đặc điểm phân hóa của thị trường rõ rệt.
mối quan hệ giữa vốn hóa thị trường và biên độ tăng giảm
Để phân tích sâu hơn các đặc điểm cấu trúc của hiệu suất Token trong vòng thị trường này, bài viết đã vẽ biểu đồ phân bố điểm cho 500 Token có vốn hóa thị trường cao nhất, trục hoành là thứ hạng vốn hóa thị trường (số nhỏ hơn đại diện cho vốn hóa thị trường lớn hơn), trục tung là tỷ lệ tăng giảm giá từ ngày 3 tháng 6 đến ngày 16 tháng 6 (hiển thị theo thang log). Mỗi điểm tròn trong hình đại diện cho một Token, màu xanh lá cây là tăng, màu đỏ là giảm.
Từ góc độ phân bố tổng thể, khoảng chín phần mười Token đạt được lợi nhuận dương, mức tăng tập trung trong khoảng từ 10% đến 80%, phản ánh đặc điểm hồi phục hệ thống rõ ràng của đợt thị trường này. Trong đó, AURA có mức tăng vượt quá 18.000%, trong biểu đồ thể hiện sự tăng vọt cực đoan; PCI cũng đứng ở vị trí hàng đầu về mức tăng, cho thấy một số Token có vốn hóa thị trường nhỏ và vừa vẫn là tâm điểm của cuộc chơi vốn trên thị trường.
Khoảng vốn hóa thị trường trung bình (xếp hạng vốn hóa khoảng 100-400) có sự phân bố dày đặc nhất, và thường ghi nhận mức tăng hai con số, phản ánh rằng dòng tiền có xu hướng "rải lưới rộng", nghiêng về việc phân bổ các tài sản có độ nóng trong cộng đồng hoặc có bối cảnh kể chuyện mạnh. So với điều đó, một số tài sản như LA, DLC... có mức giảm mạnh, thường thiếu sự hỗ trợ từ các chủ đề, hoặc thuộc về các dự án cũ đã bị thổi phồng trước đó, gần đây đã gặp phải tình trạng chốt lời hoặc cạn kiệt thanh khoản.
Tóm lại, đợt phục hồi này không được dẫn dắt bởi các đồng coin có vốn hóa thị trường cao, mà thể hiện đặc điểm cấu trúc "coin chính thống ổn định, coin nhỏ và vừa hoạt động tích cực", vốn đầu tư ưa thích các mục tiêu có không gian thảo luận chủ đề, nền tảng cộng đồng hoặc cơ chế đổi mới.
Top 100 vốn hóa thị trường风云榜
Trong bối cảnh thị trường đang có sự điều chỉnh và tích lũy, toàn bộ 100 đồng tiền có vốn hóa lớn nhất duy trì hiệu suất tương đối ổn định. Sau khi loại bỏ các đồng stablecoin và LSD (sản phẩm phái sinh staking), năm đồng tiền có mức tăng cao nhất lần lượt là SPX (+43,24%), UNI (+40,52%), FARTCOIN (+32,25%), SKY (+26,64%) và HYPE (+25,23%), cho thấy dòng tiền trên thị trường đang tập trung vào các dự án chủ đạo có câu chuyện hấp dẫn, hoạt động giao dịch sôi động hoặc có sự hỗ trợ từ các khái niệm mới.
Trong đó, UNI có mức tăng trưởng đặc biệt ấn tượng, không chỉ nhờ vào việc tăng thu nhập từ quản trị và cải thiện tính thanh khoản, mà còn liên quan đến việc Uniswap Labs ra mắt tính năng ví thông minh. Ví này giới thiệu các cơ chế như đổi một chạm, tài trợ Gas và thanh toán bằng bất kỳ Token nào, cải thiện đáng kể trải nghiệm người dùng, và dựa trên tiêu chuẩn Ethereum EIP-5792, tiếp tục nâng cao lợi thế công nghệ của nó dưới bản nâng cấp Pectra sắp tới. Chuỗi đổi mới này đã nâng cao độ gắn bó của người dùng, củng cố niềm tin của thị trường vào hệ sinh thái Uniswap, và cũng trở thành hỗ trợ quan trọng cho sự tăng trưởng mạnh mẽ của UNI trong đợt này.
Và FARTCOIN mặc dù có thuộc tính Meme, nhưng cốt lõi xoay quanh thí nghiệm đối thoại AI và cơ chế "đầu cuối sự thật", kết hợp với sự truyền bá và tương tác trong cộng đồng, trong thời gian ngắn đã thu hút sự chú ý lớn từ nguồn vốn, thể hiện rõ ràng đặc điểm biến động cao; trong khi HYPE là Token gốc của hệ sinh thái Hyperliquid, dưới sự gia tăng mức độ giao dịch trên nền tảng và sự thúc đẩy của độ nóng chủ đề, cũng thể hiện cấu trúc thị trường có Beta cao.
Mặt khác, mặc dù thị trường tổng thể đang ở trạng thái điều chỉnh cao, một số tài sản trong top 100 vốn hóa thị trường lại có biểu hiện yếu. Năm tài sản giảm mạnh nhất là LEO (-2.42%), WBT (-0.51%), trong khi các tài sản khác như TKX (+0.55%), NEXO (+0.81%), FTN (+0.91%) chỉ tăng nhẹ, phản ánh việc luân chuyển vốn, những tài sản này có tính chất phòng thủ nhất định, ngay cả khi không nhận được sự chú ý đáng kể, cũng không xảy ra sự rút lui mạnh.
Tổng thể, trong đợt thị trường này, các Token có tỷ lệ tăng trưởng đứng đầu chủ yếu có đặc điểm về tính thanh khoản, câu chuyện và đổi mới cơ chế, và dòng vốn ưa chuộng các tài sản "nóng cao, phản ứng cao". Trong khi đó, các Token phòng thủ thể hiện ổn định trong thị trường dao động, cho thấy cấu trúc "mở rộng cấu trúc + xoay vòng phân hóa" trong trò chơi đầu tư.
Phân tích hiệu suất phát hành trong vòng này
Phân tích tăng trưởng khối lượng giao dịch
Dựa trên phân tích hiệu suất giá của các Token, bài viết này còn quan sát sự biến đổi của khối lượng giao dịch một số Token trong đợt thị trường này. Lấy khối lượng giao dịch trước khi thị trường khởi động làm tiêu chuẩn, thống kê tỷ lệ tăng trưởng khối lượng giao dịch tính đến ngày 16 tháng 6, nhằm đo lường sự thay đổi của nhiệt độ thị trường và mức độ hoạt động giao dịch.
Dữ liệu cho thấy, Token AURA của Solana Meme đã tăng trưởng với khối lượng giao dịch vượt qua 1,600 lần, kết hợp với mức tăng đáng kinh ngạc hơn 18,000%, cho thấy dự án này đã trở thành tâm điểm chú ý trên thị trường trong đợt sóng này, mang tính đầu cơ cao.
Theo sau đó, CONSCIOUS mặc dù đã giảm khoảng 4,6% giá trong 14 ngày qua, nhưng khối lượng giao dịch lại tăng hơn trăm lần, cho thấy dòng tiền ngắn hạn đã từng tham gia mạnh mẽ, phản ánh sự chú ý tạm thời của thị trường đối với câu chuyện của nó. Cần lưu ý rằng, CONSCIOUS không phải là một tài sản tài chính thông thường, mà là một dự án Web3 kết hợp giữa thực hành thiền và công nghệ blockchain, nhằm thúc đẩy việc truyền bá và thực hành quan niệm "chánh niệm" (Mindfulness) trên toàn cầu. Mục tiêu cốt lõi của nó là xây dựng một hệ sinh thái phi tập trung với chủ đề sức khỏe tâm thần, vượt qua khuôn khổ của các dự án mã hóa truyền thống, nhờ vào các kịch bản ứng dụng độc đáo và định vị khác biệt, dần dần hình thành nhận thức và giá trị độc nhất trong thị trường.
Phần còn lại như ETHX (+56.17 lần), PCI (+36.35 lần) và USDY (+26.06 lần) cũng ghi nhận sự gia tăng đáng kể, thể hiện rằng dưới sự thúc đẩy của các chủ đề cao hoặc câu chuyện mới, ý chí giao dịch của thị trường đã nhanh chóng tăng lên. Từ phân bố vốn hóa thị trường, những dự án này chủ yếu nằm trong khoảng từ vị trí 100 đến 400 về vốn hóa, có đặc điểm là khối lượng vừa phải, biến động lớn, tính thanh khoản tương đối cao, dễ trở thành mục tiêu cho việc đầu cơ ngắn hạn. Mặc dù sự gia tăng mạnh mẽ về khối lượng giao dịch không nhất thiết phải đi kèm với giá cả tăng liên tục, nhưng thường là dấu hiệu khởi đầu của xu hướng, đặc biệt là đối với các token có động lực cộng đồng và chủ đề câu chuyện.
Tóm lại, sự biến động khối lượng giao dịch là một chỉ báo quan trọng để nhận biết độ nóng của thị trường và sự luân chuyển theo cấu trúc, đặc biệt là trong các Token vốn hóa nhỏ và vừa, sự thay đổi về khối lượng thường dẫn trước phản ứng giá, thích hợp để sử dụng như một trong những tín hiệu giám sát giao dịch ngắn hạn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SerumSquirter
· 1giờ trước
Lại đến lúc được chơi cho Suckers rồi, làm gì vậy?
Xem bản gốcTrả lời0
RektCoaster
· 5giờ trước
随便 Biến động 见惯了
Xem bản gốcTrả lời0
RugDocDetective
· 5giờ trước
Lại đánh cược cái nào 180 lần? Đồng coin tồi tệ lắm sao?
Xem bản gốcTrả lời0
TokenVelocityTrauma
· 5giờ trước
Lại là một vụ bắt dao rơi ở vị trí cao của đồ ngốc
Xem bản gốcTrả lời0
MEVHunterWang
· 5giờ trước
Máy thu hoạch đồ ngốc明牌
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoNomics
· 5giờ trước
*thở dài* sự kém hiệu quả của thị trường ở mức tốt nhất... phân tích hồi quy cho thấy 82.3% trong số các pump này lịch sử quay trở lại trung bình trong vòng 72h
Các token vốn hóa thị trường nhỏ và vừa tăng lên bất chấp xu hướng thị trường, AURA tăng lên hơn 180 lần dẫn đầu.
Thị trường tiền điện tử đang điều chỉnh, các Token có vốn hóa thị trường nhỏ và vừa thể hiện tốt.
Trong hai tuần qua, thị trường tiền điện tử vẫn duy trì sự dao động ở mức cao, chưa xuất hiện sự phục hồi hệ thống, nhưng dưới tác động của các chủ đề cục bộ, các Token có vốn hóa nhỏ và vừa thể hiện sự nổi bật. Tỷ lệ tăng trung bình của các Token trong top 500 vốn hóa đạt 16,65%, trong đó nhóm 301-400 vốn hóa tăng hơn 46%, cho thấy sự ưa chuộng của vốn đối với các tài sản có chủ đề và tiềm năng kể chuyện vẫn rất rõ ràng. AURA tăng vọt hơn 180 lần, khối lượng giao dịch của các dự án như CONSCIOUS tăng hơn trăm lần, hiệu ứng đồng biến giữa khối lượng và giá rất nổi bật; trong khi một số Token có khối lượng tăng nhưng không tăng giá lại phản ánh sự khác biệt trong kỳ vọng của thị trường về hiệu suất của chúng trong tương lai. Tình hình tổng thể thể hiện cấu trúc "xoay vòng chủ đề + ổn định chính thống", sự biến động khối lượng giao dịch vẫn là tín hiệu quan trọng để nắm bắt cơ hội ngắn hạn.
Thị trường tiền điện tử nhanh chóng
Theo dữ liệu, từ ngày 3 tháng 6 đến ngày 16 tháng 6 năm 2025, thị trường tiền điện tử duy trì dao động trong khoảng, xu hướng nghiêng về việc điều chỉnh ở mức cao, vẫn chưa xuất hiện dấu hiệu phục hồi rõ ràng. Trong thời gian này, BTC đã có lúc chạm mức 110,000 USDT, với mức tăng gần 4%, hiện tại đã giảm xuống khoảng 106,000 USDT, cho thấy thị trường vẫn đang trong trạng thái giằng co giữa bên mua và bên bán.
Về mặt vĩ mô, biên bản cuộc họp FOMC được Cục Dự trữ Liên bang công bố vào cuối tháng 5 duy trì lập trường diều hâu, các quan chức vẫn cảnh giác với triển vọng lạm phát, PCE lõi ổn định ở mức 2,6%, và dự kiến sẽ cần đến năm 2027 mới có thể giảm về mức mục tiêu. Đồng thời, tốc độ tăng trưởng GDP được điều chỉnh giảm và tỷ lệ thất nghiệp được điều chỉnh tăng, gia tăng lo ngại của thị trường về sự chậm lại của nền kinh tế và việc giảm lãi suất bị trì hoãn, làm suy yếu động lực tăng giá của tài sản rủi ro.
Về mặt địa chính trị, Iran và Israel đã bùng phát xung đột quân sự, làm gia tăng tâm lý tìm kiếm an toàn toàn cầu, do đó, các tài sản trú ẩn truyền thống như vàng được hưởng lợi. Tuy nhiên, sự kiện này vẫn chưa đủ để tạo thành động lực quyết định cho một đợt tăng giá mới, cần tiếp tục chú ý đến dữ liệu vĩ mô và sức hấp thụ của thị trường.
Về mặt quản lý, chính sách đã phát ra tín hiệu tích cực. Dự luật "GENIUS Stablecoin" đã được thông qua một cách thuận lợi trong cuộc bỏ phiếu quy trình tại Thượng viện vào ngày 12 tháng 6, cho thấy thái độ của Mỹ về quản lý đã có sự chuyển hướng cấu trúc, con đường pháp lý dần trở nên rõ ràng, trong tương lai có khả năng giảm bớt sự không chắc chắn của chính sách. Ngày hôm sau, SEC cũng thông báo chính thức rút lại nhiều đề xuất quản lý về DeFi và lưu ký mã hóa, thị trường nhìn chung coi đây là sự hỗ trợ tích cực cho hệ sinh thái DeFi.
Tổng thể mà nói, thị trường tiền điện tử hiện tại đang trong giai đoạn dao động và sự đấu tranh chính sách đan xen. Mặc dù nền tảng cơ bản chưa đủ vững chắc, nhưng việc nới lỏng quy định và khả năng tiếp nhận vốn đang dần cải thiện, có thể tích lũy năng lượng cho xu hướng nửa cuối năm. Trong ngắn hạn, vẫn cần theo dõi sự thay đổi khối lượng và phản ứng liên kết với các chỉ số vĩ mô.
Dữ liệu biên độ tăng giảm của đợt này
Bài viết này thống kê nhóm 500 Token hàng đầu theo vốn hóa thị trường, quan sát mức tăng trung bình của các khoảng vốn hóa thị trường khác nhau trong khoảng thời gian từ ngày 3 tháng 6 đến ngày 16 tháng 6.
Tổng mức tăng trung bình là 16,65%, trong đó các Token có vốn hóa thị trường xếp hạng từ 301-400 thể hiện nổi bật nhất, với mức tăng trung bình lên tới 46,85%, vượt xa các khoảng còn lại, cho thấy một số Token vốn hóa nhỏ nhận được sự chú ý cao từ thị trường và dòng vốn tập trung vào. Các Token có vốn hóa thị trường xếp hạng từ 101-200 và 401-500 cũng có biểu hiện tốt, với mức tăng trung bình lần lượt là 9,99% và 9,91%, tương đối ổn định. Các tài sản chủ đạo trong top 100 vốn hóa thị trường có mức tăng là 8,26%, duy trì đà tăng nhẹ, cho thấy tâm lý phân bổ của các tổ chức tiếp tục.
So với các đồng tiền khác, các Token có vốn hóa thị trường từ 201-300 có hiệu suất ổn định, với mức tăng trung bình là 8.23%, thấp hơn một chút so với những khoảng khác. Nhìn chung, phân khúc vốn hóa nhỏ và vừa thể hiện đặc điểm bùng nổ cục bộ, nhưng dòng tiền chưa lan tỏa rộng rãi, nhiệt độ thị trường vẫn tập trung vào một số chủ đề và phân khúc, cấu trúc phục hồi hiện tại có tính chọn lọc, vẫn khó coi là tâm lý đã hoàn toàn ấm lại.
bảng xếp hạng tăng giảm
Trong hai tuần qua, thị trường tiền điện tử mặc dù vẫn duy trì hình thức dao động, nhưng dòng vốn hoạt động rất tích cực, một số Token có vốn hóa nhỏ thể hiện rất nổi bật, tình hình cho thấy sự phân hóa cấu trúc rõ rệt. Token có mức tăng cao nhất là AURA, giá trong hai tuần đã tăng vọt hơn 18,800%, vượt xa các đồng coin khác, cho thấy dòng vốn đầu cơ cực đoan đang tập trung vào đây. AURA là một Meme coin được triển khai trên chuỗi Solana, ra mắt vào ngày 30 tháng 5 năm 2024, tập trung vào khái niệm "aura" nổi tiếng trên TikTok, nhấn mạnh sự kết hợp giữa ảnh hưởng xã hội và cá tính cá nhân. Hiện tại, dự án đã phát triển thành một phong trào do cộng đồng dẫn dắt, mang tính chất tín ngưỡng, đang có độ nóng cao trên nền tảng X, trở thành một trong những dự án Meme được săn đón nhất trong hệ sinh thái Solana gần đây.
Các đồng tiền còn lại như 0X0 (+119.76%), AB (+83.68%), PCI (+76.30%) cũng ghi nhận mức tăng đáng kể, phản ánh thị trường vẫn có sự ưa chuộng mạnh mẽ đối với các tài sản có độ biến động cao và nhiều chủ đề nóng. Mười đồng tiền tăng giá hàng đầu chủ yếu tập trung vào các lĩnh vực như Meme, AI, và đúc tiền xã hội, có độ hot trong cộng đồng hoặc tiềm năng bị thổi phồng, thu hút sự chú ý của vốn trong thời gian ngắn. Ngoài ra, các đồng như REKT, VENOM, DAKU cũng cho thấy xu hướng thị trường Beta cao, thể hiện sự biểu diễn mạnh mẽ dưới cấu trúc đấu trường vốn.
So với đó, bảng giảm giá tập trung vào những dự án có độ nóng giảm hoặc chủ đề cũ, ZKJ giảm 83.95%, các dự án khác như KOGE (-56.11%), MASK (-46.97%), SOS (-45.22%) cũng giảm mạnh, cho thấy các tài sản thiếu sự hỗ trợ về câu chuyện bị áp lực rõ rệt khi dòng vốn giảm.
Tổng thể mà nói, thị trường hiện tại chưa xuất hiện sự phục hồi hệ thống, nhưng cấu trúc sở thích vốn rõ ràng, các Token có chủ đề mạnh và cộng đồng hoạt động tích cực vẫn có cơ hội biểu hiện ngắn hạn; trong khi các dự án không có câu chuyện mới và thiếu tính thanh khoản dễ trở thành khu vực chịu tác động nặng nề từ việc bán tháo, đặc điểm phân hóa của thị trường rõ rệt.
mối quan hệ giữa vốn hóa thị trường và biên độ tăng giảm
Để phân tích sâu hơn các đặc điểm cấu trúc của hiệu suất Token trong vòng thị trường này, bài viết đã vẽ biểu đồ phân bố điểm cho 500 Token có vốn hóa thị trường cao nhất, trục hoành là thứ hạng vốn hóa thị trường (số nhỏ hơn đại diện cho vốn hóa thị trường lớn hơn), trục tung là tỷ lệ tăng giảm giá từ ngày 3 tháng 6 đến ngày 16 tháng 6 (hiển thị theo thang log). Mỗi điểm tròn trong hình đại diện cho một Token, màu xanh lá cây là tăng, màu đỏ là giảm.
Từ góc độ phân bố tổng thể, khoảng chín phần mười Token đạt được lợi nhuận dương, mức tăng tập trung trong khoảng từ 10% đến 80%, phản ánh đặc điểm hồi phục hệ thống rõ ràng của đợt thị trường này. Trong đó, AURA có mức tăng vượt quá 18.000%, trong biểu đồ thể hiện sự tăng vọt cực đoan; PCI cũng đứng ở vị trí hàng đầu về mức tăng, cho thấy một số Token có vốn hóa thị trường nhỏ và vừa vẫn là tâm điểm của cuộc chơi vốn trên thị trường.
Khoảng vốn hóa thị trường trung bình (xếp hạng vốn hóa khoảng 100-400) có sự phân bố dày đặc nhất, và thường ghi nhận mức tăng hai con số, phản ánh rằng dòng tiền có xu hướng "rải lưới rộng", nghiêng về việc phân bổ các tài sản có độ nóng trong cộng đồng hoặc có bối cảnh kể chuyện mạnh. So với điều đó, một số tài sản như LA, DLC... có mức giảm mạnh, thường thiếu sự hỗ trợ từ các chủ đề, hoặc thuộc về các dự án cũ đã bị thổi phồng trước đó, gần đây đã gặp phải tình trạng chốt lời hoặc cạn kiệt thanh khoản.
Tóm lại, đợt phục hồi này không được dẫn dắt bởi các đồng coin có vốn hóa thị trường cao, mà thể hiện đặc điểm cấu trúc "coin chính thống ổn định, coin nhỏ và vừa hoạt động tích cực", vốn đầu tư ưa thích các mục tiêu có không gian thảo luận chủ đề, nền tảng cộng đồng hoặc cơ chế đổi mới.
Top 100 vốn hóa thị trường风云榜
Trong bối cảnh thị trường đang có sự điều chỉnh và tích lũy, toàn bộ 100 đồng tiền có vốn hóa lớn nhất duy trì hiệu suất tương đối ổn định. Sau khi loại bỏ các đồng stablecoin và LSD (sản phẩm phái sinh staking), năm đồng tiền có mức tăng cao nhất lần lượt là SPX (+43,24%), UNI (+40,52%), FARTCOIN (+32,25%), SKY (+26,64%) và HYPE (+25,23%), cho thấy dòng tiền trên thị trường đang tập trung vào các dự án chủ đạo có câu chuyện hấp dẫn, hoạt động giao dịch sôi động hoặc có sự hỗ trợ từ các khái niệm mới.
Trong đó, UNI có mức tăng trưởng đặc biệt ấn tượng, không chỉ nhờ vào việc tăng thu nhập từ quản trị và cải thiện tính thanh khoản, mà còn liên quan đến việc Uniswap Labs ra mắt tính năng ví thông minh. Ví này giới thiệu các cơ chế như đổi một chạm, tài trợ Gas và thanh toán bằng bất kỳ Token nào, cải thiện đáng kể trải nghiệm người dùng, và dựa trên tiêu chuẩn Ethereum EIP-5792, tiếp tục nâng cao lợi thế công nghệ của nó dưới bản nâng cấp Pectra sắp tới. Chuỗi đổi mới này đã nâng cao độ gắn bó của người dùng, củng cố niềm tin của thị trường vào hệ sinh thái Uniswap, và cũng trở thành hỗ trợ quan trọng cho sự tăng trưởng mạnh mẽ của UNI trong đợt này.
Và FARTCOIN mặc dù có thuộc tính Meme, nhưng cốt lõi xoay quanh thí nghiệm đối thoại AI và cơ chế "đầu cuối sự thật", kết hợp với sự truyền bá và tương tác trong cộng đồng, trong thời gian ngắn đã thu hút sự chú ý lớn từ nguồn vốn, thể hiện rõ ràng đặc điểm biến động cao; trong khi HYPE là Token gốc của hệ sinh thái Hyperliquid, dưới sự gia tăng mức độ giao dịch trên nền tảng và sự thúc đẩy của độ nóng chủ đề, cũng thể hiện cấu trúc thị trường có Beta cao.
Mặt khác, mặc dù thị trường tổng thể đang ở trạng thái điều chỉnh cao, một số tài sản trong top 100 vốn hóa thị trường lại có biểu hiện yếu. Năm tài sản giảm mạnh nhất là LEO (-2.42%), WBT (-0.51%), trong khi các tài sản khác như TKX (+0.55%), NEXO (+0.81%), FTN (+0.91%) chỉ tăng nhẹ, phản ánh việc luân chuyển vốn, những tài sản này có tính chất phòng thủ nhất định, ngay cả khi không nhận được sự chú ý đáng kể, cũng không xảy ra sự rút lui mạnh.
Tổng thể, trong đợt thị trường này, các Token có tỷ lệ tăng trưởng đứng đầu chủ yếu có đặc điểm về tính thanh khoản, câu chuyện và đổi mới cơ chế, và dòng vốn ưa chuộng các tài sản "nóng cao, phản ứng cao". Trong khi đó, các Token phòng thủ thể hiện ổn định trong thị trường dao động, cho thấy cấu trúc "mở rộng cấu trúc + xoay vòng phân hóa" trong trò chơi đầu tư.
Phân tích hiệu suất phát hành trong vòng này
Phân tích tăng trưởng khối lượng giao dịch
Dựa trên phân tích hiệu suất giá của các Token, bài viết này còn quan sát sự biến đổi của khối lượng giao dịch một số Token trong đợt thị trường này. Lấy khối lượng giao dịch trước khi thị trường khởi động làm tiêu chuẩn, thống kê tỷ lệ tăng trưởng khối lượng giao dịch tính đến ngày 16 tháng 6, nhằm đo lường sự thay đổi của nhiệt độ thị trường và mức độ hoạt động giao dịch.
Dữ liệu cho thấy, Token AURA của Solana Meme đã tăng trưởng với khối lượng giao dịch vượt qua 1,600 lần, kết hợp với mức tăng đáng kinh ngạc hơn 18,000%, cho thấy dự án này đã trở thành tâm điểm chú ý trên thị trường trong đợt sóng này, mang tính đầu cơ cao.
Theo sau đó, CONSCIOUS mặc dù đã giảm khoảng 4,6% giá trong 14 ngày qua, nhưng khối lượng giao dịch lại tăng hơn trăm lần, cho thấy dòng tiền ngắn hạn đã từng tham gia mạnh mẽ, phản ánh sự chú ý tạm thời của thị trường đối với câu chuyện của nó. Cần lưu ý rằng, CONSCIOUS không phải là một tài sản tài chính thông thường, mà là một dự án Web3 kết hợp giữa thực hành thiền và công nghệ blockchain, nhằm thúc đẩy việc truyền bá và thực hành quan niệm "chánh niệm" (Mindfulness) trên toàn cầu. Mục tiêu cốt lõi của nó là xây dựng một hệ sinh thái phi tập trung với chủ đề sức khỏe tâm thần, vượt qua khuôn khổ của các dự án mã hóa truyền thống, nhờ vào các kịch bản ứng dụng độc đáo và định vị khác biệt, dần dần hình thành nhận thức và giá trị độc nhất trong thị trường.
Phần còn lại như ETHX (+56.17 lần), PCI (+36.35 lần) và USDY (+26.06 lần) cũng ghi nhận sự gia tăng đáng kể, thể hiện rằng dưới sự thúc đẩy của các chủ đề cao hoặc câu chuyện mới, ý chí giao dịch của thị trường đã nhanh chóng tăng lên. Từ phân bố vốn hóa thị trường, những dự án này chủ yếu nằm trong khoảng từ vị trí 100 đến 400 về vốn hóa, có đặc điểm là khối lượng vừa phải, biến động lớn, tính thanh khoản tương đối cao, dễ trở thành mục tiêu cho việc đầu cơ ngắn hạn. Mặc dù sự gia tăng mạnh mẽ về khối lượng giao dịch không nhất thiết phải đi kèm với giá cả tăng liên tục, nhưng thường là dấu hiệu khởi đầu của xu hướng, đặc biệt là đối với các token có động lực cộng đồng và chủ đề câu chuyện.
Tóm lại, sự biến động khối lượng giao dịch là một chỉ báo quan trọng để nhận biết độ nóng của thị trường và sự luân chuyển theo cấu trúc, đặc biệt là trong các Token vốn hóa nhỏ và vừa, sự thay đổi về khối lượng thường dẫn trước phản ứng giá, thích hợp để sử dụng như một trong những tín hiệu giám sát giao dịch ngắn hạn.
![Gate 研究院：BTC cao vị rung lắc, AURA