Với sự ra mắt của hệ thống repo intradie cross-ledger, JPMorgan, HQLAx và Ownera đang giới thiệu một sự thay đổi đáng kể trong các mô hình tài chính kỹ thuật số. Chỉ trong vài tuần hoạt động, các giao dịch lên đến 1 tỷ đô la giao dịch hàng ngày đã được ghi nhận, cho thấy sự chấp nhận nhanh chóng của đổi mới này.
Theo dữ liệu được JPMorgan thu thập trong quý đầu tiên của năm 2025, khả năng tương tác giữa các nền tảng blockchain khác nhau đã cho phép các giao dịch thanh toán ngay lập tức, mở ra những triển vọng trước đây chưa thể đạt được.
JPMorgan: cách hoạt động của repo kỹ thuật số đa sổ cái
Giải pháp repo cross-ledger intradie mới cho phép trao đổi thanh khoản liền mạch giữa tiền kỹ thuật số được giữ tại JPMorgan và tài sản thế chấp kỹ thuật số có sẵn trên HQLAx. Với thời gian thanh toán được thiết lập theo từng phút, các nhà điều hành tài chính có được kiểm soát chưa từng có đối với các hoạt động hàng ngày, cho phép gia tốc chu kỳ tài chính.
Công nghệ đứng sau sàn giao dịch: ngang hàng, DvP, và hợp đồng thông minh
Tại cốt lõi của hệ thống là một kiến trúc ngang hàng, được quản lý thông qua giao thức FinP2P do Ownera phát triển: một loại "lingua franca" kỹ thuật số giúp thuận tiện cho các giao dịch giữa các sổ cái khác nhau mà không gặp trở ngại. Các nhà phân tích trong ngành lưu ý rằng cơ chế giao hàng so với thanh toán (DvP) — tức là, đảm bảo rằng chứng khoán và tiền được trao đổi đồng thời — đã được điều chỉnh cho các môi trường đa nền tảng, bảo tồn hiệu quả và an ninh ở cấp độ công nghiệp.
Thời gian thanh toán được điều chỉnh theo phút
Tự động hóa hoàn toàn thông qua hợp đồng thông minh được lập trình
Tài khoản gửi blockchain trên JPMorgan Kinexys, xương sống công nghệ cho phép
DLT trong kho lưu trữ kỹ thuật số: khả năng tương tác, tốc độ và các tiêu chuẩn toàn cầu mới
Công nghệ sổ cái phân tán (DLT) mang lại những lợi ích cụ thể cho các giao dịch repo kỹ thuật số trong ngày:
Hiệu quả khả năng tương tác giữa các nền tảng khác nhau và dịch vụ thanh toán chứng khoán
Tốc độ trong việc chuyển nhượng tài sản không thể đạt được bằng các mạch truyền thống
Sự chắc chắn ngay lập tức và tự động hóa trong các quy trình
Vượt qua sự phân mảnh giữa các thị trường và hệ thống kế thừa
Một khía cạnh thú vị là triển vọng tích hợp token di deposito, stablecoin và thậm chí là tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC), từ đó mở rộng các công cụ thanh khoản trong repo và tạo sự linh hoạt hơn cho hệ thống để phát triển kỹ thuật số trong tương lai. Theo báo cáo của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), việc áp dụng CBDC cho các giao dịch tài chính đang bước vào giai đoạn thử nghiệm nâng cao vào năm 2024.
HQLAx: chứng khoán kỹ thuật số trên blockchain, hiệu quả và an ninh thực sự
Tại trung tâm của cơ sở hạ tầng này là nền tảng HQLAx, cho phép chuyển giao tài sản thế chấp repo kỹ thuật số một cách tức thì và an toàn. Tại đây, chứng khoán được quản lý và thanh toán thông qua blockchain, đảm bảo tính minh bạch từ đầu đến cuối và tốc độ giảm thiểu rủi ro đối tác một cách đáng kể. So với các quy trình truyền thống, khoảng cách về hiệu quả và an ninh đang ngày càng mở rộng.
Khả năng mở rộng và độ chính xác: kiến trúc mới của repo kỹ thuật số
Giải pháp liên quan đến JPMorgan, HQLAx và Ownera được thiết kế cho khả năng mở rộng công nghiệp, sẵn sàng thích ứng với ngày càng nhiều tài sản kỹ thuật số và các bên tham gia mới. Hệ sinh thái mở này nâng cao khả năng phục hồi tổng thể của thị trường, cung cấp cho các ngân hàng và trung gian một điểm khởi đầu vững chắc cho những phát triển tiếp theo trong lĩnh vực dịch vụ repo.
Cách mạng tài chính kỹ thuật số của JPMorgan
Nhờ vào sự tích hợp giữa ứng dụng tài chính kỹ thuật số của riêng mình và nền tảng Kinexys ( trước đây là Onyx ), JPMorgan đã làm cho việc trao đổi tiền kỹ thuật số với việc thanh toán theo thời gian thực trở nên khả thi. Hiệu quả rõ ràng là quản lý thanh khoản linh hoạt hơn, với việc tiếp cận nhanh chóng đến vốn cho các nhà điều hành và quỹ, những yếu tố cơ bản cho một cách tiếp cận tài chính khác.
Repo trong ngày: thanh khoản và bảo hiểm rủi ro ngay trong tầm tay bạn
Hệ thống đã cho phép giao dịch lên đến 1 tỷ đô la trong giao dịch hàng ngày ( dữ liệu được lấy từ các tuyên bố chính thức của JPMorgan, 2025), mang lại sức sống mới cho khái niệm thanh khoản tức thì và cải thiện khả năng phòng ngừa rủi ro với các công cụ kỹ thuật số có đặc điểm là sự linh hoạt đáng kể. Các dự báo tăng trưởng liên quan đến cả khối lượng giao dịch và phạm vi các nền tảng và nhà điều hành tham gia.
Stablecoin và CBDC: yếu tố thay đổi cuộc chơi trong các kho lưu trữ kỹ thuật số
Stablecoins, tức là tài sản kỹ thuật số có giá trị ổn định được phát hành bởi các tổ chức được quản lý, đang đảm nhận vai trò trung tâm trong thế hệ mới của các giao dịch kỹ thuật số. Nhờ vào khả năng lập trình và khả năng chuyển giao ngay lập tức giữa các nền tảng blockchain, chúng đại diện cho một chất xúc tác mạnh mẽ cho hiệu quả hoạt động.
Nhiều tổ chức đang theo dõi chặt chẽ CBDC và token gửi như những yếu tố tương lai của sự tích hợp, gợi ý một giai đoạn thử nghiệm tăng tốc trong lĩnh vực các công cụ thanh toán và thanh toán mới.
Kho bảo đảm kỹ thuật số: hiệu quả, kiểm soát và tổng thể minh bạch
Việc token hóa tài sản — tức là, đại diện kỹ thuật số cho giá trị của các chứng khoán và bảo đảm — thúc đẩy việc giám sát liên tục và khả năng truy xuất trên blockchain, tạo ra tiết kiệm thời gian đáng kể và dẫn đến sự cải thiện đáng kể về tính minh bạch của giao dịch. An ninh của các tài sản đã được token hóa do đó đang sẵn sàng trở thành một tiêu chuẩn mới trong quản lý rủi ro trong các thị trường tài chính kỹ thuật số.
Kho lưu trữ kỹ thuật số: hiệu quả, tự động hóa, và tương lai của các thị trường
Giải pháp repo kỹ thuật số đảm bảo thanh toán ngay lập tức, một sự minh bạch triệt để được thực hiện nhờ vào blockchain, và khả năng tương tác cụ thể giữa các hệ thống ngân hàng kỹ thuật số. Blockchain cho phép ghi chép và chuyển giao chứng khoán nhanh chóng, giảm chi phí và thời gian điển hình của các mạch truyền thống và tạo điều kiện cho việc tích hợp các sổ cái kỹ thuật số khác nhau.
Việc áp dụng Công nghệ Sổ cái Phân tán trong repo tăng tốc các quy trình tự động hóa, góp phần vào sự xuất hiện của các hình thức tài trợ trong ngày mới và mở rộng sự tham gia của các trung gian kỹ thuật số, từ đó thay đổi động lực liên quan đến tính thanh khoản tức thời trên các thị trường. Các nghiên cứu trong ngành, chẳng hạn như nghiên cứu được công bố bởi Deloitte (2024), xác nhận cách mà việc số hóa repo có thể dẫn đến việc giảm thời gian thanh toán lên tới 70%.
Triển vọng và phát triển: thị trường repo hướng tới kỷ nguyên số
Sự xuất hiện của repo intradie cross-ledger đại diện cho một sự thay đổi cấu trúc cho lĩnh vực tài chính kỹ thuật số và cho toàn bộ lĩnh vực ngân hàng chứng khoán. Việc áp dụng các mô hình trao đổi tức thì tài sản thế chấp và tiền mặt tăng cường các tham số hiệu quả, mở đường cho những đổi mới tiếp theo dựa trên tài sản kỹ thuật số được token hóa.
Cần phải nói rằng sự chú ý của các nhà điều hành và cơ quan quản lý đối với các giải pháp repo kỹ thuật số ngày càng tăng. Với việc blockchain hiện đang đóng vai trò hàng đầu trong việc thanh toán chứng khoán và quản lý tài sản kỹ thuật số, lĩnh vực này đang nhanh chóng tiến gần đến một thị trường hoàn toàn kỹ thuật số và tự động hóa.
Ghi chú nguồn: Dữ liệu tài chính và khối lượng được báo cáo trong bài viết được trích xuất từ các thông cáo chính thức gần đây của JPMorgan và các đối tác. Các thông tin về công nghệ DLT, DvP và FinP2P có sẵn trên các nền tảng và trang web của các tổ chức được đề cập.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
JPMorgan dẫn đầu cuộc cách mạng repo kỹ thuật số: thanh khoản ngay lập tức và chứng khoán trên blockchain, n...
Với sự ra mắt của hệ thống repo intradie cross-ledger, JPMorgan, HQLAx và Ownera đang giới thiệu một sự thay đổi đáng kể trong các mô hình tài chính kỹ thuật số. Chỉ trong vài tuần hoạt động, các giao dịch lên đến 1 tỷ đô la giao dịch hàng ngày đã được ghi nhận, cho thấy sự chấp nhận nhanh chóng của đổi mới này.
Theo dữ liệu được JPMorgan thu thập trong quý đầu tiên của năm 2025, khả năng tương tác giữa các nền tảng blockchain khác nhau đã cho phép các giao dịch thanh toán ngay lập tức, mở ra những triển vọng trước đây chưa thể đạt được.
JPMorgan: cách hoạt động của repo kỹ thuật số đa sổ cái
Giải pháp repo cross-ledger intradie mới cho phép trao đổi thanh khoản liền mạch giữa tiền kỹ thuật số được giữ tại JPMorgan và tài sản thế chấp kỹ thuật số có sẵn trên HQLAx. Với thời gian thanh toán được thiết lập theo từng phút, các nhà điều hành tài chính có được kiểm soát chưa từng có đối với các hoạt động hàng ngày, cho phép gia tốc chu kỳ tài chính.
Công nghệ đứng sau sàn giao dịch: ngang hàng, DvP, và hợp đồng thông minh
Tại cốt lõi của hệ thống là một kiến trúc ngang hàng, được quản lý thông qua giao thức FinP2P do Ownera phát triển: một loại "lingua franca" kỹ thuật số giúp thuận tiện cho các giao dịch giữa các sổ cái khác nhau mà không gặp trở ngại. Các nhà phân tích trong ngành lưu ý rằng cơ chế giao hàng so với thanh toán (DvP) — tức là, đảm bảo rằng chứng khoán và tiền được trao đổi đồng thời — đã được điều chỉnh cho các môi trường đa nền tảng, bảo tồn hiệu quả và an ninh ở cấp độ công nghiệp.
Thời gian thanh toán được điều chỉnh theo phút
Tự động hóa hoàn toàn thông qua hợp đồng thông minh được lập trình
Tài khoản gửi blockchain trên JPMorgan Kinexys, xương sống công nghệ cho phép
DLT trong kho lưu trữ kỹ thuật số: khả năng tương tác, tốc độ và các tiêu chuẩn toàn cầu mới
Công nghệ sổ cái phân tán (DLT) mang lại những lợi ích cụ thể cho các giao dịch repo kỹ thuật số trong ngày:
Hiệu quả khả năng tương tác giữa các nền tảng khác nhau và dịch vụ thanh toán chứng khoán
Tốc độ trong việc chuyển nhượng tài sản không thể đạt được bằng các mạch truyền thống
Sự chắc chắn ngay lập tức và tự động hóa trong các quy trình
Vượt qua sự phân mảnh giữa các thị trường và hệ thống kế thừa
Một khía cạnh thú vị là triển vọng tích hợp token di deposito, stablecoin và thậm chí là tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC), từ đó mở rộng các công cụ thanh khoản trong repo và tạo sự linh hoạt hơn cho hệ thống để phát triển kỹ thuật số trong tương lai. Theo báo cáo của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), việc áp dụng CBDC cho các giao dịch tài chính đang bước vào giai đoạn thử nghiệm nâng cao vào năm 2024.
HQLAx: chứng khoán kỹ thuật số trên blockchain, hiệu quả và an ninh thực sự
Tại trung tâm của cơ sở hạ tầng này là nền tảng HQLAx, cho phép chuyển giao tài sản thế chấp repo kỹ thuật số một cách tức thì và an toàn. Tại đây, chứng khoán được quản lý và thanh toán thông qua blockchain, đảm bảo tính minh bạch từ đầu đến cuối và tốc độ giảm thiểu rủi ro đối tác một cách đáng kể. So với các quy trình truyền thống, khoảng cách về hiệu quả và an ninh đang ngày càng mở rộng.
Khả năng mở rộng và độ chính xác: kiến trúc mới của repo kỹ thuật số
Giải pháp liên quan đến JPMorgan, HQLAx và Ownera được thiết kế cho khả năng mở rộng công nghiệp, sẵn sàng thích ứng với ngày càng nhiều tài sản kỹ thuật số và các bên tham gia mới. Hệ sinh thái mở này nâng cao khả năng phục hồi tổng thể của thị trường, cung cấp cho các ngân hàng và trung gian một điểm khởi đầu vững chắc cho những phát triển tiếp theo trong lĩnh vực dịch vụ repo.
Cách mạng tài chính kỹ thuật số của JPMorgan
Nhờ vào sự tích hợp giữa ứng dụng tài chính kỹ thuật số của riêng mình và nền tảng Kinexys ( trước đây là Onyx ), JPMorgan đã làm cho việc trao đổi tiền kỹ thuật số với việc thanh toán theo thời gian thực trở nên khả thi. Hiệu quả rõ ràng là quản lý thanh khoản linh hoạt hơn, với việc tiếp cận nhanh chóng đến vốn cho các nhà điều hành và quỹ, những yếu tố cơ bản cho một cách tiếp cận tài chính khác.
Repo trong ngày: thanh khoản và bảo hiểm rủi ro ngay trong tầm tay bạn
Hệ thống đã cho phép giao dịch lên đến 1 tỷ đô la trong giao dịch hàng ngày ( dữ liệu được lấy từ các tuyên bố chính thức của JPMorgan, 2025), mang lại sức sống mới cho khái niệm thanh khoản tức thì và cải thiện khả năng phòng ngừa rủi ro với các công cụ kỹ thuật số có đặc điểm là sự linh hoạt đáng kể. Các dự báo tăng trưởng liên quan đến cả khối lượng giao dịch và phạm vi các nền tảng và nhà điều hành tham gia.
Stablecoin và CBDC: yếu tố thay đổi cuộc chơi trong các kho lưu trữ kỹ thuật số
Stablecoins, tức là tài sản kỹ thuật số có giá trị ổn định được phát hành bởi các tổ chức được quản lý, đang đảm nhận vai trò trung tâm trong thế hệ mới của các giao dịch kỹ thuật số. Nhờ vào khả năng lập trình và khả năng chuyển giao ngay lập tức giữa các nền tảng blockchain, chúng đại diện cho một chất xúc tác mạnh mẽ cho hiệu quả hoạt động.
Nhiều tổ chức đang theo dõi chặt chẽ CBDC và token gửi như những yếu tố tương lai của sự tích hợp, gợi ý một giai đoạn thử nghiệm tăng tốc trong lĩnh vực các công cụ thanh toán và thanh toán mới.
Kho bảo đảm kỹ thuật số: hiệu quả, kiểm soát và tổng thể minh bạch
Việc token hóa tài sản — tức là, đại diện kỹ thuật số cho giá trị của các chứng khoán và bảo đảm — thúc đẩy việc giám sát liên tục và khả năng truy xuất trên blockchain, tạo ra tiết kiệm thời gian đáng kể và dẫn đến sự cải thiện đáng kể về tính minh bạch của giao dịch. An ninh của các tài sản đã được token hóa do đó đang sẵn sàng trở thành một tiêu chuẩn mới trong quản lý rủi ro trong các thị trường tài chính kỹ thuật số.
Kho lưu trữ kỹ thuật số: hiệu quả, tự động hóa, và tương lai của các thị trường
Giải pháp repo kỹ thuật số đảm bảo thanh toán ngay lập tức, một sự minh bạch triệt để được thực hiện nhờ vào blockchain, và khả năng tương tác cụ thể giữa các hệ thống ngân hàng kỹ thuật số. Blockchain cho phép ghi chép và chuyển giao chứng khoán nhanh chóng, giảm chi phí và thời gian điển hình của các mạch truyền thống và tạo điều kiện cho việc tích hợp các sổ cái kỹ thuật số khác nhau.
Việc áp dụng Công nghệ Sổ cái Phân tán trong repo tăng tốc các quy trình tự động hóa, góp phần vào sự xuất hiện của các hình thức tài trợ trong ngày mới và mở rộng sự tham gia của các trung gian kỹ thuật số, từ đó thay đổi động lực liên quan đến tính thanh khoản tức thời trên các thị trường. Các nghiên cứu trong ngành, chẳng hạn như nghiên cứu được công bố bởi Deloitte (2024), xác nhận cách mà việc số hóa repo có thể dẫn đến việc giảm thời gian thanh toán lên tới 70%.
Triển vọng và phát triển: thị trường repo hướng tới kỷ nguyên số
Sự xuất hiện của repo intradie cross-ledger đại diện cho một sự thay đổi cấu trúc cho lĩnh vực tài chính kỹ thuật số và cho toàn bộ lĩnh vực ngân hàng chứng khoán. Việc áp dụng các mô hình trao đổi tức thì tài sản thế chấp và tiền mặt tăng cường các tham số hiệu quả, mở đường cho những đổi mới tiếp theo dựa trên tài sản kỹ thuật số được token hóa.
Cần phải nói rằng sự chú ý của các nhà điều hành và cơ quan quản lý đối với các giải pháp repo kỹ thuật số ngày càng tăng. Với việc blockchain hiện đang đóng vai trò hàng đầu trong việc thanh toán chứng khoán và quản lý tài sản kỹ thuật số, lĩnh vực này đang nhanh chóng tiến gần đến một thị trường hoàn toàn kỹ thuật số và tự động hóa.
Ghi chú nguồn: Dữ liệu tài chính và khối lượng được báo cáo trong bài viết được trích xuất từ các thông cáo chính thức gần đây của JPMorgan và các đối tác. Các thông tin về công nghệ DLT, DvP và FinP2P có sẵn trên các nền tảng và trang web của các tổ chức được đề cập.