Thông báo hàng tuần về thị trường tiền điện tử: Trận chiến Bull vs Bear diễn ra gay gắt, BTC phá vỡ xuống dưới

Tuần này, thị trường tiền điện tử đã trải qua sự biến động mạnh mẽ, từ việc bán tháo do hoảng loạn đến sự phục hồi ngắn hạn, rồi đến sự giảm tốc độ sau khi phá vỡ kỹ thuật. Bitcoin đã không thể giữ vững mức hỗ trợ quan trọng, các đồng coin khác đều giảm giá, tâm lý thị trường rõ ràng đã hạ nhiệt. Dưới đây sẽ phân tích từ bốn khía cạnh: xu hướng thị trường, chỉ số dòng tiền, động thái thị trường altcoin và triển vọng thị trường trong tương lai.

Một, Xu hướng thị trường: Ba giai đoạn từ hồi phục đến phá vỡ đi xuống

Diễn biến của tuần này có thể được tóm tắt là "Sự phân kỳ giữa mặt kỹ thuật và mặt tài chính → Sự giảm đồng bộ", cụ thể chia thành ba giai đoạn:

1. Giảm giá hoảng loạn (25 tháng 7): Sự bán tháo tập trung của các cá voi đã gây ra phản ứng dây chuyền, BTC đã phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 115.000 USD, tạo ra đáy trong giai đoạn này. Điều này phản ánh nỗi lo ngại của thị trường về sự không chắc chắn vĩ mô.

2. Phục hồi vượt kỳ vọng (26 tháng 7): BTC phục hồi hơn 3000 USD từ mức thấp, tạm thời chạm 120000 USD. Động lực phục hồi đến từ việc bù đắp vốn sau khi bán quá mức và một số tin tức về việc các tổ chức gia tăng vị thế đã nâng cao niềm tin.

3. Phá vỡ gia tốc (31 tháng 7 - 1 tháng 8): Sau khi Cục Dự trữ Liên bang phát tín hiệu diều hâu, BTC không thể phá vỡ mức cao trước đó mà lại giảm xuống. Kết hợp với việc thị trường chứng khoán Mỹ giảm và ảnh hưởng của chính sách thương mại, BTC đã gia tốc giảm xuống dưới 110.000 đô la.

Hai, chỉ số vốn cốt lõi: Thị trường "hạ nhiệt" rõ rệt

Nhiều dữ liệu cho thấy dòng tiền vào thị trường giảm mạnh:

1. Lượng phát hành stablecoin giảm mạnh 97%, chỉ tăng 0.72 triệu USD trong một tuần, đạt mức thấp nhất trong 12 tuần.

2. Dòng tiền ròng vào BTC ETF duy trì ở mức thấp, đạt 299,9 triệu đô la Mỹ, giảm mạnh so với đầu tháng 7. Ngày 1 tháng 8 thậm chí còn ghi nhận dòng tiền ròng ra trong một ngày.

3. Khối lượng nắm giữ của các nhà đầu tư dài hạn tiếp tục giảm, trong khi khối lượng nắm giữ của các nhà đầu tư ngắn hạn tăng nhanh, tạo thành mô hình "Dài ném ngắn tiếp". Khả năng tiếp nhận vốn ngắn hạn có thể gần đến giới hạn.

Ba, Thị trường hàng giả: Toàn bộ vào "chế độ phòng thủ"

So với BTC, các đồng coin khác có hiệu suất yếu hơn, thường "theo giảm không theo tăng" :

1. Tổng giá trị thị trường của các đồng tiền ảo giảm 6.4%, thị phần BTC tăng lên 62%, vốn đầu tư tập trung vào tài sản cốt lõi.

2. Hoạt động trên chuỗi giảm nhiệt, tổng TVL giảm 16.2%, khối lượng giao dịch DEX giảm 17.3%.

3. Chỉ một số ít đồng tiền tăng giá tạm thời do tin tốt, trong khi các lĩnh vực altcoin chính đều giảm.

4. Chỉ số hàng giả đã giảm liên tiếp 5 ngày, giá trị thịnh vượng trên chuỗi đã phá vỡ "đường tăng" và bước vào khu vực quan sát.

Bốn, Triển vọng Thị Trường

Điểm chú ý về mặt kỹ thuật:

• Hỗ trợ ngắn hạn: khoảng 110.000 USD
• Hỗ trợ mạnh: khoảng 93.000 - 106.000 USD
• Điểm rủi ro: 112.000 USD có khoảng trống URPD

Tín hiệu ổn định nguồn vốn:

• Sự phát hành stablecoin trong một tuần đã trở lại trên 500 triệu USD
• Lượng tiền vào BTC ETF trong một tuần vượt qua 1 tỷ USD
• Khối lượng nắm giữ của nhà đầu tư dài hạn ngừng giảm

Đề xuất hoạt động:

• Kiểm soát vị thế ngắn hạn, chờ tín hiệu dừng rơi rõ ràng
• Quan tâm trung và dài hạn đến khoảng 93.000 - 106.000 USD có thể hình thành đáy đôi
• Altcoin cần đợi BTC ổn định rồi chọn các lĩnh vực mạnh.

Điều chỉnh này vừa là việc tiêu hóa mức tăng trước đó, vừa phản ánh những thay đổi về vĩ mô và mặt tài chính. Nhà đầu tư không cần quá hoảng sợ, nhưng cần giữ sự kiên nhẫn, chờ đợi thời điểm phù hợp để sắp xếp.