「Lên chuỗi」 và 「Trên chuỗi」: sự hòa nhập giữa tài chính mã hóa và TradFi
Gần đây, một chuyên gia kỳ cựu trong ngành công nghiệp blockchain đã có bài phát biểu chủ đề mang tên "Lên chuỗi" và "Trên chuỗi" tại một hội nghị công nghệ blockchain lớn. Bài phát biểu xoay quanh sự kết nối giữa thị trường tài chính mã hóa và thị trường tài chính TradFi, khám phá sự khác biệt và xu hướng hòa nhập giữa hai hệ thống thị trường.
Bài phát biểu chỉ ra rằng, trong mười năm qua, sự phát triển của blockchain thực sự đang xây dựng một hệ thống thị trường tài chính mới - thị trường tài chính mã hóa. Khác với thị trường tài chính truyền thống sử dụng kế toán phân tán và tiền pháp định làm đơn vị kế toán, blockchain sử dụng kế toán phân tán và tiền mã hóa làm đơn vị kế toán. Hai hệ thống thị trường tài chính này đang dần thể hiện xu hướng kết nối lẫn nhau.
Các chuyên gia dự đoán rằng đến năm 2025, sự kết nối giữa hai thị trường sẽ được thực hiện thông qua năm con đường sau:
Stablecoin: Dự kiến vào năm 2024, giá trị giao dịch stablecoin sẽ đạt 6 nghìn tỷ USD, trở thành kênh kết nối lớn nhất giữa tiền pháp định và mã hóa.
ETF: mã hóa tài sản chuỗi dưới chứng khoán, thuận tiện cho các nhà đầu tư truyền thống không cần quản lý khóa riêng để cấu hình tài sản tiền điện tử.
RWA( tài sản thực tế mã hóa ): Chuyển đổi tài sản truyền thống thành mã thông qua oracle blockchain.
STO( phát hành token chứng khoán ): Dự đoán rằng trong 6 tháng tới sẽ có nhiều trường hợp doanh nghiệp Web3 trực tiếp huy động vốn niêm yết dưới dạng token.
Tổ chức tài chính có giấy phép: Là kênh quan trọng kết nối hai thị trường tài chính.
Bài phát biểu cũng đã thảo luận về hai trạng thái của tài sản: "Lên chuỗi" và "Trên chuỗi". "Lên chuỗi" ám chỉ việc đăng ký dữ liệu tài sản từ thế giới thực trên sổ cái phân tán, đạt được tính thanh khoản toàn cầu; "Trên chuỗi" thì chỉ tài sản bản địa kỹ thuật số, như Bitcoin, v.v.
Về cách "lên chuỗi", các chuyên gia đã đưa ra ba loại:
Dữ liệu lên chuỗi: Chuyển dữ liệu Web2 lên chuỗi thông qua oracle blockchain.
Thiết bị phần cứng lên chuỗi: Mạng cơ sở hạ tầng phi tập trung (DePIN) sẽ đưa thiết bị phần cứng lên chuỗi và mã hóa nó.
Tài sản lên chuỗi: tức là tài chính phi tập trung ( DeFi ), sẽ mã hóa tài sản tài chính thế giới thực.
Các chuyên gia nhấn mạnh, bất kể phương pháp lên chuỗi nào được sử dụng, mục tiêu cuối cùng đều là thực hiện việc mã hóa tài sản, để tài sản có thể nhận được tính thanh khoản toàn cầu, thuận tiện cho các nhà đầu tư toàn cầu tham gia.
Bài phát biểu cũng đã thảo luận về hai ứng dụng của công nghệ sổ cái phân tán (DLT): một là cải thiện lợi ích biên cho các mô hình kinh doanh hiện có, chẳng hạn như giảm chi phí thanh toán xuyên biên giới; hai là xem DLT như một sự thay đổi cơ chế toàn diện, đổi mới ra các mô hình kinh doanh và loại tài sản hoàn toàn mới như Bitcoin.
Cuối cùng, các chuyên gia nhấn mạnh tầm quan trọng của sự tuân thủ. Khi thị trường tài chính truyền thống và thị trường tài chính mã hóa kết nối với nhau, nhu cầu tuân thủ về sổ cái phân tán trong KYC( hiểu biết khách hàng của bạn), AML( chống rửa tiền) và CFT( chống tài trợ khủng bố) cũng đang gia tăng. Do đó, trên nền tảng cơ sở hạ tầng phi tập trung, các khía cạnh ứng dụng vẫn cần xem xét các tình huống cụ thể, khu vực pháp lý và nhu cầu quản lý.
Bài phát biểu kết thúc bằng câu nói "Khách hàng muốn có lỗ trên tường, không phải là cái khoan trong tay", nhấn mạnh rằng công nghệ blockchain chỉ là công cụ, điều thực sự quan trọng là các tài sản mới được tạo ra dựa trên blockchain và các ứng dụng của chúng, những tài sản này được kỳ vọng sẽ trở thành một phần không thể thiếu trong việc phân bổ tài sản của người dùng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Mã hóa tài chính và TradFi hòa nhập: Năm phương thức đạt được sự kết nối lẫn nhau
「Lên chuỗi」 và 「Trên chuỗi」: sự hòa nhập giữa tài chính mã hóa và TradFi
Gần đây, một chuyên gia kỳ cựu trong ngành công nghiệp blockchain đã có bài phát biểu chủ đề mang tên "Lên chuỗi" và "Trên chuỗi" tại một hội nghị công nghệ blockchain lớn. Bài phát biểu xoay quanh sự kết nối giữa thị trường tài chính mã hóa và thị trường tài chính TradFi, khám phá sự khác biệt và xu hướng hòa nhập giữa hai hệ thống thị trường.
Bài phát biểu chỉ ra rằng, trong mười năm qua, sự phát triển của blockchain thực sự đang xây dựng một hệ thống thị trường tài chính mới - thị trường tài chính mã hóa. Khác với thị trường tài chính truyền thống sử dụng kế toán phân tán và tiền pháp định làm đơn vị kế toán, blockchain sử dụng kế toán phân tán và tiền mã hóa làm đơn vị kế toán. Hai hệ thống thị trường tài chính này đang dần thể hiện xu hướng kết nối lẫn nhau.
Các chuyên gia dự đoán rằng đến năm 2025, sự kết nối giữa hai thị trường sẽ được thực hiện thông qua năm con đường sau:
Stablecoin: Dự kiến vào năm 2024, giá trị giao dịch stablecoin sẽ đạt 6 nghìn tỷ USD, trở thành kênh kết nối lớn nhất giữa tiền pháp định và mã hóa.
ETF: mã hóa tài sản chuỗi dưới chứng khoán, thuận tiện cho các nhà đầu tư truyền thống không cần quản lý khóa riêng để cấu hình tài sản tiền điện tử.
RWA( tài sản thực tế mã hóa ): Chuyển đổi tài sản truyền thống thành mã thông qua oracle blockchain.
STO( phát hành token chứng khoán ): Dự đoán rằng trong 6 tháng tới sẽ có nhiều trường hợp doanh nghiệp Web3 trực tiếp huy động vốn niêm yết dưới dạng token.
Tổ chức tài chính có giấy phép: Là kênh quan trọng kết nối hai thị trường tài chính.
Bài phát biểu cũng đã thảo luận về hai trạng thái của tài sản: "Lên chuỗi" và "Trên chuỗi". "Lên chuỗi" ám chỉ việc đăng ký dữ liệu tài sản từ thế giới thực trên sổ cái phân tán, đạt được tính thanh khoản toàn cầu; "Trên chuỗi" thì chỉ tài sản bản địa kỹ thuật số, như Bitcoin, v.v.
Về cách "lên chuỗi", các chuyên gia đã đưa ra ba loại:
Dữ liệu lên chuỗi: Chuyển dữ liệu Web2 lên chuỗi thông qua oracle blockchain.
Thiết bị phần cứng lên chuỗi: Mạng cơ sở hạ tầng phi tập trung (DePIN) sẽ đưa thiết bị phần cứng lên chuỗi và mã hóa nó.
Tài sản lên chuỗi: tức là tài chính phi tập trung ( DeFi ), sẽ mã hóa tài sản tài chính thế giới thực.
Các chuyên gia nhấn mạnh, bất kể phương pháp lên chuỗi nào được sử dụng, mục tiêu cuối cùng đều là thực hiện việc mã hóa tài sản, để tài sản có thể nhận được tính thanh khoản toàn cầu, thuận tiện cho các nhà đầu tư toàn cầu tham gia.
Bài phát biểu cũng đã thảo luận về hai ứng dụng của công nghệ sổ cái phân tán (DLT): một là cải thiện lợi ích biên cho các mô hình kinh doanh hiện có, chẳng hạn như giảm chi phí thanh toán xuyên biên giới; hai là xem DLT như một sự thay đổi cơ chế toàn diện, đổi mới ra các mô hình kinh doanh và loại tài sản hoàn toàn mới như Bitcoin.
Cuối cùng, các chuyên gia nhấn mạnh tầm quan trọng của sự tuân thủ. Khi thị trường tài chính truyền thống và thị trường tài chính mã hóa kết nối với nhau, nhu cầu tuân thủ về sổ cái phân tán trong KYC( hiểu biết khách hàng của bạn), AML( chống rửa tiền) và CFT( chống tài trợ khủng bố) cũng đang gia tăng. Do đó, trên nền tảng cơ sở hạ tầng phi tập trung, các khía cạnh ứng dụng vẫn cần xem xét các tình huống cụ thể, khu vực pháp lý và nhu cầu quản lý.
Bài phát biểu kết thúc bằng câu nói "Khách hàng muốn có lỗ trên tường, không phải là cái khoan trong tay", nhấn mạnh rằng công nghệ blockchain chỉ là công cụ, điều thực sự quan trọng là các tài sản mới được tạo ra dựa trên blockchain và các ứng dụng của chúng, những tài sản này được kỳ vọng sẽ trở thành một phần không thể thiếu trong việc phân bổ tài sản của người dùng.