Solana 生態系統的復興:關鍵指標與驅動因素分析

引言

Solana生態系統在經歷重創後展現出驚人的恢復力。$SOL價格從2021年11月260美元的峯值暴跌96%至2022年12月的9.6美元低點。然而,過去一年裏開發者們堅持不懈,積極開發創新協議。結果,$SOL價格反彈至71美元,總鎖倉量也從2022年12月的2.1億美元回升至8.12億美元。本報告將分析促成Solana復蘇的關鍵因素。

Solana的特點

Solana採用獨特的歷史證明機制,使節點無需相互通信即可就事件順序達成共識。這使Solana網路能夠實現其他區塊鏈無法企及的網路吞吐量和及時性。

與以太坊相比,Solana網路還向項目開發者收取狀態租金和驗證者投票費。這減少了代幣價格對交易頻率的依賴,同時提高了部署智能合約的成本,可能降低網路上欺詐性智能合約的普及程度。

總的來說,Solana具有高交易吞吐量、低交易費用和快速的區塊確認時間等優勢。

Solana在去中心化方面也取得了實質性進展。目前全球約有3,000個節點分布在31個國家的392個不同數據中心。中本聰系數是衡量區塊鏈去中心化程度的一個指標,Solana的得分爲21,超過了比特幣和以太坊的2、幣安的8、Polygon的4和Cosmos的7,顯示出在提高去中心化方面的重大進展。

開發者社區狀況

根據數據報告,2023年3月Solana生態系統的活躍開發者數量保持在約2,540人,僅略低於2022年12月2,648人的峯值。大多數開發者在動蕩中仍留在Solana生態系統。隨着某些相關應用的用戶逐漸減少,像某些新項目等高質量項目應運而生。自3月以來,Solana的開發者數量有所下降,但主要是兼職開發者減少,全職開發者數量保持相對穩定,表明Solana生態系統的核心開發活動持續進行。

資金活動分析

對比過去一年$SOL交易數據和Solana生態系統TVL數據,可以發現資產流出速度比代幣價格下降更爲緩慢。特別值得注意的是,當多次批準出售質押的$SOL資產時(通常與圖表中的交易量峯值相關),代幣價格呈現穩定的上升趨勢。這表明Solana生態系統正在克服某些負面影響,市場對Solana生態系統的未來發展持積極態度。

現在讓我們看看這些資產在Solana生態系統中的流向。TVL排名前兩位的協議是流動性質押協議:Marinade和Jito。兩者都提供流動性質押服務,但利潤優化方法不同。

Marinade的質押服務爲客戶提供自動管理,將質押資產從低性能驗證者轉移到高性能驗證者。Solana上的驗證者需要支付投票費,無論質押10K $SOL還是1m $SOL,支付的投票費相同。因此,較大的驗證者實際上從較小的驗證者那裏獲取投票費,這就是爲什麼驗證者性能可能大不相同,而集中在一起作爲驗證者確實有好處。

Jito將自己定位爲Solana上第一個包含MEV獎勵的質押產品。Jito Lab開發了第一個Solana第三方驗證者客戶端Jito-Solana Client。其架構旨在有效捕獲Solana網路內的MEV利潤。交易者爲他們認爲有利可圖的交易序列提交出價,然後第三方區塊引擎運行復雜的模擬以識別最高價值的交易組合。這些出價隨後分配給驗證者和代幣持有者(JitoSOL),從而增加代幣持有者的獎勵。

這兩個協議各自持有數億美元的TVL。讓我們回到它們對Solana復蘇的影響。

2023年9月,法院允許出售包括$SOL在內的加密資產,據說僅$SOL就價值11.6億美元。經過一個月的清算,這些代幣中的一部分從舊的質押協議和某些交易所錢包中移除,並逐步出售給現在將其質押到上述流動性質押協議的新持有者。當比特幣價格在10月23日突破30,000美元時,市場持續升溫。通常,當市場繁榮時,人們不願意僅僅持有資產等待升值。這就是那些流動性質押協議發揮作用的地方,提供約7%-9%的APY,這是一種具有吸引力的收益增強方法。這一趨勢進一步推動了$SOL代幣的穩步漲。

應用和鏈上活動分析

除了對Solana價格的樂觀預期外,Solana生態系統在此期間也保持了健康活躍的狀態。Solana的日交易量始終遠遠領先於任何其他區塊鏈,主要的鏈上交易來自以下協議。

Solana區塊鏈上的活動主要涉及交易,這與以太坊和BSC觀察到的趨勢相似。與主要受一兩個應用程序影響的Polygon或Base不同,Solana的鏈上活動展示了更加多樣化的生態系統;這不應被誤解爲Solana網路缺乏成功的應用程序。相反,它突顯了Solana的多樣性。一些重要項目如某些DEX、某跑步應用和某交易平台等都很重要,但並不單獨定義Solana網路的使用。

Solana網路具有速度和成本優勢。爲了說明這一點,幾乎所有公共區塊鏈與比特幣和以太坊相比都更快更便宜。然而,數據顯示,過去一個月Solana的總交易數約爲8.25億,是以太坊3400萬的約24倍。盡管交易量如此之大,消耗的總Gas費僅爲62,735 $SOL,約合430萬美元,平均每筆交易約0.005美元。相比之下,以太坊一個月的總Gas消耗爲126.7K,約合2.684億美元,平均每筆交易成本爲7.89美元,是Solana交易費用的1578倍。

市場發展和技術進步

8月,某電商巨頭將Solana Pay集成爲新的支付選項,以改變商業模式。9月,某信用卡巨頭也擴展了與Solana的結算解決方案。該公司在公告中表示,選擇Solana的原因是"Solana區塊鏈網路具有高交易吞吐量和低成本可擴展性等特性,使其成爲支付和某公司穩定幣結算試點的良好候選者。"除了被傳統市場接受並與互聯網巨頭建立合作關係外,Solana網路在過去一年裏在技術和應用方面也取得了令人贊賞的進展。

狀態壓縮

4月,Solana介紹了狀態壓縮,這是一種新的數據存儲方法,可以將鑄造NFT的成本降低2000多倍。通過狀態壓縮技術,鑄造100萬個NFT的成本從25,300美元降至113美元。相比之下,以太坊和Polygon的成本分別爲3360萬美元和32,800美元。4月遷移到Solana的某項目從這項技術中受益匪淺。在遷移過程中,該網路上的90萬個熱點被鑄造爲NFT。如果沒有壓縮技術,這將產生超過26萬美元的成本,但有了壓縮技術,遷移時的成本僅爲122美元。

Neon

7月,Solana的EVM兼容性解決方案Neon終於在主網上線。隨後,Solidity智能合約編譯器Solang也被引入。這些發展使開發者更容易在Solana平台上編寫以太坊應用程序。

Firedancer

10月,Firedancer在測試網上線。Firedancer是某公司爲Solana區塊鏈開發的新的第三方驗證者客戶端,旨在提高網路的效率和交易處理能力。作爲Solana的第二個客戶端,它旨在降低與單一客戶端相關的風險,防止網路宕機。它的目標是每秒處理超過100萬筆交易。

某公司清算

這方面在前面關於近期資金活動的部分已經簡要提到。但需要注意的是,某公司的清算過程是廣泛而持續的。謹慎地預測和注意與Solana代幣相關的潛在風險是明智的。

2023年9月,美國法院簽署命令,允許某公司出售其加密資產。清算計劃限制每週5000萬美元,經法院進一步命令後可將每週限額永久增加至2億美元。清算過程將由某加密公司監督。

根據Solana基金會的報告,Solana基金會和Solana Labs總共向某公司出售了5800萬$SOL。這些代幣中約10%已經解鎖,750萬將在2024年3月解鎖,61.85K將在2024年5月解鎖,其餘的將在2028年之前每月線性解鎖。除了明年3月的重大解鎖外,這次清算對$SOL價格的影響應該相對溫和。

根據2023年8月某公司破產報告,該公司仍持有價值11.62億美元的$SOL,約合5576萬$SOL。我們不知道某加密公司將如何促進這次清算,但不等待代幣解鎖就清算這些$SOL代幣的任何影響將是有限的,因爲這些代幣本質上並未在市場上流通。

結論

Solana的顯著復蘇可歸因於多個因素的協同作用。首先,其獨特的技術架構實現了高交易吞吐量和低費用,使其有別於其他區塊鏈。此外,盡管市場低迷,其開發者社區的韌性和增長凸顯了Solana培育的強大生態系統。資本活動,包括投資者的持續興趣,也起到了重要作用。

技術進步如某客戶端、狀態壓縮、某EVM兼容解決方案和某新客戶端的推出,顯著提高了Solana的效率和可擴展性。某公司破產的影響逐漸減弱,這些因素不僅展示了Solana在動態區塊鏈環境中創新和適應的能力,還凸顯了開發者和投資者對其日益增長的信任和興趣,使Solana成爲區塊鏈領域的領先競爭者。