加密貨幣市場展望:AI與加密的融合或成下一個風口

近期加密貨幣市場再度升溫,比特幣價格突破11萬美元,市場情緒趨於樂觀。然而,隨後的震蕩提醒投資者保持謹慎。與山寨幣市場的波動相比,比特幣和以太坊表現出更強的韌性。那麼,接下來市場會出現哪些新的投資機會?MeMe幣是否仍是熱門賽道?

對此,某資本公司交易主管分享了他對當前市場的一些看法:

他認爲加密貨幣市場的真正趨勢要到9月後才會顯現。考慮到宏觀經濟阻力、夏季流動性限制和季度末倉位調整等因素,市場動向要等8月假期後才會明朗。從最近的行情來看,多數山寨幣漲主要是由空頭擠壓推動,缺乏長期持有者支撐。正如預期,大部分暴漲的代幣隨後也經歷了劇烈回調。

出乎意料的是,以太坊表現強勁,而AI和MeMe幣等此前表現疲軟的板塊反而引領了反彈。相比之下,具有實際用途、良好基本面或回購機制的代幣表現出更強的抗跌性和恢復能力,如Syrup、Hype和AAVE等。

基於市場觀察,他總結了以下幾點見解:

比特幣需求真實且持久

傳統資本正通過ETF等受監管渠道逐步進入比特幣市場。目前支持BTC的資本性質與往期完全不同,這使得大規模拋售BTC的可能性降低,除非受到重大宏觀事件衝擊。

山寨幣市場分化加劇

長期來看,資金會重新流入山寨幣,但不會全面覆蓋。只有具備明確用途和實際應用場景的代幣才可能吸引資金。這也是他認爲以太坊將跑贏某公鏈的原因。監管明朗、DeFi使用率提升、通縮機制和質押需求共同構成了強大的增長動力。此外,由於ETH長期未能達到預期,仍有潛在買家在場外等待時機。

風投支持的代幣存在結構性風險

代幣解鎖將持續給價格帶來壓力。在流動性不足的情況下,早期投資者和驗證者的持續拋售限制了上行空間。因此,他認爲在中心化交易所上市的高估值代幣前景不佳。某生態的代幣尤其面臨持續拋壓,這與其驗證者獎勵機制有關。

MeMe幣的結構性優勢正在消退

MeMe幣此前具有結構性優勢,如無風投解鎖、公平發行等特點,完全基於關注度炒作。但這個階段似乎正在結束。某平台的代幣生成事件和特朗普幣的推出或許標志着MeMe幣熱度的頂峯。此後,MeMe幣的關注度開始下降。

未來可能仍有部分MeMe幣表現不錯,尤其是那些在加密社交媒體之外,通過有影響力的人物在主流平台上推廣的代幣。但單純依靠"可愛動物"概念的MeMe幣作爲投資機會的時代已經結束。只有那些擁有強大故事和廣泛市場認同的MeMe幣才具有真正的投機價值。

未來市場趨勢

如果MeMe幣不再是主要機會,那麼下一個風口在哪裏?

他認爲,AI與加密貨幣的結合可能成爲下一個熱點。

就像DeFi夏季一樣,多數早期AI項目在炒作後都失敗了。但真正基於實用性的項目正在熊市中默默構建。我們已經看到一些項目在鏈上出現。

隨着MeMe幣熱度消退,市場注意力自然會轉向新的敘事。AI憑藉其明確的實用性,非常適合成爲下一個焦點。許多AI與加密結合的項目採用公平發行模式,呼應了近期某個成功項目的敘事。

這就是爲什麼他在近期市場平靜時期研究並提前布局這個領域。雖然現在沒必要急於建立全部倉位,但他相信,如果市場再次強勁漲,這個領域將蘊藏最大的不對稱機會。