Sự kết hợp giữa AI và Stablecoin: Ánh sáng của kỷ nguyên Tài chính phi tập trung mới

Trong tập gần đây của podcast "WEB3 MINT TO BE", nhà tiên phong DeFi Minh Đạo đã có cuộc thảo luận sâu sắc với người dẫn chương trình Alex về các chủ đề giao thoa giữa Stablecoin, Tài chính phi tập trung và AI. Bài viết này tóm tắt những quan điểm chính trong cuộc đối thoại.

Sự thay đổi trong cấu trúc thị trường Stablecoin

Dân đạo chỉ ra rằng, kể từ khi LUNA sụp đổ vào năm 2022, thị trường stablecoin đã xuất hiện rõ ràng sự phân hóa:

• Stablecoin được hỗ trợ bởi pháp tiền vẫn chiếm ưu thế trên thị trường
• Thuật toán Stablecoin và Stablecoin thế chấp thừa dần dần suy giảm
• Các stablecoin mới nổi như USDE( của Ethena bắt đầu nổi bật.
• Các công ty công nghệ lớn và các tổ chức tài chính bắt đầu tham gia vào lĩnh vực Stablecoin

Ông nhấn mạnh, mặc dù tổng TVL của thị trường tiền mã hóa chưa phục hồi về mức cao nhất lịch sử, nhưng lượng phát hành Stablecoin đã đạt mức cao kỷ lục, khoảng 2500 tỷ USD. Điều này cho thấy nhu cầu về Stablecoin đang thoát khỏi sự dao động chu kỳ của tiền mã hóa.

Sự tiến hóa của môi trường quản lý

Mỹ và EU đang tăng tốc tiến trình lập pháp về Stablecoin. Dân đạo cho rằng, điều này sẽ có ảnh hưởng sâu rộng đến ngành.

• Xác định danh tính và yêu cầu về đủ điều kiện của tổ chức phát hành Stablecoin
• Xây dựng hệ thống quản lý phân cấp ) liên bang và cấp tiểu bang (
• Có thể sẽ hạn chế các công ty công nghệ lớn phát hành Stablecoin trực tiếp.
• Cung cấp khung tham khảo cho quy định của các quốc gia và khu vực khác.

Ông chỉ ra rằng, những biện pháp quản lý này sẽ thúc đẩy sự phát triển của stablecoin tuân thủ quy định, và có thể loại bỏ một số dự án không tuân thủ.

USDT vs USDC: Cuộc chiến thị phần

民道 phân tích sự khác biệt về thị phần giữa USDT và USDC:

• USDT giống như "đồng đô la bóng", có nhiều trường hợp sử dụng hơn ) như ký quỹ hợp đồng vĩnh viễn, giao dịch OTC, v.v. (
• USDC có ưu điểm chính ở kênh nạp và rút tiền, nhưng các trường hợp sử dụng tương đối hạn chế.
• Hiệu ứng mạng và lợi thế thanh khoản của USDT rõ ràng, trong khi USDC vẫn phụ thuộc vào chi phí kênh cao để duy trì vị thế trên thị trường.

Ông ấy cho rằng, USDC và các người mới gia nhập khác rất khó để thách thức vị thế thống trị của USDT trong thời gian ngắn.

Tương lai của stablecoin phi tập trung

Đối với stablecoin phi tập trung, Minh Đạo cho rằng vị trí và câu chuyện của nó đang thay đổi:

• Stablecoin phi tập trung thuần túy khó có thể cạnh tranh với stablecoin fiat.
• Stablecoin phi tập trung kiểu tài chính) như Ethena( có một số không gian phát triển nhất định
• Là stablecoin ) của hệ thống kế toán nội bộ trong giao thức DeFi như GHO( của Aave có thể sẽ tiếp tục tồn tại

Ông nhấn mạnh rằng stablecoin phi tập trung cần phải tìm kiếm các trường hợp ứng dụng cụ thể, chứ không phải cạnh tranh trực tiếp với stablecoin fiat.

Sự kết hợp giữa AI và Tài chính phi tập trung

民道看好 AI 与 Tài chính phi tập trung 的结合前景:

• AI có thể giải quyết những hạn chế của mô hình phát triển DeFi truyền thống, thực hiện các logic kinh doanh linh hoạt hơn
• Các dự án DeFi trong tương lai có thể chỉ có 10-20% logic được thực hiện trên chuỗi, phần còn lại do AI agent hoàn thành
• AI có thể giúp các dự án Tài chính phi tập trung thích ứng nhanh hơn với những biến động của thị trường, rút ngắn chu kỳ thay đổi sản phẩm.
• Stablecoin sẽ đóng vai trò quan trọng trong thanh toán và quyết toán của AI agent

Ông ấy dự đoán, thế hệ sản phẩm Tài chính phi tập trung tiếp theo sẽ không còn bị giới hạn ở logic chuỗi đơn thuần, mà sẽ là sự kết hợp giữa AI và hợp đồng thông minh.

Thách thức và Cơ hội

民道 cũng chỉ ra một số thách thức mà sự kết hợp giữa AI và Tài chính phi tập trung phải đối mặt:

• Vấn đề "ảo giác" của mô hình AI cần được giải quyết thêm.
• Cần phát triển một MCP)Modular Cognitive Protocol( chuyên nghiệp hơn để xử lý các nhiệm vụ DeFi cụ thể.
• Việc giới thiệu AI có thể mang lại những rủi ro an ninh mới, chẳng hạn như đầu độc môi trường.

Tuy nhiên, ông cho rằng những vấn đề này đều có thể vượt qua, và AI có thể giúp giải quyết một số vấn đề an ninh truyền thống của Tài chính phi tập trung.

Kết luận

Dân đạo tóm tắt rằng, sự giao thoa giữa Stablecoin, Tài chính phi tập trung và AI đang mở ra một kỷ nguyên mới. Mặc dù vẫn còn những thách thức, nhưng tiềm năng đổi mới trong lĩnh vực này là rất lớn, xứng đáng được ngành theo dõi và khám phá liên tục.